a:

Asymmetrisch informatierisico is altijd aanwezig op financiële markten en kan een zeer belangrijke factor zijn. Asymmetrische informatie kan bestaan ​​tussen bedrijven en beleggers of analisten, tussen beleggingsondernemingen en beleggers, en tussen verschillende financiële instellingen.

Er was asymmetrie in de informatie die tijdens de subprime-hypotheekcrisis werd gesponnen. Het eerste geval van asymmetrische informatie was tussen de initiators van de subprime-leningen en de banken waarvan de initiators bundels van deze leningen hebben verkocht. De bedenkers van de leningen wisten, althans op een duidelijker manier dan de banken die duizenden van de subprime-leningen kochten, hoe waarschijnlijk het was dat veel leners in gebreke zouden blijven. De asymmetrie van informatie werd bestendigd door de banken die de subprime-hypotheken herverpakt in derivaten die zij vervolgens verkochten aan beleggers die niet dezelfde hoeveelheid informatie hadden als de banken over het risiconiveau van dergelijke beleggingen. Deze reeks ongeïnformeerde kopers verergerde het risico dat inherent was aan de situatie en was een belangrijke factor in de ernst van de financiële crisis toen de zaken uiteen begonnen te vallen.

AD:

Voor elke belegger of analist is er altijd een risico van asymmetrische informatie bij het evalueren van bedrijven, omdat de bedrijven altijd informatie, goed of slecht, hebben die beleggers en analisten niet hebben. Beleggers evalueren bedrijven op basis van informatie die zij uit financiële overzichten kunnen halen, maar deze verklaringen kunnen worden gemanipuleerd of kunnen eenvoudigweg, als gevolg van de door een bedrijf gekozen boekhoudmethode, de werkelijke situatie van het bedrijf niet accuraat weergeven.

AD:

Er kunnen ook gevallen van asymmetrisch informatierisico zijn tussen beleggingsondernemingen en beleggers. Een beleggingsonderneming kan bijvoorbeeld publiekelijk de aankoop van de aandelen van een bedrijf aanbevelen, wetende dat deze op een grote stapel short sell-orders zit die waarschijnlijk de prijs van het aandeel zullen verlagen.

Een fenomeen dat asymmetrisch informatierisico op de financiële markten vermindert, is de wijdverbreide toename van bloggen op financiële websites. Het poolen en verspreiden van informatie tussen beleggers en analisten vermindert asymmetrische informatie en handel met voorkennis aanzienlijk.

AD: