Twee van de groeiende trends in persoonlijk beleggen zijn het gebruik van robo-adviseurs en passief beheerde fondsen. Beide diensten komen ten goede aan kleine beleggers. Er ontwikkelt zich een marktomgeving die een einde maakt aan de noodzaak om een ​​keuze tussen beide te maken.

Wat is een passief beheerd fonds?

Passief beheerde fondsen staan ​​bekend als indexfondsen. De centrale theorie van indexfondsen is gebaseerd op het onvermogen van de meeste actieve beleggingsbeheerders om de prestaties van marktgemiddelden - zoals uitgedrukt door indexen - gedurende langere perioden te overtreffen. Actief beheerde fondsen vragen vergoedingen op basis van de kosten van onderzoek en de transactiekosten voor het uitkiezen van winnaars uit het universum van aandelen.

Passief beheerde fondsen proberen niet om winnaars en verliezers te kiezen. In plaats daarvan belegt het fonds in alle aandelen in een gekozen index, in directe relatie tot de individuele weging van de effecten in het gemiddelde. Een belegger in een Standard & Poor's (S & P) 500 Index-fonds bezit een klein deel van elk van de 500 bedrijven die de index vormen. Het rendement van het fonds komt overeen met het rendement van de index minus kosten. Een van de voordelen van indexfondsen is dat computers de meeste passieve beheerwerkzaamheden uitvoeren, waardoor aanzienlijk lagere kosten mogelijk zijn.

Indexfondsen, eerst aangeboden als gemeenschappelijke beleggingsfondsen, omvatten de meerderheid van alle exchange-traded funds (ETF's). Passief beheerde fondsen stijgen gestaag in populariteit. In juni 2016 hebben beleggers $ 30 ingetrokken. 2 miljard van actieve fondsen, terwijl $ 29 wordt toegevoegd. 2 miljard voor passieve fondsen.

Wat is een Robo-Advisor?

Robo-adviseurs zijn een fenomeen van het internettijdperk. Fintech-ondernemers creëerden diensten op basis van de geautomatiseerde algoritmen die door vermogensbeheerders worden gebruikt om de activaspreiding van de investeringen van klanten te bepalen. Beleggers betalen een klein percentage van de activa - 0. 15 tot 0. 5% - in plaats van de uurtarieven, provisies of hogere activakosten die in rekening worden gebracht door persoonlijke adviseurs.

De belegger vult een vragenlijst in over risicotolerantie, activa en financiële doelstellingen. Het robo-advisor algoritme kiest een portfoliosuite voor de klant en belegt het geld. De robo-adviseur voert zelfs periodieke herbalancering uit om aan te passen voor verschillende rendementen binnen de portefeuille. Dit systeem is ideaal voor beleggers zonder gecompliceerde financiële behoeften.

Robo-adviseurs vs. passief beheerde fondsen

Robo-adviseurs zijn goed voor mensen die zich geen zorgen willen maken over de details en gewoon willen dat hun investeringen worden afgehandeld op de automatische piloot. Ze verliezen niet de voordelen van passief beheerde fondsen; robo-adviseurs gebruiken passief beheerde fondsen van grote financiële bedrijven voor beleggersportefeuilles.

Rechtstreeks investeren in passief beheerde fondsen is eenvoudig, net als het periodiek opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille.Een belegger met zelfs een kleine hoeveelheid financiële kennis kan de extra laag aan kosten besparen en jaarlijks $ 2 tot $ 5 per geïnvesteerde $ 1, 000 besparen.

Directe beleggers zijn de begunstigden van wijzigingen in de robo-adviseur-activiteiten.

Een nieuw speelveld

De groei van het robo-adviseursbedrijf is niet onopgemerkt gebleven door de grote financiële bedrijven. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een nieuwe service voor robo-adviseurs aangekondigd om in 2017 van start te gaan, en Wells Fargo is laat aan het spel. Vermogensbeheerders Vanguard Group, Fidelity Investments en The Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bieden al robo-adviseursdiensten aan; andere grote bedrijven, zoals de Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475 61-0.73% Created with Highstock 4. 2. 6 ), komt ook snel in het veld. Veel robo-adviseur-bedrijven zullen niet overleven in een zeer concurrerende omgeving. De kleine bedragen vereisen een enorme activabasis om de inkomsten te genereren die nodig zijn om een ​​bedrijf te runnen. De grote financiële ondernemingen produceren meerdere bronnen van inkomsten van klanten, inclusief de onkostenvergoedingen voor de ETF's in de rekeningen. Als zodanig hoeven ze niet te profiteren van de digitale services. Fidelity is al van plan de kostenratio van het fonds op te nemen als onderdeel van de algemene accountkosten. Charles Schwab gebruikt zijn groep van meer dan 50 ETF's voor vele activaklassen en berekent geen andere kosten dan de standaarduitgaven van de ETF's.

Nu dat één groot bedrijf de service gratis aanbiedt, zullen andere bedrijven zeker volgen; acquisitie van activa en klanten is waardevoller dan een kleine, extra vergoeding. Dit is een geweldige ontwikkeling voor beleggers, maar het is een gevaarlijke trend voor stand-alone robo-adviesdiensten.