Als je hen vroeg, konden veel mensen waarschijnlijk niet precies uitleggen hoe hun financiële adviseurs betaald krijgen, of zelfs hoeveel ze betaald krijgen. Dat is verrassend, omdat deze informatie een direct effect kan hebben op hun financieel welbevinden op de lange termijn.

Adviseurs worden op verschillende manieren vergoed, waaronder het ontvangen van planningskosten, commissies, verwijzingsprijzen en zacht geld (beloningen, erkenning en terugbetaling van beleggings- en verzekeringsmaatschappijen). Sommige adviseurs onthullen de bronnen en soorten vergoedingen die zij ontvangen, maar meestal niet het volledige bedrag. Het is ook belangrijk om te erkennen dat één type compensatieregeling niet noodzakelijk beter is dan een andere en dat sommige producten, zoals verzekeringen, alleen onder een provisieregeling worden verkocht.

AD:

Fiduciaire vs. Commissies

Hoe komt u te weten hoe een adviseur wordt vergoed en of dit compensatiemodel mogelijk van invloed kan zijn op de aanbevelingen van de adviseur? Officiële titels, zoals financieel adviseur of consultant, zijn verwarrend en verduidelijken niets. De enige manier om echt te weten is door de adviseur te vragen alle manieren te beschrijven waarop ze worden betaald en om te zien of ze als fiduciaire optreden.

AD:

De fiduciaire kwestie is een eenvoudig ja of nee. Een adviseur die optreedt in een fiduciaire hoedanigheid, zoals een Certified Financial Planner of de curator van een 401 (k) -plan, moet handelen in het belang van de klant en alle potentiële belangenconflicten bekendmaken (lees verder: > Voldoen aan uw fiduciaire verantwoordelijkheid ). Hoewel dit niet de uitkomst van hun aanbevelingen garandeert, betekent dit wel dat alle door hen verstrekte adviezen niet werden gestimuleerd door mogelijke beloningsprikkels of belangenconflicten.

AD:

Wanneer u een adviseur een vergoeding voor financiële planning betaalt, moeten deze als een fiduciaire optreden en dus alleen algemeen advies geven; er mogen geen specifieke productaanbevelingen bij betrokken zijn. De adviseur kan het uur in rekening brengen of alleen een vast bedrag betalen voor de planningssessie. De adviseur wordt betaald voor zijn tijd en u bent vrij om zelf hun aanbevelingen uit te voeren, of u nu de betreffende adviseur gebruikt of een andere financieel adviseur inhuurt. Als u echter werkt met een adviseur die alleen kosten berekent, moet u naar een andere adviseur op commissiebasis gaan om alle beleggings- en verzekeringsproducten daadwerkelijk te kopen. Houd er dus rekening mee dat u twee keer kunt betalen voor services die een adviseur op basis van provisie en provisie mogelijk samen aanbieden, tegen lagere totale kosten.

Wat verwarrend kan zijn, is dat als u besluit om de financiële aanbevelingen van de adviseur toe te passen door vervolgens dezelfde adviseur te gebruiken, zij niet langer als een fiduciaire optreden als het gaat om het aanbevelen van specifieke producten.En wanneer een adviseur niet in een fiduciaire hoedanigheid optreedt (zoals als effectenmakelaar of vertegenwoordiger van een beleggingsfonds), worden ze gehouden aan een lagere standaard, een norm die alleen vereist dat de producten en strategieën die zij aanbevelen voor u geschikt zijn , de cliënt. De adviseur heeft geen verantwoordelijkheid om in uw belang te handelen of om een ​​"superieur" product te identificeren. Het is echter belangrijk om open te staan ​​en te erkennen dat een adviseur die niet als een fiduciaire handelt, toch het betere product kan aanbevelen of kwaliteitsadvies kan bieden.

Licenties en affiliatie

De licentiëring en aansluiting van een adviseur kan ook van invloed zijn op het advies dat zij bieden en de vergoeding die zij ontvangen. Om een ​​verzekering in een bepaalde staat te verkopen, moet een adviseur in die staat worden aangesteld en een verzekeringslicentie hebben. Adviseurs die alleen een verzekeringslicentie hebben, zijn beperkt in het advies dat zij kunnen aanbieden en kunnen alleen vaste verzekeringsproducten verkopen, zoals levens-, gezondheids- en langdurige zorgverzekeringen of vaste en index annuïteiten.

Adviseurs die beleggingsproducten verkopen, moeten geregistreerd zijn en moeten FINRA- en staatsverzekeringslicenties behouden. Adviseurs met een FINRA Series 6 en 63 en een staatsverzekeringslicentie zijn beperkt tot het aanbieden van advies over verzekeringsproducten, beleggingsfondsen en variable annuities. Om advies te geven over aandelen, obligaties en Exchange Traded Funds, moet een adviseur houder zijn van een FINRA Series 7 en 63. Hoewel de vereisten voor het aanbieden van op vergoedingen gebaseerde planningsservices variëren, moet de adviseur gewoonlijk minstens een FINRA Series 6 of 7 en 65, evenals een verdiende aanwijzing, zoals een gecertificeerde financiële planner of een gecharterde financieel adviseur.

Alle adviseurs die FINRA-licenties bezitten, moeten zijn aangesloten bij een broker-dealer (BD) die activa bewaakt en toezicht houdt op hun activiteiten, of die moeten worden vermeld als een geregistreerde beleggingsadviseur (RIA). Bd's kunnen variëren van grote draadhuizentjes zoals Morgan Stanley tot kleine onafhankelijken. Sommige adviseurs zijn agenten van een verzekeringsmaatschappij en zijn dus aangesloten bij de captive BD van de verzekeraar. Als agenten zijn zij medewerkers van die verzekeraar en kunnen ze dus verplicht zijn de producten van dat bedrijf over andere beschikbare producten te duwen. Om nog meer verwarring te zaaien, heeft elke broker-dealer enkele beperkingen aan de producten die zijn adviseurs kunnen aanbieden en elke heeft een ander compensatiemodel dat prikkels en bonussen biedt voor de verkoop van bepaalde producten en het raken van verkoopdoelstellingen.

De grote afbeelding

Om dit alles samen te vatten, moet u eerst weten of en wanneer uw adviseur optreedt als een fiduciaire. U moet ook nagaan of zij belangenconflicten hebben en welke licenties zij momenteel bezitten, en hoe deze van invloed kunnen zijn op de producten die zij aanbevelen. U moet weten of hun broker-dealer de producten die zij kunnen aanbieden beperkt en wat het beloningsmodel van BD is (en of de adviseur bonussen of bonussen ontvangt voor de verkoop van bepaalde producten). En u zou moeten zien of zij 'zacht geld' ontvangen van beleggings- en verzekeringsmaatschappijen waarvan zij de producten verkopen.Hoewel het enige tijd zal kosten, en een reeks vragen, om al deze informatie te krijgen, maakt de potentiële impact op uw investeringen het de moeite waard.