De Dow Jones Industrial Average (DJIA) is de oudste en waarschijnlijk meest herkenbare benchmark-aandelenindex ter wereld. De DJIA volgt 30 blue-chip U. S.-aandelen geselecteerd uit negen belangrijkste marktsectoren. Net als de andere grote referentie-index, de S & P 500 Index, is de DJIA bedoeld representatief te zijn voor de algehele Amerikaanse aandelenmarkt.

Omdat op index gebaseerde handel in de afgelopen jaren over het algemeen in populariteit is gestegen, geldt dit ook voor de populariteit van DJIA-futures-contracten. Rechtstreeks handelen in een beursindex is geen optie voor beleggers, maar DJIA-futurescontracten bieden een derivaatinstrument dat individuele of institutionele handelaars in staat stelt om transacties uit te voeren op basis van de richting waarin zij menen dat de index zal bewegen. DJIA-futures-contracten bieden traders een eenvoudige manier om de algehele Amerikaanse aandelenmarkt te verhandelen via een extreem liquide investeringsvehikel dat een aanzienlijke hefboomwerking heeft. De futures zijn populaire handelsinstrumenten met langetermijnhandelaren en daghandelaren.

AD:

DJIA-futurescontracten zijn een van de belangrijkste financiële futures, met een gemiddeld dagelijks handelsvolume voor de E-mini Dow-futures van meer dan 150.000 contracten.

Futures Trading Leverage

Een van de belangrijkste kenmerken van futures-trading is de enorme hoeveelheid leverage die beschikbaar is. Een belegger kan vijf keer een leveraged exposure verkrijgen naar alle aandelen in de DJIA voor minder dan $ 5.000 aan futures contractmarge die het E-mini DJIA contract verhandelt. Leverage vergroot echter zowel winsten als verliezen. Het E-minicontract vertegenwoordigt $ 5 keer de DJIA. Een verandering in de index van 100 punten, bijvoorbeeld van 17553 naar 17653, vertaalt zich dus in een winst of verlies van $ 500 per contract.

AD:

Verhoogde handelsuren en liquiditeit

Vergeleken met de Amerikaanse aandelenmarkt die gewoonlijk 7. 5 uur per dag, vijf dagen per week handelt, worden financiële futures 23. 5 uur per dag, zondag verhandeld tot en met vrijdag, waardoor handelaren meer liquiditeit krijgen. Tijdens de reguliere beurshandeluren van de U. S., volgt de DJIA-futurecontractprijs zeer nauw de huidige indexwaarde. Tijdens de nachtelijke handel in de VS vertegenwoordigt de futures-contractwaarde de waardeprojecties van handelaren voor de volgende handelsdag. Deze prognoses kunnen gemakkelijk worden beïnvloed door de publicatie van economische gegevens in andere landen en door de prijsbewegingen op andere belangrijke beurzen, zoals de Tokyo Stock Exchange (TYO) of de London Stock Exchange (LSE).

AD:

DJIA Futures Contractspecificaties

Er zijn drie DJIA-futures-contractgroottes beschikbaar die steeds meer hefboomeffecten bieden. Het E-mini- of mini-Dow-contract, zoals hierboven vermeld, vertegenwoordigt $ 5 keer de DJIA. Het standaard Dow-futurescontract vertegenwoordigt $ 10 keer de DJIA-marktwaarde.Het Big Dow-contract is $ 25 keer de indexwaarde.

DJIA contracteert driemaandelijks de handel, waarbij bijna al het handelsvolume plaatsvindt in de dichtstbijzijnde vervalmaand. Handelaren kunnen hun posities eenvoudig van een kwartaalcontract naar het volgende verplaatsen wanneer de vervaldatum voor het huidige contract nadert.

Er zijn ook opties op DJIA-futures-contracten beschikbaar voor de handel.

Een handelsaccount openen

De eerste stap die vereist is om DJIA-futurescontracten te verhandelen, is om een ​​handelsaccount te openen met een brokerage voor futures. Futures brokerage-huizen worden afzonderlijk geregistreerd en gereguleerd door beursvennootschappen, hoewel veel beursvennootschappen zowel aandelen- als futures-handel aanbieden. Futures trading wordt gereguleerd door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), in plaats van de Securities and Exchange Commission (SEC) die toezicht houdt op de handel in aandelen.

