Een vertrouwensrelatie is een middel om familiebezit te houden en door te geven. Als zodanig dient het doorgaans ten minste één van de volgende twee doelen: het kan de belasting van een gezin verlagen door inkomen te verschuiven naar leden in lagere belastingschalen en het kan zorgen voor minder gelukkige (of meer impulsieve) leden door te regelen hoe hun geld wordt uitbetaald.

Vanwege het dividendbelastingkrediet en de persoonlijke belastingvermindering, bijvoorbeeld, zou een Canadees zonder enig ander inkomen - met name een student met aftrekbare onderwijskosten - tienduizenden dollars dividenden van Canadese bedrijven belastingvrij kunnen ontvangen. Maar hoewel het familievertrouwen een welverdiende reputatie heeft als een hulpmiddel voor de rijken, kunnen deze voordelen tot diep in de middenklasse doordringen. Een speciale regel die een faillissement van onroerend goed wordt genoemd, kan bijvoorbeeld een vertrouwen onmisbaar maken voor zelfs bescheiden succesvolle familiebedrijven.

Een vertrouwensrelatie is niets meer dan een relatie. Het gebeurt wanneer een persoon, vaak de settlor genoemd, eigendommen geeft aan een andere persoon, de trustee, om te beheren namens nog andere mensen (de begunstigden). Met behulp van de bevriezing van eigendommen bijvoorbeeld, zetten eigenaars van een groeiend bedrijf hun aandelen van het bestaande bedrijf om in preferente aandelen die zijn gekalibreerd op basis van de waarde van het bedrijf, en verkopen ze nieuwe gewone aandelen aan het familievertrouwen dat de toekomstige groei van het bedrijf vastlegt.

Door het aandeel van de huidige generatie in te sluiten tegen de huidige waarde van het bedrijf, kunnen ze zich voorbereiden op de belastingplicht wanneer ze overlijden zonder zich zorgen te hoeven maken dat ze het bedrijf moeten verkopen. Ondertussen kan de volgende generatie delen in de winst van het bedrijf door middel van dividenden die worden toegewezen aan de gewone aandelen.

Een trust is geen juridische entiteit die contracten kan sluiten of aansprakelijk kan worden gesteld. Noch is het vertrouwen zelf een contract dat verplichtingen afdwingt tussen een van de partijen, hoewel een begunstigde een trustee kan aanklagen wegens nalaten in het belang van de begunstigde, wat bekend staat als een schending van fiduciaire plichten. Vertrouwen is als zodanig niet bijzonder moeilijk vast te stellen - in feite hebben de meeste trusts technisch gezien zelfs geen oprichtingsdocument nodig. Maar de belastingwetgeving rondom trusts is net zo complex als men zou verwachten - een persoon die geïnteresseerd is in het opzetten van een trust, moet eerst met een advocaat praten. Hier is wat van wat u kunt verwachten om te bespreken.

Vertrouw op wonen of vertrouwen?

Er zijn fundamenteel twee soorten trusts. Testamentaire vertrouwensrelaties worden gemaakt als onderdeel van een testament en worden van kracht na het overlijden van de erflater. Recente wijzigingen in de Canadese wet hebben het belastingvoordeel weggenomen van het opzetten van langdurige testamentaire landgoederenverzekeringen, waardoor ze minder bruikbaar worden.

Alle andere vertrouwensrelaties, waaronder een die een bevriezing van het landgoed gebruikt, is een levend, of wederzijds leven, vertrouwen, vastgesteld terwijl de architect nog in leven is.Een levend vertrouwen kan voor verschillende doeleinden worden gevestigd - Canada Revenue Agency (CRA) heeft 31 verschillende soorten levende trusts geïdentificeerd - voor een verscheidenheid aan verschillende begunstigden.

Inderdaad, twee nieuwe soorten levende trusts voor senioren, zogenaamde alter-ego en joint-echtgenote of common law trusts, zijn begonnen met het vervangen van testamenten, volgens belastingadvocaat Evelyn R. Schusheim van Toronto. Met speciale regels kan een persoon van 65 jaar of ouder activa overzetten naar deze trusts zonder eerst kapitaalwinsten op de activa te moeten betalen. Alleen de persoon (en de partner, in het geval van een gezamenlijk vertrouwen) kan profiteren van het vertrouwen terwijl hij of zij in leven is. Wanneer de settlor (of nabestaande partner) overlijdt, betaalt de trust belasting over gerealiseerde meerwaarden, maar het eigendom in de trust kan aan erfgenamen worden gedistribueerd zonder onderworpen te zijn aan probate fees.

Let op de toeschrijvingsregels.

