Een veel voorkomende vraag is of indexfondsen of doeldatumfondsen moeten worden gekozen uit de beleggingsopties die worden aangeboden in 401 (k) -plannen. Laten we eens kijken naar de voors en tegens van elk.

Indexfondsen

Ik ben een fan van indexfondsen en begrijp waarom ze een populaire keuze zijn bij zowel individuele beleggers als financiële professionals. Bij hun beste indexfondsen zijn stijlspecifieke en lage kosten. Indexfondsen van providers zoals Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en een paar anderen zijn erg goedkoop. Dit zijn de kostenratio's voor sommige populaire indexfondsen die de S & P 500-index volgen. (Zie voor meer: ​​ de Lowdown on Index Funds .)

AD:

• Vanguard 500-index (VFINX) 0. 17%
• Fidelity Spartan 500-index (FUSEX) 0. 09%
• Schwab S & P 500-index (SWPPX) 0. 09%
• SSgA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%

Sommige indexfondsen zijn geen lage kosten. Het belangrijkste voorbeeld is de Rydex S & P 500-index (RYSOX) met een kostenratio van 1. 59%. Dit is verbazingwekkend als u zich realiseert dat dit precies hetzelfde product is als de hierboven genoemde goedkope S & P 500-indexfondsen. (Zie voor meer informatie: Doel-datum versus indexfondsen: Is One Better? )

AD:

Indexfondsen bestrijken het gamma van aandelen- en obligatiebeleggingsstijlen, zowel in eigen land als internationaal. Veel volgen mainstream-indexen zoals de S & P 500, de Russell 2000, de EAFE en anderen. Anderen volgen mogelijk enkele obscure indexen die in sommige gevallen zijn gemaakt met back-tested data. Ik heb deze zelden in plannen van 401 (k) gelukkig gezien.

Als een plan verschillende fondskeuzen met lage kosten biedt, misschien een S & P 500- of totaalbeursindexfonds, een internationaal aandelenindexfonds en een obligatie-indexfonds, is er voldoende variatie om de kern van een gediversifieerde portefeuille te vormen. Voeg indexfondsen toe die aandelen met een kleine kap, mid-cap aandelen, aandelen uit opkomende markten en misschien vastgoed beleggingsfondsen (REIT's) omvatten en deelnemers kunnen eenvoudig een goed gediversifieerde portefeuille van alle indexfondsen samenstellen. (Zie voor meer: ​​ manieren om 401 (k) uitgaven te snijden.)

AD:

De Target Date Fund Beslissing

Als een 401 (k) deelnemer op zoek is naar een doeldatum voor een beheerde oplossing, zijn fondsen een alternatief om te overwegen als ze worden aangeboden door het plan van hun bedrijf. Naar mijn mening zou dit een beslissing moeten zijn of een beslissing. Belegd alle 401 (k) -rekeningen in het juiste doeldekkingsfonds of investeer in een selectie van de investeringen uit de open opstelling van het plan. (Zie voor meer: ​​ Doeldatumfondsen: populairder, goedkoper dan ooit .)

Over het algemeen zal er geen keuze zijn in termen van de door een plan geboden doeldatumfondsfamilie.Target-date fondsen zijn te vinden in vele 401 (k) -plannen. De meeste zijn fondsen van beleggingsfondsen en de drie grootste aanbieders zijn Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0 40% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en The Vanguard Group (samen is hun marktaandeel ongeveer 80%). Alle drie gebruiken hun eigen vermogen als de onderliggende beleggingen. Andere bedrijven kunnen strategieën aanbieden, zoals fondsen van exchange-traded funds (ETF's), maar het gebruik van een fonds voor beleggingsfondsen blijft de meest voorkomende structuur . ( Zie: Doeldatum versus indexfondsen )

Streefdatumfondsen, zoals elke investering, vereisen een grondige analyse om te bepalen of ze de juiste keuze zijn. Pensioenfondssponsors moeten ook hun due diligence uitvoeren op doeldatumfondsen alvorens ze als optie in het plan van hun bedrijf aan te bieden. Er zijn grote verschillen in de aandelenpercentages op de verschillende streefdata en in de verschillende glijdende pad-filosofieën. Het glijpad is de vermindering van aandelen in en tijdens het pensioen tot het op een of andere leeftijd afvlakt. Dit veronderstelt dat u het doeldatafonds vrijwel tot de dood houdt. (Zie voor meer informatie: Weinig beheerders van doel-datum investeren in hun eigen vermogen .)

Een veelgehoorde misvatting die ik van deelnemers aan het plan hoor, is dat de streefdatum een ​​lager investeringsrisico met zich meebrengt. Dit is niet noodzakelijk waar. Streefdatumfondsen kwamen in 2008 onder vuur te liggen toen veel kortere fondsen grotere verliezen leden dan verwacht. Het fonds T. Rowe Price 2010 (TRRAX) verloor bijvoorbeeld 26. 71% en het fonds Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) verloor 25. 32%. Deze verliezen lijken buitensporig voor fondsen bestemd voor beleggers binnen twee jaar na hun pensionering op dat moment. Ga er niet van uit dat doeldatumfondsen een extra beschermingsniveau bieden tegen het neerwaartse risico dat hun activatoewijzing inhoudt.

Indexfondsen als onderdeel van de Mix

Actief beheerde beleggingsfondsen hebben de afgelopen jaren een slechte rap doorgemaakt en in veel gevallen is dit welverdiend. Niet alle actief beheerde fondsen vormen echter een slechte investeringskeuze. Velen bieden een consistent rendement, worden goed beheerd en hebben redelijke kosten. De keuze in mijn gedachten is niet indexfonds of streefdatumfonds, maar eerder het streefdatumfonds (of een andere beheerde accountoptie) of een menu van de andere fondsen die in het plan worden aangeboden. (Zie voor meer: ​​ Beleggingsfondsen die vaak worden aangetroffen in pensioenplannen .)

Het is het beste om een ​​activatoewijzing in gedachten te houden voor diegenen die deze route gaan gebruiken. Als het 401 (k) -plan de enige investering is, hoeft u zich alleen zorgen te maken over dit account. Voor degenen die andere beleggingsrekeningen hebben, zoals een individuele pensioenrekening (IRA), een pensioenplan voor hun werkplek en belastbare beleggingen, moet een toewijzing van 401 (k) aan het plan worden bekeken als onderdeel van een totale portefeuille. (Zie voor meer informatie: 401 (k) Risico's die Advisors moet weten over .)

De bottom line

Kiezen tussen indexfondsen en doeldatumfondsen in een 401 (k) is een veel voorkomend dilemma .Indexfondsen zijn over het algemeen een goede, goedkope keuze die zeer specifiek op beleggingsstijl is. Streefdatumfondsen bieden professioneel management. De keuze moet in de eerste plaats liggen tussen een doeldatumfonds (of een andere beheerde accountoptie) en de open fondsen in het menu, zowel actief als index.

Het is belangrijk voor deelnemers aan een plan om de bijzonderheden van de aangeboden doeldagfondsen te begrijpen en zeker dat ze het beleggingsrisico niet noodzakelijkerwijs temperen, althans in de mate waarin sommigen denken. Indexfondsen kunnen een goede keuze zijn, maar niet alle indexfondsen zijn net zo goedkoop als andere. (Zie voor meer informatie: De impact van 401 (k) uitstromen op adviseurs .)