Hoewel er uitzonderingen op de regel zijn, zijn de kosten van het beleggingsfonds in het algemeen hoger dan de kosten voor ETF's (exchange-traded funds).
ETF's zijn in principe afzonderlijke effecten die zijn ontworpen om een index, grondstof of korf met andere beleggingsactiva bij te houden. ETF's handelen als gewone aandelen op een beurs en kunnen in individuele aandelen worden gekocht of verhandeld. Beleggingsaandelen worden niet verhandeld; beleggers kunnen ze kopen en verkopen via de beleggingsmaatschappij die het fonds aanbiedt.
ETF's zijn sinds hun introductie steeds populairder geworden, voornamelijk vanwege hun hoge liquiditeit, gemakkelijke handel en kostenefficiëntie. Fondsbeheerkosten voor een ETF zijn vaak minder dan de helft van de kosten voor een vergelijkbaar beleggingsfonds.
Beleggingsfondsen berekenen aandeelhouders transactiekosten, distributiekosten en overdrachtskosten. Belasting op meerwaarden wordt ook jaarlijks aan de aandeelhouders doorgegeven. Veel fondsen rekenen ook een verkoopbelasting. Al deze kosten verlagen het rendement op de investering van een aandeelhouder. De operationele kosten van een beleggingsfonds worden bekend als de kostenratio. Deze ratio omvat gewoonlijk beheerskosten en andere administratieve vergoedingen voor de werking van het fonds, samen met een vergoeding van 12b-1 bestemd voor marketinguitgaven voor fondsen, hoewel sommige marktanalisten beweren dat dit soms een verborgen provisiekost is. Sommige beleggingsfondsen zijn onbelaste fondsen. No-load fondsen en indexfondsen hebben meestal de laagste kostenratio's, maar ze zijn vaak nog duurder dan ETF's.
ETF's hebben geen laadkosten. Omdat het ETF's zijn die op de beurs verhandeld worden, hebben ze wel makelaarscommissies, maar de commissies zijn over het algemeen minimaal. Een voorbeeld waarbij een beleggingsfonds lagere totale kosten kan inhouden, is als een belegger slechts zeer kleine hoeveelheden ETF-aandelen tegelijk koopt. ETF's hebben geen 12b-1 kosten. Momenteel is de gemiddelde ETF-kostenratio ongeveer 0,5%. Dit steekt gunstig af tegen zowel index- als actief beheerde beleggingsfondsen, die een gemiddelde kostenratio hebben van respectievelijk 0. 75% en 1. 40%.
AD:Zouden zijn als Eisenhower, Roosevelt en Kissinger deze beroemde wereldleiders zouden zijn in Financiën
In welke soorten financiële situaties zou het creditspreadrisico worden toegepast in plaats van het standaardrisico?
Erachter komen wanneer het kredietrisico wordt gerealiseerd als spreadrisico en wanneer het wordt gerealiseerd als het standaardrisico, en leren waarom marktdeelnemers aandacht moeten schenken aan beide.
In welke situaties heeft een onderneming baat bij het terugkopen van uitstaande aandelen?
Leren over de redenen waarom een bedrijf kan kiezen om zijn uitstaande aandelen terug te kopen, zoals het verlagen van de kapitaalkosten en het opblazen van financiële maatstaven.