Diversificatie is een techniek die het risico verkleint door investeringen toe te wijzen aan verschillende financiële instrumenten, industrieën en andere categorieën. Het heeft tot doel het rendement te maximaliseren door te investeren in verschillende gebieden die elk verschillend zouden reageren op dezelfde gebeurtenis.

De meeste beleggingsprofessionals zijn het erover eens dat diversificatie, hoewel het niet tegen verlies garandeert, het belangrijkste onderdeel is van het bereiken van financiële langetermijndoelen, terwijl het risico tot een minimum wordt beperkt. Hier kijken we naar waarom dit waar is en hoe je diversificatie in je portfolio kunt bereiken. (Zie Diversificatie: portfolio's beschermen tegen massavernietiging.)

TUTORIAL: Risico en diversificatie

Verschillende soorten risico

Beleggers worden geconfronteerd met twee hoofdrisico's bij beleggen:

• Niet-betaalbaar - Ook bekend als "systematisch" of " marktrisico, "onleidbaar risico is verbonden met elk bedrijf. Oorzaken zijn zaken als inflatiecijfers, wisselkoersen, politieke instabiliteit, oorlog en rentetarieven. Dit type risico is niet specifiek voor een bepaald bedrijf of bedrijfstak en kan niet worden geëlimineerd of verminderd door diversificatie; het is slechts een risico dat beleggers moeten accepteren.
• Diversifiable - Dit risico wordt ook wel "niet-systeemrisico" genoemd en is specifiek voor een bedrijf, industrie, markt, economie of land; het kan worden verminderd door diversificatie. De meest voorkomende bronnen van niet-systeemrisico's zijn bedrijfsrisico's en financiële risico's. Het doel is dus om in verschillende activa te beleggen, zodat ze niet allemaal op dezelfde manier zullen worden beïnvloed door marktevenementen.

Waarom zou u diversifiëren

Stel dat u een portefeuille van alleen aandelen van luchtvaartmaatschappijen hebt. Als openbaar wordt aangekondigd dat piloten voor onbepaalde tijd staken en dat alle vluchten worden geannuleerd, zullen de koersen van luchtvaartmaatschappijen dalen. Uw portfolio zal een merkbare waardevermindering ervaren.

Als u echter de aandelen van de luchtvaartsector met een paar spoorwegaandelen zou compenseren, zou slechts een deel van uw portefeuille worden beïnvloed. In feite is er een goede kans dat de prijzen van de spoorwegvoorraad zullen stijgen, aangezien passagiers zich naar een trein keren als een alternatieve vorm van vervoer.

Maar je zou nog verder kunnen diversifiëren omdat er veel risico's zijn die zowel rail en lucht beïnvloeden, omdat elk betrokken is bij transport. Een evenement dat elke vorm van reizen vermindert doet beide typen bedrijven pijn - statistici zouden zeggen dat de spoor- en luchtvoorraden een sterke correlatie hebben.

Daarom wilt u, om een ​​superieure diversificatie te bereiken, over de hele linie diversifiëren, niet alleen verschillende soorten bedrijven, maar ook verschillende soorten industrieën. Hoe meer ongecorreleerd uw aandelen zijn, hoe beter.

Het is ook belangrijk dat u diversifieert tussen verschillende activaklassen.Verschillende activa - zoals obligaties en aandelen - zullen niet op dezelfde manier reageren op ongewenste gebeurtenissen. Een combinatie van activaklassen zal de gevoeligheid van uw portefeuille voor marktschommelingen verminderen. Over het algemeen bewegen de obligatie- en aandelenmarkten zich in tegengestelde richting, dus als uw portefeuille over beide gebieden gediversifieerd is, zullen onaangename bewegingen in de ene worden gecompenseerd door positieve resultaten in een andere. (Voor meer informatie over beleggingscategorieën, zie Vijf dingen die u moet weten over activumtoewijzing.)

Er zijn aanvullende soorten diversificatie en veel synthetische beleggingsproducten zijn gecreëerd om tegemoet te komen aan de risicotolerantieniveaus van beleggers. Deze producten kunnen echter zeer gecompliceerd zijn en mogen niet worden gemaakt door beginnende of kleine beleggers. Voor degenen die minder beleggingservaring hebben en geen financiële steun hebben om hedgingactiviteiten aan te gaan, zijn obligaties de populairste manier om te diversifiëren tegen de aandelenmarkt.

Helaas kan zelfs de beste analyse van een bedrijf en zijn financiële overzichten niet garanderen dat het geen verlieslatende investering is. Diversificatie voorkomt verlies niet, maar kan de impact van fraude en slechte informatie over uw portefeuille verminderen.

Hoeveel aandelen u zou moeten hebben

Uiteraard is het bezit van vijf aandelen beter dan het bezit ervan, maar er komt een moment waarop het toevoegen van meer aandelen aan uw portefeuille niet langer een verschil maakt. Er is een debat over hoeveel voorraden nodig zijn om het risico te verminderen en tegelijkertijd een hoog rendement te behouden.

De meest conventionele weergave stelt dat een belegger een optimale diversificatie kan bereiken met slechts 15 tot 20 aandelen verspreid over verschillende industrieën. (Voor meer informatie over wat een goed gespreide aandelenportefeuille is, raadpleegt u Overdiversificatie resulteert in afnemende opbrengsten Zie Achieving voor meer informatie over het bepalen van wat voor soort activamix geschikt is voor uw risicotolerantie. Optimale Asset Allocation .)

The Bottom Line

Diversificatie kan een belegger helpen om het risico te beheersen en de volatiliteit van de koersbewegingen van een actief te verminderen. Vergeet echter niet dat, ongeacht hoe gediversifieerd uw portefeuille is, risico nooit volledig kan worden geëlimineerd.

U kunt het risico van individuele aandelen verminderen, maar algemene marktrisico's zijn van invloed op bijna elke aandelenbeurs, dus het is ook belangrijk om te diversifiëren tussen verschillende activaklassen. De sleutel is om een ​​medium te vinden tussen risico en rendement; dit zorgt ervoor dat u uw financiële doelen bereikt terwijl u toch een goede nachtrust krijgt.