In de wereld van kortetermijnhandel worden ervaringen bepaald door het vermogen van een handelaar om te anticiperen op een bepaalde prijsbeweging van een financieel actief. Er zijn veel verschillende indicatoren gebruikt om de toekomstige richting van een asset te voorspellen, maar weinigen hebben bewezen net zo nuttig en gemakkelijk te interpreteren als de parabolische SAR. In dit artikel zullen we de basis van deze indicator bekijken en laten zien hoe u deze kunt integreren in uw handelsstrategie.

De indicator De parabool SAR is een technische indicator die door veel handelaren wordt gebruikt om de richting van het momentum van een actief te bepalen en het moment waarop dit momentum hoger dan normaal is kans op omschakeling van richtingen. Soms bekend als het "stop- en omkeersysteem", is de parabolische SAR ontwikkeld door de beroemde technicus Welles Wilder, maker van de relatieve sterkte-index, en wordt deze weergegeven als een reeks punten geplaatst boven of onder de prijs van een actief op een grafiek . (Voor meer informatie over de andere indicator van Wilder, lees Oscillators leren kennen: Relatieve sterkte-index .)

Een van de belangrijkste aspecten om in gedachten te houden is dat de positionering van de "stippen" door handelaren wordt gebruikt om transactiesignalen te genereren, afhankelijk van waar de stip is geplaatst ten opzichte van de prijs van het activum. Een punt onder de prijs wordt als een bullish signaal beschouwd, waardoor traders verwachten dat het momentum in de opwaartse richting blijft. Omgekeerd wordt een punt boven de prijzen gebruikt om te illustreren dat de beren de controle hebben en dat het momentum waarschijnlijk naar beneden zal blijven. (Zie voor meer informatie Hoe wordt de parabolische SAR gebruikt bij het handelen? )

Het eerste toegangspunt aan de koopzijde treedt op wanneer de meest recente hoge prijs van een probleem is verbroken; het is op dit moment dat de SAR wordt geplaatst tegen de meest recente lage prijs. Naarmate de koers van het aandeel stijgt, zullen de stippen ook stijgen, eerst langzaam en dan sneller en sneller met de trend. Dit versnellende systeem stelt de belegger in staat om de trend te zien ontwikkelen en zich vestigen. De SAR begint iets sneller te bewegen naarmate de trend zich verder ontwikkelt en de punten al snel de prijsactie van het probleem inhalen. Zoals u in figuur 1 kunt zien, werkt de indicator bijzonder goed wanneer een aandeel trending is, maar het kan tot veel valse signalen leiden wanneer de prijs zijwaarts beweegt of op een schokkerige markt wordt verhandeld.

Afbeelding 1

Bron: MetaStock

Parabolische SAR en de korte verkoop
De parabolische SAR is buitengewoon waardevol omdat het een van de gemakkelijkste methoden is om de positie van een stop-loss-opdracht strategisch in te stellen. Naarmate u meer vertrouwd raakt met technische indicatoren, zult u merken dat de parabolische SAR een vrij positieve reputatie heeft opgebouwd vanwege zijn rol bij het helpen van veel handelaars om papierwinsten vast te leggen die in een trendomgeving zijn gerealiseerd.U kunt ook zien dat professionele handelaren die short gaan op de markt deze indicator gebruiken om de tijd te bepalen om hun shortposities te dekken. (Zie voor meer informatie Trailing-Stop-technieken. )

Het is belangrijk op te merken dat deze indicator extreem mechanisch is en er altijd van uitgaat dat de handelaar een lange of korte positie inneemt. Het vermogen van de parabolische SAR om te reageren op veranderende omstandigheden verwijdert alle menselijke emotie en stelt de handelaar in staat om gedisciplineerd te zijn. Aan de andere kant is het nadeel van het gebruik van deze indicator ook te zien in figuur 1. Merk op hoe de signalen kunnen leiden tot veel valse waarden tijdens consolidatieperioden. Het is vaak uiterst frustrerend om met een zweepslag in en uit transacties te stappen, zelfs voor de meest succesvolle handelaren.

Afbeelding 2 hieronder toont de grafiek van American Express (NYSE: AXP) van het laatste deel van 2008. De handelaar kan geen echte manier zien om in een lange positie te komen, omdat de sterke neerwaartse trend zich voortzet . Dit wordt aangetoond door de dominantie van punten boven de prijs.

Figuur 2

Bron: MetaStock

SAR: United It Stands
Gezien de mechanische eigenschappen van de parabolische SAR is het geen verrassing dat het een favoriet is bij handelaars die hun eigen strategieën ontwikkelen. In de handel is het beter om verschillende indicatoren een bepaald signaal te laten bevestigen dan om alleen op één specifieke indicator te vertrouwen, zodat de meeste handelaren ervoor kiezen om de SAR-handelssignalen te complimenteren met andere indicatoren zoals stochastics, voortschrijdende gemiddelden, kandelaarpatronen enz. < Bijvoorbeeld, een omkering van de punten van onder de prijs naar boven is veel overtuigender wanneer de prijs onder een voortschrijdend gemiddelde op lange termijn handelt dan wanneer het zich voordoet wanneer de prijs boven het voortschrijdend gemiddelde ligt. Als de prijs onder een voortschrijdend gemiddelde blijft, lijkt het erop dat de verkopers de richting bepalen en dat de recente ommekeer het begin kan zijn van een volgende golf lager. Bovendien wordt een signaal elke keer sterker geacht als een extra indicator dezelfde trend bevestigt. Als u bijvoorbeeld weer in het voorbeeld van American Express duikt in figuur 3, zult u merken dat de parabolische SAR-indicator een sell-signaal (zwarte pijlen) activeerde elke keer dat het de weerstand van het 50-dagen moving average (groene lijn) naderde. Traders zouden ook opmerken dat de stochastische oscillator rond zijn tijdlijn onder zijn signaallijn kruiste rond dezelfde tijd als de SAR-signalen (getoond door de rode cirkels). De gelijktijdige verkoopsignalen worden vervolgens gebruikt als bevestiging van een lagere beweging. (Zie voor meer informatie over combinatiestrategieën

MACD en Stochastics: A Double-Cross Strategy .) Afbeelding 3

Bron: MetaStock

Bottom Line

De parabolische SAR is een redelijk goede tool voor traders die op zoek zijn naar een strategische methode om de richting van een aandeel te meten of om een ​​stop-loss order in te delen. Zoals hierboven geïllustreerd, blijkt deze indicator zeer waardevol te zijn in trending-omgevingen, maar deze kan vaak leiden tot veel valse signalen tijdens periodes van consolidatie. Deze indicator is eenvoudig te implementeren in elke strategie, maar net als bij alle indicatoren is deze meestal het beste als deze in combinatie met andere indicatoren wordt gebruikt om ervoor te zorgen dat alle informatie wordt overwogen.(Raadpleeg onze
Zelfstudie Technische Analyse voor meer informatie.)