De Arms Index (ook bekend als TRIN, een acroniem voor TRading INdex) is in 1967 ontwikkeld door Richard Arms. Het is een op het volume gebaseerde indicator die de marktsterkte en -breedte bepaalt door de relatie tussen voortschrijdende en afnemende problemen en hun respectieve volume te analyseren. De Arms-index wordt gebruikt om het aanbod en de vraag binnen de dagmarkt te meten en kan worden toegepast over korte of lange perioden, hoewel het voornamelijk wordt gebruikt als kortetermijnhandelsinstrument.

De index berekenen
De index wordt berekend met behulp van de volgende formule:

Arms Index =	(# vorderende problemen / # van dalende problemen)
(volume verhogen) / afnemend volume)

Het resultaat van deze formule kan vervolgens worden geëffend door een logaritmische transformatie te gebruiken - omdat een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde een positieve bias produceert - om historische trends weer te geven. Het voortschrijdend gemiddelde is een populair hulpmiddel en wordt berekend door de logaritme van elke dagelijkse uitlezing op te tellen, te delen door het aantal metingen, en vervolgens de antilog van het resultaat te nemen om het definitieve getal te krijgen.

Voor analyses en traders voor de korte termijn wordt een verplaatsingsgemiddelde van vier of vijf dagen gebruikt. Voor mid-term handelaren is een gemiddelde van 20 of 21 dagen geschikt, en voor degenen die een langetermijnbenadering gebruiken, is een voortschrijdend gemiddelde van 55 dagen het enige dat moet worden gebruikt. Het is echter vermeldenswaard dat voortschrijdende gemiddelden achterblijvende indicatoren zijn die niet noodzakelijk een voorspellende waarde hebben.

De index interpreteren
Een indexwaarde van 1,0 geeft aan dat de verhouding van het volume tot het volume van het volume gelijk is aan de verhouding van de voortgang van problemen tot de dalende problemen. De markt is naar verluidt in een neutrale staat wanneer de index gelijk is aan 1. 0, omdat het omhooggaande volume gelijkmatig wordt verdeeld over de voortschrijdende problemen en het neerwaartse volume gelijkmatig wordt verdeeld over de dalende problemen.

Veel analisten zijn van mening dat de Arms Index een bullish signaal geeft wanneer het minder dan 1 is, omdat er meer volume is in de gemiddelde upstock dan de gemiddelde downstock. Sterker nog, sommige analisten hebben vastgesteld dat het langetermijnevenwicht voor de index lager is dan 0, wat mogelijk bevestigt dat de aandelenmarkt een stijgende tendens vertoont.

Aan de andere kant wordt een waarde hoger dan 1. 0 meestal gezien als een negatief signaal, omdat er meer volume is in de gemiddelde downstock dan de gemiddelde up stock.

Een laatste belangrijk ding om te onthouden is dat bullish en bearish lezingen kunnen aangeven dat een marktomkering nabij is wanneer ze extreme niveaus benaderen.

NYSE TRIN-grafiek van YCharts. com

De NYSE TRIN is een van de meest populaire toepassingen van de ARM-index voor de NYSE, maar er zijn ook indicatoren berekend op vele andere populaire indices, zoals de NASDAQ en Russell 2000. Over het algemeen zijn deze indicatoren nuttig voor die handel in futures voor de marktindex, zoals de SPDR S & P 500 ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.67-0. 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ), SPDR Dow Jones Industrieel gemiddelde ETF (ARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units-reeks -1-235. 420 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of de PowerShares QQQ Trust ETF (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 88 + 0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

De wapenindex kan ook worden gebruikt voor beleggers die handelen in specifieke sectoren of sectoren. Zo kunnen degenen die goudaandelen verhandelen metingen berekenen voor een korf met goudaandelen om een ​​beter idee te krijgen waar de groep naartoe gaat.

Problemen met de wapenindex De wapenindex heeft een paar wiskundige eigenaardigheden die handelaren en beleggers moeten weten wanneer ze deze gebruiken. Aangezien de index het volume benadrukt, ontstaan ​​deze onnauwkeurigheden als er niet zoveel voortgang is als bij de voortgang. Dit is misschien geen typische situatie, maar het kan een situatie zijn die mogelijk de indicator onbetrouwbaar kan maken.

Hier zijn een paar gevallen waar problemen kunnen optreden:

• Stel dat er een zeer positieve dag plaatsvindt met twee keer zoveel oplopende problemen als dalende problemen en tweemaal zoveel oplopende volumes als dalend volume. Ondanks de zeer bullish trading zou de Arms Index alleen een neutrale waarde van (2/1) / (2/1) = 1 0 opleveren, wat suggereert dat de index niet helemaal accuraat is.
• Stel dat er een bullish scenario is waarbij er drie keer zoveel oplopende problemen zijn als dalende problemen en twee keer zoveel voortgang dan het dalende volume. In dit geval zou de Arms-index feitelijk een bearish (3/1) / (2/1) = 1. 5-waarde opleveren, wat opnieuw een onnauwkeurigheid suggereert.

Een manier om dit probleem op te lossen is om de twee componenten van de index te scheiden in problemen en volume in plaats van ze in dezelfde vergelijking te gebruiken. Bijvoorbeeld, het bevorderen van problemen gedeeld door dalende problemen zou een trend kunnen laten zien, terwijl het oprukkende volume over het dalende volume een afzonderlijke trend zou kunnen vertonen. Deze verhoudingen worden respectievelijk de Advance / Decline-ratio en Upside / Downside-ratio genoemd. Beide kunnen worden vergeleken om het ware verhaal van de markt te vertellen.

Toch kan de indicator zeer nuttig zijn bij gebruik zoals het is tijdens normale marktomstandigheden.

Andere belangrijke overwegingen Het is belangrijk om nooit te vertrouwen op slechts één indicator en een sterk fundamenteel begrip te hebben van de reden waarom de huidige markttrend aanwezig is en welke factoren, indien aanwezig, zich kunnen voordoen en de huidige percepties op fundamentele factoren kunnen veranderen. waarderingen.

Vanuit een technisch standpunt, vóór de handel, is het het beste om te wachten op prijsbevestiging of een versterkt argument door ondersteuning van andere indicatoren en marktgegevens.

Een andere interessante opmerking is dat de wapenindex in strijd is met de markt, wat betekent dat pieken of tops oversoldposities zijn en dat bodems overbought posities zijn.

De bottom line De Arms Index is een grote volume-gebaseerde indicator voor handelaren en beleggers om te gebruiken bij het beoordelen van de dynamiek van vraag en aanbod op de markt.Over het algemeen wordt een lezing van boven de 1. 0 beschouwd als bearish, terwijl een waarde lager dan 1. 0 als bullish wordt beschouwd. Beleggers dienen zich er echter van bewust te zijn dat er enkele gevallen zijn waarin de index ongewone waarden zal geven en dat geen enkele indicator alleen moet worden gebruikt zonder rekening te houden met andere marktfactoren en / of te wachten op bevestigingen.

Hier zijn enkele aanvullende bronnen voor investeerders:

• ArmsInsider. com - de officiële website van Richard Arms, met informatie over de wapenindex en andere strategieën die hij gebruikt.
• Winsten in volume - Richard Arms 'boek over equivolume grafieken en de theorieën achter de wapenindex en andere technieken.