De meeste beleggers zijn zich ervan bewust dat de markt tijden van sterke trends en tijden van laterale ontwikkeling doormaakt. Veel beleggers hanteren voor elke omgeving een ander handelssysteem. Maar wat gebeurt er in een periode van extreme volatiliteit? Elk systeem dat een handelaar kan gebruiken, is gevoelig voor de toegenomen marktschommelingen, die eerdere winsten en meer zouden kunnen wegvagen. Door een niet-directionele of een waarschijnlijkheidsgebaseerde handelsmethode te gebruiken, kunnen beleggers mogelijk hun activa beter beschermen.

Wanneer de volatiliteit toeneemt
Het is belangrijk om het verschil tussen volatiliteit en risico te begrijpen. Volatiliteit op de financiële markten wordt gezien als extreme en snelle prijsschommelingen. Risico is de mogelijkheid om een ​​deel of het geheel van een investering te verliezen. Naarmate de volatiliteit toeneemt, neemt ook het winstpotentieel en het risico op verlies toe, omdat de markt van pieken naar dieptes schommelt. Er is een duidelijke toename in de frequentie van transacties tijdens deze perioden en een overeenkomstige afname in de hoeveelheid tijd dat posities worden aangehouden. In tijden van verhoogde volatiliteit wordt een hypergevoeligheid voor nieuws vaak weerspiegeld in de marktprijzen.

Directional Investing
De meeste particuliere beleggers oefenen directioneel beleggen uit, wat vereist dat de markten eenvoudigweg in de gewenste richting bewegen, wat zowel omhoog als omlaag kan. Market timers, long- of short equity-beleggers en trendbeleggers vertrouwen allemaal op directionele beleggingsstrategieën. Tijden van verhoogde volatiliteit kunnen resulteren in een richtingloze of zijwaartse markt, waarbij herhaaldelijk stopverliezen ontstaan. Winsten die in de loop der jaren zijn verdiend, kunnen binnen een paar dagen worden uitgehold.

Niet-directioneel beleggen
Niet-directionele beleggers proberen te profiteren van marktinefficiënties en relatieve prijsverschillen. Hierna volgen een aantal strategieën die zij implementeren:

• Equity Market Neutral - Hier kunnen stockpickers schijnen, omdat het vermogen om de juiste aandelen te kiezen zo ongeveer het belangrijkste is bij deze strategie. Het doel is om gebruik te maken van verschillen in aandelenkoersen door zowel lang als kort te zijn tussen aandelen in dezelfde sector, industrie, natie, marktkapitalisatie, enz. Door te focussen op de sector en niet op de markt als geheel, wordt de nadruk gelegd op beweging binnen een categorie. Bijgevolg kan een verlies op een korte positie snel worden gecompenseerd door een winst op een lange positie. De kunst is om de opvallende en slecht presterende aandelen te identificeren. Het principe achter deze strategie is dat uw winst nauwer zal worden gekoppeld aan het verschil tussen de beste en de slechtste presteerders dan de algehele marktprestaties en daarom minder gevoelig zal zijn voor marktvolatiliteit.
• Fusiearbitrage - Veel particuliere beleggers hebben gemerkt dat de aandelen van twee bedrijven die betrokken zijn bij een mogelijke fusie of overname vaak verschillend reageren op het nieuws van de aanstaande actie en proberen te profiteren van de reactie van de aandeelhouders.Vaak wordt het aandeel van de overnemende partij verdisconteerd, terwijl de aandelen van het te verwerven bedrijf stijgen in afwachting van de buy-out. Een strategie voor fusiearbitrage probeert voordeel te halen uit het feit dat de aandelen samen over het algemeen met een korting worden verhandeld tegen de prijs na de fusie vanwege het risico dat een fusie uit elkaar kan vallen. In de hoop dat de fusie zal sluiten, moet de belegger tegelijkertijd de aandelen van het doelbedrijf kopen en de aandelen van het overnemende bedrijf short slaan.
• Relatieve waarde Arbitrage - De relatieve waardebenadering zoekt naar een correlatie tussen effecten en wordt doorgaans gebruikt tijdens een zijwaartse markt. Welke soorten paren zijn ideaal? Het zijn zwaargewicht aandelen binnen dezelfde sector die een aanzienlijke hoeveelheid handelsgeschiedenis delen. Zodra je de overeenkomsten hebt geïdentificeerd, is het tijd om te wachten tot hun paden uiteenlopen. Een divergentie van 5% of meer die twee dagen of langer duurt, geeft aan dat u een positie in beide effecten kunt openen met de verwachting dat ze uiteindelijk zullen convergeren. Je kunt de ondergewaardeerde beveiliging lang houden en de overgewaardeerde zekerheid verlagen, en vervolgens beide posities sluiten zodra ze samenkomen.
• Event Driven - Dit scenario wordt veroorzaakt door bedrijfsoproei, of het nu gaat om een ​​fusie, de verkoop van activa, herstructurering of zelfs een faillissement. Elk van deze gebeurtenissen kan de aandelenkoers van een bedrijf tijdelijk opblazen of doen afnemen, terwijl de markt deze nieuwste ontwikkelingen probeert te beoordelen en waarderen. Deze strategie vereist wel analytische vaardigheden om het kernprobleem te identificeren en wat het probleem oplost, evenals het vermogen om individuele prestaties ten opzichte van de markt in het algemeen te bepalen.

