Inhoudsopgave:
Individuele beleggers concurreren met andere individuele en institutionele beleggers om hun kapitaal te parkeren. Maar institutionele beleggers hebben een groot voordeel: ze hebben meestal toegang tot onderzoek dat individuen niet hebben, en ze kunnen deelnemen in activaklassen waar individuen niet in kunnen beleggen (zoals hedgefondsen en private equity-fondsen). Bovendien zijn sommige investeringen niet beschikbaar voor particulieren, met name hete IPO's, terwijl andere mogelijk buiten bereik zijn, zoals dure voorraden.
En of het nu is omdat ze geen toegang hebben tot meer geavanceerd analistenonderzoek of dat ze een formele financiële educatie missen en een beperkte kennis van de markt hebben, veel mensen volgen het advies van mediabeoordelaars, die kunnen resulteren in een aantal slechte investeringsbeslissingen. Hoewel individuen in het nadeel lijken te zijn van institutionele beleggers en dus dezelfde media-gedreven trends achterna kunnen jagen die veel andere 'toeristische' beleggers doen, hoeft het niet zo te zijn. Individuele beleggers kunnen leren hoe ze aandelen kunnen vermijden die geen sterke langetermijnbeleggersbasis hebben of een overtuigende investeringscase.
Toeristische valkuilen vermijden
Toeristische investeerders zijn onervaren investeerders die niet over de kennis beschikken om de markten te begrijpen of een aandeel te analyseren. Ze gaan vaak op zoek naar de nieuwste beleggingstrend of hotstock zoals bepaald door de media experts, zonder een fundamentele of technische analyse uit te voeren of een basis te hebben, anders dan de mening van anderen, voor hun investeringsbeslissing. Toeristische investeerders zijn over het algemeen kortetermijndenkers die zich in packs verplaatsen. Ze beleggen vaak tegelijkertijd, waardoor de prijs van een aandeel omhoog gaat en vervolgens meestal samen vertrekken, wat de prijs van het effect doet dalen.
Je kunt "toeristische vallen" vermijden door deze vier stappen te volgen.
Stap 1: Begrijp marktmakers. Markten worden bewogen door veel macro-invloeden, zoals het economische beleid van de binnenlandse overheid, het buitenlands beleid, kortetermijnkoppen en andere belangrijke grondbeginselen. In het bijzonder moeten individuen de impact van monetair en fiscaal beleid op de markt begrijpen. Het recente Quantitative Easing-beleid (QE) van de Federal Reserve heeft bijvoorbeeld de financieringskost laag gehouden (lees: Quantitative Easing: Does It Work? ), zodat bedrijven kunnen lenen bij nagenoeg nul kosten en gebruik dat geld om hun bedrijf te laten groeien of kapitaal terug te geven aan aandeelhouders. Het begrijpen van de impact van het buitenlandse en binnenlandse beleid is dus van groot belang voor het voorspellen van de reactie van de aandelenmarkt, en ook voor het bepalen van welke sectoren of industrieën dit beleid kan profiteren of pijn doen. Al deze informatie kan een belegger helpen bij het vormen van een beleggingsstrategie.
Een ander voorbeeld van beleidsimpact is in de gezondheidszorg.Als de federale overheid besluit om de uitgaven terug te dringen door het aantal Medicare-betalingen voor hartprocedures te verlagen, kunnen bedrijven die medische apparatuur voor de hartverzorging maken, een negatief effect hebben.
Stap 2: Nadat een beleggingsthese is opgesteld over de vraag in welke sectoren of sectoren voordeel kan worden getrokken of door verschillende beleidsmaatregelen, moeten beleggers overstappen naar het beveiligingsniveau. Het uitvoeren van een voorraadscherm kan hen helpen een lijst met potentiële aandelen te bepalen die passen bij hun investeringsthese (lees voor meer informatie: Hoe beleggers kunnen inschrijven op voorraadideeën ). Er zijn veel openbare financiële websites die tools voor het beoordelen van aandelen bieden, zoals Yahoo! Financiën, MarketWatch en MSN. Om een grondig voorraadscherm uit te voeren, moeten beleggers een basiskennis hebben van dergelijke belangrijke financiële inputs zoals waarderingsmultiples (bijv. Koers-winstverhouding (P / E) of bedrijfswaarde tot winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en afschrijvingen (EV / EBITDA)), omzet of winstgroei en marges. Deze input zal variëren afhankelijk van de strategie van de belegger. Als de belegger bijvoorbeeld gelooft dat dankzij QE er veel geld in het systeem zit en bedrijven zullen lenen om verbeteringen aan te brengen (zoals het verwerven van nieuwe technologie of apparatuur) om hun bedrijf te laten groeien, willen ze misschien een groei vinden technologiebedrijf dat van een dergelijke trend zou kunnen profiteren. Het scherm kan dus een invoer met hoge waarderingsveelvoudigheid of omzetgroei bevatten.
Stap 3: Nadat het voorraadscherm is uitgevoerd en een lijst met potentiële investeringskandidaten is opgesteld, moeten beleggers nu een aandelenspecifieke analyse uitvoeren. Ze kunnen naar de technische grafieken kijken om te bepalen of de aandelen op een aantrekkelijk niveau handelen en doen ook wat fundamenteel onderzoek, duiken in het bedrijf en begrijpen hoe het geld en zijn toekomstige groeiverwachtingen maakt. Dit onderzoek biedt de belegger de nodige informatie om een beslissing te nemen om deel te nemen aan een transactie.
Stap 4: Tot slot moet de belegger inzicht hebben in de beleggersbasis van de aandelen om te zien of de aandelen een sterke langetermijnvolgorde hebben. Securities and Exchange Commission (SEC) -aanvragen kunnen informatie verstrekken aan de meerderheid van de belanghebbenden om te zien of iemand de aandelen recent heeft gekocht om een meerderheid (meer dan 5%) positie te verwerven, evenals het niveau van insider kopen of verkopen. Bovendien kunt u door een blik op het voorraaddiagram - volume en voortschrijdende gemiddelden - inzicht krijgen in het niveau van kopen en verkopen, waardoor u kunt bepalen of er significante wijzigingen zijn geweest die de "toeristische" activiteit in de voorraad konden aangeven. .
De bottom line
Bij elkaar genomen, moeten de bovenstaande stappen u alles bieden wat u nodig heeft om een weloverwogen beslissing te nemen en te voorkomen dat aandelen worden overspoeld door toeristische investeerders. Dus als je nog steeds een toerismebodem koopt, is dat alleen maar omdat je je huiswerk hebt gedaan en geloof dat er een fundamentele reden is om in de onderneming te investeren na de huidige mediacyclus.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).
Wat is het verschil tussen Klasse A-aandelen en andere gewone aandelen in aandelen van de onderneming?
Ontdek hoe een bedrijf zijn gewone aandelen kan opsplitsen in meerdere klassen en hoe deze klassen van elkaar en van preferente aandelen verschillen.