Pensioen is een vreugdevolle gelegenheid voor de meeste mensen. Je bent klaar met werken en je kunt doen wat je wilt. Zelfs als dit een soort van werk betreft, is dat op jouw voorwaarden. De financiële kant van pensioen kan echter stressvol zijn, zelfs in de beste scenario's.

Terwijl de aandelenmarkt een hobbelige patch raakt, vragen sommige mensen die hun pensioen naderen zich misschien af ​​of we een herhaling van 2008 helemaal opnieuw bekijken. Hoewel deze zorgen begrijpelijk zijn, zijn zowel beleggen als pensioneren langetermijnvoorstellen. Idealiter hebben mensen die bijna met pensioen zijn de onvermijdelijke bearmarkt gebouwd in hun projecties en hun investeringsstrategie. (Zie voor meer informatie: Hoe gepensioneerden zich moeten voorbereiden op een renteverhoging )

Denk aan de financiële crisis

Marktdalingen zoals die in 2008 toen de S & P 500-index met 37% daalde, zijn beangstigend en verontrustend, zelfs voor ervaren beleggers en financiële adviseurs. De financiële pers was gevuld met talloze verhalen van beleggers die in paniek raakten en hun aandelenbezit op of nabij de onderkant van de markt verkochten. Veel van deze mensen waren bijna met pensioen.

Stel u voor dat u grote verliezen op uw nest-eiportfolio realiseert en vervolgens aan de zijlijn zit voor een deel of voor de verzengende beursrally die volgde op de dieptepunten van maart 2009. Niet alleen realiseerden deze mensen grote verliezen, in veel gevallen gaven ze hun portefeuille nooit een kans om te herstellen. Ze hebben zichzelf gedoemd tot een lagere levensstandaard of op zijn minst gedwongen om een ​​aantal extra jaren te werken voordat ze met pensioen gaan. Angst kan een krachtige factor zijn in een bearmarkt.

Dit wil niet zeggen dat als uw portefeuille een beetje riskanter is dan u zich prettig voelt of als u niet wilt weten wat uw financieel plan vereist, het niet gepast is om aanpassingen door te voeren. Ik heb het over paniekverkopen. Gelukkig zijn daar nog niet veel rapporten van gemaakt met de huidige onrust op de markt. (Zie voor verwante literatuur: Hoe hebben morele gevaren invloed gehad op de financiële crisis van 2007-2008? )

Een emmerstrategie

Christine Benz van Morningstar - onder anderen - is een voorstander van de emmeraanpak voor het toewijzen van activa met pensioen. Hoewel dit een aantal variaties kan hebben, zouden gepensioneerden in wezen onder deze strategie drie of meer portefeuille-emmers hebben die zijn gebaseerd op risico's.

Eén bucket bevat contant geld of investeringen met een laag risico en liquide middelen. Het doel van deze bucket is om één tot drie jaar (of meer) activa te houden die gelijk zijn aan het bedrag dat u zou moeten opnemen van accounts die de bron van pensioeninkomen zouden zijn. De redenering is dat deze emmer er zou zijn om te voorkomen dat u in uw risicovollere investeringen op de bodem van de markt moet duiken.

De volgende bucket zou investeringen bevatten met een beetje meer risico dan de eerste bucket. Dit kunnen obligaties, obligatiefondsen, sommige alternatieve beleggingen met een laag risico en misschien zelfs enkele beleggingen in minder risicovolle beleggingen zijn. Dit is niet het gedeelte "swing for the fences" van de portfolio (ik ben er niet zeker van dat gepensioneerden er zelfs een zouden moeten hebben). In plaats daarvan is dit de plek om wat meer inkomsten en groei na te jagen met een zekere mate van stabiliteit. In de loop van de tijd zou dit de bron van fondsen zijn om de eerste emmer aan te vullen.

