Veel beleggers zijn in de war als het gaat om de aandelenmarkt - ze hebben moeite om uit te zoeken welke aandelen goede langetermijnaankopen zijn en welke niet. Om te beleggen voor de lange termijn, moet u niet alleen naar bepaalde indicatoren kijken, maar moet u ook gericht blijven op uw langetermijndoelen, gedisciplineerd zijn en uw algemene beleggingsdoelstellingen begrijpen. In dit artikel zullen we u vertellen hoe u goede aankopen op lange termijn kunt identificeren en wat er nodig is om ze te vinden.

Concentreren op de grondbeginselen Er zijn veel fundamentele factoren die analisten inspecteren om te beslissen welke aandelen goede langetermijnaankopen zijn en welke niet. Deze factoren vertellen u of het bedrijf financieel gezond is en of het aandeel is teruggebracht tot niveaus onder de werkelijke waarde, waardoor het een goede koop is. Hieronder volgen verschillende strategieën die u kunt gebruiken om de waarde van een aandeel te bepalen.

Overweeg D ividend Consistency De consistentie van het vermogen van een bedrijf om te betalen en zijn dividend te verhogen, toont aan dat het voorspelbaar is in zijn inkomsten en dat het financieel stabiel genoeg is om dat dividend te betalen - het dividend komt uit huidige of ingehouden inkomsten. U zult veel verschillende meningen vinden over hoeveel jaar u zou moeten teruggaan om naar deze consistentie te zoeken - sommige zeggen vijf jaar, anderen zeggen maar liefst 20 - maar overal in dit bereik krijgt u een algemeen beeld van de consistentie van het dividend.

Onderzoek P / E-ratio De koers-winstverhouding (P / E) ratio wordt gebruikt om te bepalen of een aandeel overgewaardeerd of ondergewaardeerd is. Het wordt berekend door de huidige prijs van de aandelen te delen door de winst per aandeel van het bedrijf. Hoe hoger de P / E-ratio, des te meer beleggers bereid zijn te betalen voor die inkomsten. Een hogere P / E-ratio wordt echter ook gezien als een teken dat de aandelen te duur zijn en op zijn minst een pull-back kunnen zijn. Een lagere K / W-ratio kan erop duiden dat de aandelen een aantrekkelijke waarde hebben en dat de markten aandelen onder hun werkelijke waarde hebben geduwd.

Een praktische manier om te bepalen of een bedrijf goedkoop is in vergelijking met zijn sector of de markt, is om de P / E-verhouding te vergelijken met de algehele industrie of markt. Als het bedrijf bijvoorbeeld een K / W-ratio van negen heeft, terwijl de sector een K / W-ratio van 14 heeft, zou dit erop wijzen dat de aandelen een uitstekende waardering hebben ten opzichte van de totale sector.

Fluctuerende winst volgen De economie beweegt in cycli. Soms is de economie sterk en de winst stijgt. Andere tijden, de economie vertraagt ​​en de winst daalt. Een manier om te bepalen of een aandeel een goede koop op de lange termijn is, is het evalueren van de eerdere inkomsten en toekomstige winstverwachtingen. Als het bedrijf een consistente geschiedenis kent van stijgende inkomsten over een periode van vele jaren, kan dit een goede koop op lange termijn zijn.

Kijk ook wat de projecties van het bedrijf zijn. Als wordt verwacht dat ze sterk blijven, kan dit een teken zijn dat het bedrijf een goede koop op lange termijn kan zijn. Als het bedrijf echter andere inkomstenderwijsbegeleiding verkort, kan dit een teken zijn van zwakke inkomsten en wilt u mogelijk wegblijven.