Hoewel een Canadees vertrouwen geen rechtspersoon is, is het volgens de Canadese wet een belastingbetaler - tegen de hoogste tarieven. Dat is de reden waarom trustees proberen om eventuele inkomsten van trustgoederen door te geven aan begunstigden - zodat ze de belastingen kunnen betalen op hun eigen, vermoedelijk lagere, tarieven. Maar in een poging om het gebruik van vertrouwensrelaties voor belastingontwijking te beperken, kent de Canadese belastingwet vertrouwen toe aan de persoon die het eigendom heeft overgedragen aan de trust als de ontvangers naaste familie zijn.

Over het algemeen zijn deze regels van toepassing als de begunstigde een echtgenoot is, of jonger dan 18 jaar, in het geval van dividend en rentebaten (maar geen vermogenswinsten). De regels voor toekenning zijn niet van toepassing wanneer de begunstigde een volwassen kind (of kleinkind, nicht of neef) is.

Andere regels schrijven de inkomsten toe aan een overdrager die de activa in de trust effectief kan controleren of terugvorderen. Er zijn uitzonderingen, waaronder alter-ego trusts en joint-partner trusts. Maar verder maken de regels herroepbare trusts, die steeds vaker voorkomen in bijvoorbeeld de VS, die moeilijk te gebruiken zijn in Canada. (Zie ook: Een trustfonds instellen als u niet rijk bent. )

Kies een settlor en trustee.

De toewijzingsregels begeleiden deze beslissingen. Aangezien een overdrager het eigendom niet in een trust kan beheren, kan zij geen alleenstaande beheerder zijn. (Een overdrager kan een van ten minste drie trustees zijn, op voorwaarde dat zij geen onevenredige invloed uitoefent.) Gewoonlijk vraagt ​​de persoon die het eigendom overdraagt ​​dat in vertrouwen moet worden gebracht, iemand anders de settlor te worden - een grootouder, misschien, of goede familievriend. Er zijn echter momenten waarop u iemand anders, zoals een trustmaatschappij, als een trustee moet aanwijzen. Als u bijvoorbeeld een trust in een andere provincie wilt vestigen, moet de trustee (of een meerderheid van de trustees) daar verblijven. Andere tijden om een ​​externe beheerder aan te stellen zijn wanneer u pure onafhankelijkheid wilt of op conflicten binnen het gezin anticipeert.

Het is belangrijk dat de mensen die als trustees zijn aangewezen, het werk van een trustee uitvoeren. In de afgelopen jaren heeft het Canada Revenue Agency geprobeerd settlers of begunstigden die de facto als trustees fungeerden, in te schakelen.

Bepaal welke eigenschap moet worden overgedragen.

Een vertrouwensrelatie bestaat niet zonder dat een eigenschap wordt overgedragen, of zoals het wordt genoemd, geregeld - het vooruitzicht of de belofte om de overdracht te doen is niet voldoende om vooraf een vertrouwen te creëren. Bovendien is het, gezien de toelatingsregels, misschien niet verstandig om een ​​trust af te wikkelen met de feitelijke eigendom die de begunstigden inkomsten of kapitaal verschaft, hoewel de bezittingen enige waarde moeten hebben, anders zou Weigl de legitimiteit van het vertrouwen kunnen betwisten. Weigl stelt voor om een ​​zilveren of gouden munt te gebruiken die gemakkelijk kan worden geïdentificeerd en bewaard in een kluisje. (Als het vertrouwen ooit wordt gecontroleerd, willen belastingplichtigen weten of de vertrouwenspersoon het nog heeft. "Het wordt een beetje een probleem met het bewaren van gegevens.")

Als de begunstigden van een trust anders de toewijzingsregels zouden activeren, zou de settlor of het individu met de echte activa kan ze vermijden door het maken van wat bekend staat als een voorgeschreven rentevoetlening, een gedocumenteerde lening met een rentetarief niet lager dan de door CRA voorgeschreven rentevoet.

Het vertrouwen kan dan de opbrengst van de lening gebruiken om de activa te kopen die het zal houden. Bijvoorbeeld, in het geval van een bevriezing van onroerend goed, zou een kleine lening van bijvoorbeeld 100 dollar voldoende moeten zijn voor de trust om de nieuwe gewone aandelen van het familiebedrijf te kopen tegen een nominale nominale waarde. De trust kan de lening terugbetalen wanneer deze de eerste dividendcontrole ontvangt.

De onderste regel

Een vertrouwensrelatie is geen contract of een juridische entiteit, maar gezien de complexe toeschrijvingsregels, is het het beste om met een advocaat te praten voordat u deze opstelt. (Zie ook:

Een trustfonds instellen in de U. K.)