De meest risicovolle emmer bevat aandelen en misschien agressieve strategieën voor vastrentende waarden zoals junk bonds. Het doel is hier groei op de lange termijn en dit deel van de portefeuille moet opnieuw worden afgestemd, vooral na een aanloop in de markt om ervoor te zorgen dat het niet al te kapitaalintensief is. (Zie voor meer informatie: Uw pensioenportefeuille: diversificatie en alternatieven. )

Plan voor volatiliteit

De bearmarkten zijn normaal en de marktvolatiliteit blijft behouden. Er is geen manier om dit te omzeilen, dus degenen die hun pensioen naderen - en zeker investeerders die met pensioen zijn - moeten hier plannen voor maken. Financieel adviseurs kunnen een cruciale rol spelen voor hun klanten door portefeuilles en strategieën te ontwerpen die de risicotolerantie en -doelen van hun cliënt in deze fase van het leven weerspiegelen. Bovendien moet de nadruk liggen op "all-weather" portefeuilles die kunnen worden onderhouden met weinig of geen aanpassing gedurende alle marktperioden.

Sinds 1900 heeft de S & P 500-index 35 dalingen van 10% of meer gezien. De gemiddelde hersteltijd van deze dalingen was 10 maanden. Dit is normaal spul - geen paniek.

Gebruik lagere voorraadprijzen naar uw voordeel

De recente daling van de aandelenmarkt kan ertoe hebben geleid dat de waarde van accounts zoals de traditionele IRA van een klant in waarde daalde. Voor cliënten die er belang bij hebben een deel of al hun traditionele IRA naar een Roth om te zetten, creëert de verminderde waarde van deze rekeningen een kans om een ​​conversie uit te voeren voor een lager bedrag en een lagere belastingdruk dan wanneer de waarderingen hoger zijn.

Market timing is zelden een goed idee en dat is zeker niet wanneer u Roth-conversies uitvoert. De regels zorgen echter voor een 'do-over' als de markt blijft dalen. Met de IRS kunt u een Roth-conversie opnieuw karakteriseren tot 15 oktober van het jaar na de conversie. Dus als de markt zou dalen, zou u dit kunnen doen en de conversie vervolgens opnieuw kunnen uitvoeren tegen nog lagere waarderingen, waardoor een nog kleinere belastingdruk ontstaat. (Zie voor meer informatie: Topstrategieën voor belastingvrije Roth IRA-conversies. )

Door een Roth-conversie uit te voeren, wordt ook het bedrag van de jaarlijks vereiste minimumdistributies in het traditionele IRA-account verminderd of geëlimineerd. Dit kan al vele jaren waarde hebben vanuit een planningsperspectief voor pre-gepensioneerden.

Een andere mogelijkheid die gepaard gaat met lagere aandelenkoersen is het oogsten van belastingverliezen. De daling van de aandelenkoersen zou mogelijk enige verliezen hebben veroorzaakt in uw belastbare rekeningen en dit is een goed moment voor u en uw financieel adviseur om uw portefeuille te beoordelen en te bepalen of het realiseren van sommige van deze verliezen zinvol is in de context van uw algehele situatie.

Als vertrouwde adviseur kijken uw klanten naar u om niet alleen begeleiding, maar ook om de stem van de rede te zijn. Uw cliënten die bijna met pensioen zijn, zijn bijzonder nerveus. Zullen hun plannen worden geruïneerd door een verdere daling van de markt? Leg hen uit dat dit normaal is en hun plan uitgaat van marktdalingen die van tijd tot tijd zullen gebeuren.

De ondergrens

De markt neemt af en correcties zijn normaal. Klanten die hun pensioen naderen, hebben de begeleiding van hun financieel adviseur nodig vooral in tijden van marktturbulentie. Dit is het moment om hen te laten zien hoe waardevol uw advies voor hen en hun toekomst is. (Zie voor meer informatie: 3 Redenen om marktvolatiliteit te negeren. )