Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is altijd geassocieerd met succes. Niet iedereen is een grote fan van wat soms wordt aangeduid als het 'evil empire', maar als je op zoek bent naar een investering die waarschijnlijk een winnaar op de lange termijn zal zijn, dan moet Goldman Sachs op zijn minst deel uitmaken van het gesprek .

Wat is Goldman Sachs?

Met alle veranderingen in de financiële sector door de jaren heen, is het moeilijk om bij te houden met wat precies investeringsbanken doen om inkomsten en inkomsten te laten groeien. Goldman Sachs begrijpen is eenvoudig. Het is actief in vier segmenten:

-Investeringsbank

-Institutionele klantendiensten

-Inkopen en uitlenen

-Investeringsbeheer

Dat is leuk, maar groeit Goldman Sachs nog steeds?

Q3 Prestatie

In het derde kwartaal behaalde Goldman Sachs een verwaterde winst per aandeel van $ 4. 57 versus $ 2. 88 in het jaar geleden kwartaal. De omzet steeg tot $ 8. 39 miljard vanaf $ 6. 72 miljard. Het rendement op het eigen vermogen verbeterde tot 11,8% van 8,1%. En Goldman Sachs kocht $ 7 terug. 1 miljoen gewone aandelen. Deze toewijding om aandelen terug te kopen, is belangrijk voor beleggers, omdat het de telling van de aandelen vermindert, wat de winst per aandeel verbetert.

Nu vraag je je misschien af ​​hoe Goldman Sachs het zo goed heeft gedaan. Laten we kijken. (Voor gerelateerde literatuur, zie: Goldman, de Muppets en het mysterie van 'Pretty Fishy; Dodgy' Holdings .)

Global Challenges

De onderstaande informatie is geparafraseerd van de meest recente 10-jarige Goldman Sachs -Q SEC-indiening (vanaf het derde kwartaal). Houd er rekening mee dat het indienen van SEC-rapporten geen persberichten zijn. In een persbericht kan een bedrijf informatie hellen om het een positieve inslag te geven. In een SEC-aanvraag moet alles 100% feitelijk zijn - het is de wet.

In de Verenigde Staten was er sprake van een vertraging van de consumentenbestedingen en vaste bedrijfsinvesteringen. Dit baart zorgen, maar de netto-uitvoer en de uitgaven van de federale overheid namen beide toe.

In Europa was er sprake van exportgroei, maar de consumentenbestedingen en de overheidsconsumptie daalden. De werkloosheid bleef hoog en de inflatie bleef onderdrukt.

In Japan nam het bbp bescheiden toe nadat het in het tweede kwartaal sterk was gedaald als gevolg van een stijging van de consumptieve belastingen.

In China nam het bbp toe.

In India vertraagde de economische groei.

Als u naar al deze informatie als geheel kijkt, kan het zijn dat Goldman Sachs niet in staat is om in zo'n uitdagende omgeving te leveren. Maar er zijn nog andere factoren die spelen, zoals het accommoderende monetaire beleid van de Amerikaanse Federal Reserve en de Bank of Japan. De Europese Centrale Bank maakte ook een aankoopprogramma bekend van door activa gedekte waardepapieren en gedekte obligaties.(Zie voor verwante literatuur: The Evolution of Goldman Sachs .)

In de investment banking-industrie is de acceptatie aanzienlijk afgenomen. Fusies en overnames zijn echter toegenomen.

Als dit allemaal verwarrend voor u is en u alleen maar meer feiten wilt voor Goldman Sachs, laten we het dan doen.

Dividendprestaties

U weet al dat Goldman Sachs onlangs zijn prestaties op het gebied van prestaties en prestaties heeft verbeterd. Laten we nu eens kijken naar de dividenden. (Zie voor meer informatie: ETF's met twee dividenden die u moet kennen .)

Opbrengst: 1. 23% (gemiddeld rendement voor financiële dienstverlening: 4,1%)

Jaarlijkse uitbetaling: $ 2. 40 (driemaandelijks betaald)

Uitbetalingsratio: 13,9%

De bottom line hier is dat terwijl het dividendrendement onder het gemiddelde ligt (en de dividendgroei klein is), de uitbetalingen consistent zijn. Maar als u op zoek bent naar een dividenduitgave, dan wilt u misschien een iets andere hoek nemen. (Zie voor meer informatie: Investeer in Dividend-aristocraten met deze ETF .)

Een andere manier om het te spelen

U kunt ook een kijkje nemen in het Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund (GSRLX). Hieronder volgt de manier waarop het fonds zichzelf beschrijft:

"De investering streeft naar groei op lange termijn van kapitaal en huidige inkomsten. Het fonds belegt gewoonlijk ten minste 80% van zijn nettoactiva plus eventuele leningen voor investeringsdoeleinden in aandelenbeleggingen van dividendbetalende Amerikaanse en buitenlandse bedrijven met marktkapitalisaties van ten minste $ 500 miljoen. Het belegt doorgaans alleen in gewone en preferente aandelen van bedrijven (inclusief REIT's) die gedurende minstens tien opeenvolgende jaren dividenden hebben betaald tegen een stijgend tempo dat gemiddeld ongeveer 10% per jaar bedroeg over een periode van tien jaar. Het is niet-gediversifieerd. "

Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund heeft een expense ratio van 0,81%, maar het leverde een rendement op van 14,5%

The Bottom Line

Of het nu Goldman Sachs of Goldman Sachs is Rising Dividend Growth Fund, het zou moeilijk zijn om op de lange termijn de verkeerde kant op te gaan. Met de bredere markt op recordhoogten en accommoderend monetair beleid een grote rol spelen in die uitvoering, is een tegenvaller mogelijk. Maar slimme beleggers richten zich niet op tegenslagen. Als er iets is, zijn ze tegenvallers als kansen om meer te kopen. De sleutel is om te investeren in kwaliteit, en je zou hier kwaliteit moeten vinden. Doe eerst zelf onderzoek voordat u beleggingsbeslissingen neemt. (Zie voor meer informatie: 3 preferente aandelen-ETF's met grote dividenden .)

Dan Moskowitz bezit geen aandelen van Goldman Sachs.