Grote handelskansen mislukken de hele tijd, waardoor onze risicotolerantie daalt en we gedwongen worden om voortijdig af te sluiten. Het is de aard van moderne markten dat slechts een percentage van onze zorgvuldig geplande posities zal presteren zoals verwacht, wat leidt tot de winst die nodig is om vertrouwen en financieel welzijn te creëren. Er is vaak ook een breuk tussen de tijd die we in de handel steken en het uiteindelijke resultaat, wat extra frustratie teweegbrengt omdat we verbonden zijn met een salarismentaliteit die verwacht wordt betaald te worden voor ons harde werk, ongeacht externe uitkomsten. (Zie: Wat is uw risicotolerantie? )

Natuurlijk loont de markt alleen als we gelijk hebben en onze timing is erg goed, of we hebben geluk en rijden een trendgolf die de meeste effecten van het ene naar het andere prijsniveau draagt. Deze onzekerheid volgt de marktwijsheid dat handelen een odds-spel is waarin alles op elk moment kan gebeuren. (Lees voor meer informatie: Risico en beloning berekenen ).

Het vertelt ons ook om belonings- en risicoparameters vast te stellen voor elke nieuwe prospect en deze te gebruiken als leidraad voor positiekeuze en management. Hoewel hard werken en zorgvuldige selectie de odds in ons voordeel wegen, is er nooit een garantie dat de positie het playbook zal volgen en als er geen rekening wordt gehouden met ongunstige resultaten met deze objectieve inputs, kan een handelscarrière in zijn sporen stoppen.

Risicobewustzijn vaststellen

Laten we een korte quiz nemen over het risico. Waarschijnlijk bent u de aard van het risico vergeten als u 'ja' antwoordt op een van deze vragen.

• Koopt u nog steeds 'how-to'-boeken, ook al heeft u jarenlang gehandeld?
• Zit u in onverwachte verliezen omdat u het vreselijk vindt om verkeerd te zijn?
• Weiger je de klassieke marktwijsheid, zoals de trend is je vriend omdat je geld hebt verloren volgens de regels?

In alle drie gevallen is er een onbewuste poging om de risicovergelijking te omzeilen en naar een magische plek te gaan waar pijnlijke verliezen en uitbetalingen niet gebeuren. Dit komt veel voor in de brede handelsgemeenschap, die zich uitsluitend richt op de beloningskant van de vergelijking, winst najaagt en 100% winstratio's. In de echte wereld werken serieuze handelaars ijverig door de psychologische aspecten van geld, zowel bij het maken ervan als bij het verliezen ervan. (Lees meer in: Het belang van handelspsychologie en discipline ).

De risicovergelijking beheren

Er zijn slechts twee keuzes in het omgaan met de risicovergelijking. Draai aan je wielen op zoek naar de meest perfecte trade-setups of leer verliezen beheersen en al het andere zal volgen. Concreet betekent dit dat u de prijs moet vinden die zegt dat uw strategie is mislukt en dat u eruit moet als deze wordt geraakt.(Lees voor meer informatie: De stop-verlies volgorde, zorg ervoor dat u het gebruikt ). Dit wordt bereikt door het vinden van eng gedefinieerde ondersteuningsniveaus of weerstandsniveaus in een korte verkoop, zo dicht mogelijk bij uw beoogde invoerprijs.

Amazon (AMZN AMZNAmazon. Com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) komt uit een lange neerwaartse trend, heeft een rally van 390 en is gevallen in een zijwaarts patroon. De handelaar probeert van de nieuwe opwaartse trend te profiteren door een lange positie binnen het assortiment te openen en deze door een continuïteitsrally boven 400 te houden. Prijsactie opgezet gemakkelijk gezien ondersteuning op drie niveaus: de stijgende trendline van 3 maanden (groen), de 50 -dag ondersteuning voor EMA (blauw) en horizontaal bereik (rood).

Uitgaande van een handelsingang bij 380, levert een stop net onder die ondersteuningsniveaus respectievelijk 6, 10 en 15 puntverliezen op. Een stop onder ondersteuning voor rood bereik biedt de beste technische oplossing, maar het grootste potentiële verlies, terwijl een stop onder de groene trendline het minste verlies oplevert, maar is ook het eerste niveau dat zal breken als een sell-off of een whipsaw het handelsbereik verbreedt.