Valuation Traps vermijden Hoe weet u of een aandeel een goede koop op lange termijn is en geen waarderingsval (de aandelen zien er goedkoop uit maar kunnen veel goedkoper zijn)? Om deze vraag te beantwoorden, moet u enkele gezond verstandprincipes toepassen, zoals kijken naar de schuldratio van het bedrijf en de huidige ratio. Schuld kan op twee manieren werken:

• In tijden van economische onzekerheid of stijgende rentetarieven kunnen bedrijven met een hoge schuldenlast financiële problemen ervaren.
• In goede economische tijden kan schuld de rentabiliteit van een bedrijf verhogen door groei te financieren tegen lagere kosten.

De schuldgraad meet het bedrag aan activa die met schulden zijn gefinancierd. Het wordt berekend door de totale verplichtingen van het bedrijf te delen door het totale vermogen. Over het algemeen geldt dat hoe hoger de schuld, hoe groter de kans dat het bedrijf een waarderingsval kan zijn.

Er is nog een tool die u kunt gebruiken om te bepalen in hoeverre het bedrijf in staat is om aan deze schuldverplichtingen te voldoen: de huidige ratio. Om dit aantal te berekenen, verdeelt u de vlottende activa van het bedrijf op basis van de kortlopende verplichtingen. Hoe hoger het nummer, hoe meer liquide het bedrijf is. Stel dat een bedrijf een huidige ratio van vier heeft. Dit betekent dat het bedrijf liquide genoeg is om vier keer zijn verplichtingen te betalen.

Door deze twee ratio's te gebruiken - de schuldgraad en de huidige verhouding - kunt u een goed idee krijgen of de aandelen een goede waarde hebben tegen de huidige prijs.

Economische indicatoren
Er zijn twee manieren waarop u economische indicatoren kunt gebruiken om te begrijpen wat er met de markten gebeurt.

Inzicht in economische omstandigheden De belangrijkste aandelenmarkten worden beschouwd als op de toekomst gerichte economische indicatoren. Een consistente zwakte in de Dow Jones Industrial Average zou bijvoorbeeld kunnen betekenen dat de economie is begonnen om de top te bereiken en dat de winst begint te dalen. Hetzelfde geldt als de belangrijkste marktgemiddelden constant beginnen te stijgen, maar de economische cijfers laten zien dat de economie nog steeds zwak is. Over het algemeen leiden de aandelenkoersen ertoe dat de werkelijke economie in het bereik van zes tot twaalf maanden komt te liggen. Een goed voorbeeld hiervan is de Amerikaanse beurscrash in 1929, die uiteindelijk leidde tot de Grote Depressie.

Understand the Economic Big Picture
Een goede manier om na te gaan hoe langetermijnaankopen betrekking hebben op de economie, is om de nieuwskoppen als economische indicator te gebruiken. Kortom, u gebruikt contraire indicatoren van de nieuwsmedia om te begrijpen of de markten overbought of oversold worden. Een goed voorbeeld hiervan vond plaats in 1974, toen een cover van Newsweek liet zien dat een beer de pilaren van Wall Street omver gooide. Achteraf gezien was dit duidelijk een teken dat de markten een dieptepunt hadden bereikt en de aandelen relatief goedkoop waren.

In tegenstelling hiermee bevatte een tijdschriftdekking van Tijd vanaf 27 sept. 1999 de zin "Get rich dot com" - een duidelijk teken van problemen onderweg voor de dotcom-aandelen en de markten. Wat dit soort denken laat zien, is dat veel mensen zich veilig voelen als ze in de mainstream zijn. Ze versterken deze overtuigingen door wat ze horen en lezen in de reguliere pers. Dit kan een teken zijn van overdreven optimisme of pessimisme. Het kan echter een jaar of langer duren voordat dit soort indicatoren werkelijkheid worden.

De bottom line Investeren voor de lange termijn vereist geduld en discipline. U ziet misschien goede langetermijnbeleggingen wanneer het bedrijf of de markten het minder goed hebben gedaan. Door fundamentele hulpmiddelen en economische indicatoren te gebruiken, kunt u die verborgen diamanten in de problemen brengen en de potentiële waarderingsvallen vermijden.