Populaire futures-makelaars zijn E * Trade, TD Ameritrade en Interactive Brokers. Futures worden aangerekend aan elke kant van de transactie, wanneer een positie wordt geopend en wanneer deze wordt gesloten. Totale trading fees zijn inclusief commissie, National Futures Association (NFA) kosten en wisselkoersen. De meeste Amerikaanse futures-makelaars vereisen een minimale storting van $ 5.000 tot $ 10.000 om een ​​rekening te openen, hoewel sommige aanzienlijk lagere minima bieden. Belangrijke overwegingen bij het kiezen van een makelaar zijn het gemak en de efficiëntie van de verstrekte handelsplatforms, provisielasten, klantenservice en extra aangeboden functies, zoals nieuws- en datafeeds, analytische hulpmiddelen en grafieken.

Leren omgaan met het handelsplatform

Nadat u een makelaar hebt geselecteerd en geld in een handelsaccount hebt gestort, moet u het handelsplatform van de makelaar downloaden en er vertrouwd mee raken. U wilt niet betrapt worden op een snel evoluerende, volatiele markt, proberen snelle handelsbeslissingen te nemen en posities te bestellen, en gefrustreerd raken door het onvermogen om snel te handelen omdat u niet bekwaam bent geworden in het bedienen van uw handelssoftware. Bekijk het handelsplatform en al zijn functies grondig, zodat u toegang hebt tot nuttige handelshulpmiddelen, zoals grafiekanalyses, handelsgegevens en de mogelijkheid om verschillende handelsstrategieën uit te testen met behulp van een handelssimulator.

Een handelsstrategie selecteren

Zodra u bekend bent met uw handelsplatform, selecteert u uw handelsstrategie en test u deze met een demo- of handelssimulator-account. Begin pas echt live handelen met echt geld nadat u bent aangekomen bij een strategie die consequent winstgevend is in gesimuleerde handel. Dit is een nog belangrijker overweging bij het handelen met beleggingen met een hoge meerwaarde.

Sommige handelaren geven er de voorkeur aan hun eigen gekozen handelsstrategieën handmatig uit te voeren. Anderen geven er de voorkeur aan zich te abonneren op handelssignaaldiensten of gebruikmaken van handelsrobots die automatisch transacties uitvoeren.

Openings- en sluitingstransacties

In futures-handel kan een handelaar lang kopen of short gaan met evenveel gemak. Futures trading is niet belast met dezelfde short selling-regels als aandelenhandel.Koop de DJIA-futures als u verwacht dat de indexwaarde omhoog gaat; verkoop short als u verwacht dat de indexwaarde zal dalen. Neem een ​​handelspositie in de futures contract handelsmaand die u wilt verhandelen, hoogstwaarschijnlijk de contract handelsmaand met de dichtsbijzijnde expiratiedatum, want dat zal het meest verhandelde en het meest liquide contract zijn.

Wanneer u een positie opent, zal de makelaar het vereiste initiële margebedrag per contract opzij zetten. Om de positie vast te houden, moet u voldoende handelskapitaal hebben in uw effectenrekening om het niveau van de onderhoudsmarge te dekken. Het bedrag van de onderhoudsmarge is lager dan de initiële margevereiste, meestal met ongeveer een derde. Als uw account daalt tot onder het vereiste niveau voor onderhoudsmarge, ontvangt u een margestorting van uw makelaarskantoor waarbij u handelsposities moet liquideren of extra geld moet storten om de account weer bij de initiële margevereiste te krijgen. Marge calls moeten over het algemeen worden voldaan voordat de reguliere urenhandel de volgende dag wordt geopend.

Sluit een open transactie door simpelweg een tegenovergestelde volgorde in te voeren. Als u bijvoorbeeld de transactie opent door vijf E-mini DJIA-contracten te kopen, sluit u de transactie door vijf E-mini DJIA-contracten met dezelfde vervaldatum van het contract van de futures te verkopen. Het is ook mogelijk om slechts een deel van een handelspositie te sluiten als u meer dan één contract hebt; bijvoorbeeld de verkoop van drie van de vijf oorspronkelijk gekochte contracten, waardoor een positie van twee contracten open bleef.