Wat is dan het juiste antwoord op dit stop-loss-scenario? Dat is meer kunst dan wetenschap, omdat het een oordeelsoproep vereist op basis van risicotolerantie en brede marktomstandigheden. Een sterke markt en een grote tech-omgeving zijn bijvoorbeeld voorstander van de strakkere groene stop, terwijl een gemengde markt met actieve verkoopdruk de lagere blauwe of rode stop begunstigt. Helaas verhoogt de hardere omgeving ook de kans dat stops uiteindelijk worden geraakt, waar je ze ook plaatst.

De beloningsvergelijking beheren

Zoek de beste prijs om te verlaten voordat u de transactie start. Deze beloning richt zich tegen traditionele momentumtechnieken die posities onbeperkt behouden zolang de technische niveaus niet worden overtreden. Deze extra stap bouwt discipline en precisie op en voorkomt dat de handelaar een ongezonde gehechtheid aan de beveiliging ontwikkelt, wat een vaag oordeel kan geven wanneer waarschuwingssignalen verschijnen.

Kies een bewaarperiode die bij het patroon past voordat u het doel van de beloning identificeert. Dit moet van tevoren worden gekozen, als onderdeel van het zorgvuldig getrokken handelsplan. (Lees meer in: 4 sleutelelementen om een ​​succesvol handelsplan te maken ). Als u eenmaal bent opgericht, zoekt u naar technische obstakels die de trend die u wilt gaan verhandelen kunnen vertragen. Deze omvatten eerdere hoogtepunten en dieptepunten, Fibonacci retracements, voortschrijdende gemiddelden, hiaten en trendlijnen.

De meest veelbelovende setups zullen weinig hindernissen laten zien tussen uw bedoelde entry en exit. Als het volgende obstakel dicht bij de invoerprijs ligt, geeft u de positie door en zoekt u naar een betere kans. Maak er een gewoonte van om obstakels te vinden als je een nieuwe handel overweegt en laat je niet misleiden door een klassiek technisch patroon zoals een driehoek of beker en handvat, omdat je denkt dat het de belemmeringen die je hebt geïdentificeerd op natuurlijke wijze zal overwinnen. Waarschijnlijk zal de transactie in dat scenario winst maken, maar dan snel falen, door uw invoerprijs snijden en uw risicodoel raken.

Radian Group (RDN RDNRadian Group Inc20.14-5.9% Created with Highstock 4. 2. 6 ) steeg naar een 4-jarige high op 17.50 in december en trok zich terug om ondersteuning te bieden in het midden van de tienerjaren. Het keerde in april terug naar weerstand en brak uit, waardoor trendtraders werden aangemoedigd lange posities in te nemen. Echter, de rally trof sterke weerstand op de high van april 2010 op de breakout bar, die ook het volgende obstakel en beloningsdoel markeert. Dit vertelt de risicobewuste handelaar om de positie door te geven en op zoek te gaan naar een hogere beloningssetup.

Beloning: risicoverhouding

Vergelijk de afstand van de beoogde invoerprijs tot de risico- en opbrengstdoelstellingen. Dit bepaalt de beloning: risicoverhouding, die een snelle momentopname geeft van de winstgevendheid van de setup versus het verwachte verlies als het tegendeel wordt bewezen. Als algemene regel, voer alleen transacties in als de verhouding 3: 1 of groter is. Er zijn uitzonderingen wanneer 2: 1 en zelfs 1: 1 acceptabel zijn, maar je zult veel trade-setups vinden die 4: 1 of hoger bieden, waardoor de noodzaak om compromissen te sluiten minder winstgevend is.

Bottom Line

Belonings- en risicodoelen meten voordat u een ruil doet, en laat die getallen uw open positie bepalen. De afstand tussen uw beoogde toegang en het volgende obstakel binnen uw wachtperiode meet de beloning. De afstand tussen de invoer en de prijs die de handel verbreekt, identificeert het risico. Zet de kansen stevig in uw voordeel door alleen transacties aan te nemen met een hoge beloning en een laag risico.