Handel in volatiliteit Beleggers die op zoek zijn naar winst uit marktvolatiliteit, kunnen ETF's of ETN's verhandelen op een volatiliteitsindex zoals iPath S & P 500 VIX kortetermijnfutures ETN (ARCA: VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30 01. 19 (Exp 29. 01. 19) op S & P 500 VIX STF TR-serie A33 85 + 0 98% Created with Highstock 4. 2. 6 ). De VXX volgt de beweging van de CBOE volatiliy index (VIX). Tijdens het probleem van de budgettaire impasse en het schuldenplafond in 2013 steeg VXX met bijna 21%. Nadat het probleem was opgelost, viel het bijna 30%. Als beleggers VXX hadden gekocht voordat het aanzienlijk steeg en op de piek verkocht, zouden ze grote winsten hebben gerealiseerd.

Kansbereid beleggen
Hoewel het consensusoordeel van beleggers meestal resulteert in een relatief efficiënte aandelenkoers die alle bekende informatie weerspiegelt, zijn er uiteraard momenten waarop een of meerdere belangrijke gegevens over een bedrijf niet op grote schaal worden verspreid, resulterend in een inefficiënte aandelenkoers die niet wordt weerspiegeld in zijn bèta. De belegger neemt daarom een ​​extra risico waarvan hij waarschijnlijk niet op de hoogte is. Kansgericht beleggen is een strategie die kan worden gebruikt om te bepalen of deze factor van toepassing is op een bepaalde voorraad of een bepaalde zekerheid. Beleggers die deze strategie toepassen, vergelijken de toekomstige groei van het bedrijf zoals voorzien door de markt met de feitelijke financiële gegevens van het bedrijf, inclusief de huidige cashflow en historische groei.Deze vergelijking maakt het mogelijk de waarschijnlijkheid te berekenen dat de aandelenkoers werkelijk alle relevante gegevens weergeeft. Bedrijven die de criteria van deze analyse het hoofd bieden, worden daarom geacht meer kans te maken op het toekomstige groeiniveau dat de markt waarneemt.

De ondergrens
Volatiele tijden bieden de mogelijkheid om iemands beleggingsstrategie te heroverwegen. Hoewel de hier beschreven benaderingen niet voor alle beleggers zijn, kunnen ze worden gebruikt door de ervaren handelaar en als alternatief is elke optie beschikbaar via een professionele geldmanager.