Laten we eerst de tracking error en het ex-postrisico definiëren voordat we uw vraag beantwoorden. Tracking error verwijst naar het bedrag waarmee de rendementen van een aandelenportefeuille of een fonds verschillen van die van een bepaalde benchmark. Zoals u zou verwachten, wordt van een fonds met een hoge tracking error niet verwacht dat het de benchmark nauwgezet volgt, en wordt het over het algemeen als riskant beschouwd.
Het andere onderdeel van de vraag is het risico achteraf, wat een maat is voor de variantie van het rendement van een activum ten opzichte van een gemiddelde waarde. Met andere woorden, het risico achteraf is de statistische variantie van het historische rendement van een activum. Veel mensen zouden stellen dat tracking error niet de beste maatstaf is om het ex-postrisico te bepalen, omdat het kijkt naar het rendement van een portefeuille ten opzichte van een benchmark in plaats van te kijken naar de variabiliteit in het rendement van de portefeuille. Trackingfouten kunnen een handig hulpmiddel zijn om te bepalen hoe dicht een portefeuille een stabiele benchmark nabootst, of hoe efficiënt een portefeuillebeheerder is bij het volgen van een benchmark, maar velen zullen stellen dat dit geen goede maatstaf is voor hoeveel een belegger kan verwachten te winnen of verlies op een bepaalde handelsdag. Echter, ex-post risico's, in tegenstelling tot tracking error, kunnen een inschatting geven van de waarschijnlijkheid dat het verwachte rendement van een portfolio op een bepaalde dag met een bepaald bedrag zal dalen. Daarom is het een gebruikelijke risicomaatstaf die professionals tijdens hun studie gebruiken dingen zoals value at risk.
Het gebruik van tracking error als een maatstaf voor risico achteraf zou alleen zinvol zijn als tracking error gelijk is aan nul, omdat wanneer de portefeuille van een belegger bestaat uit vele stabiele bedrijven die voorspelbare, stabiele rendementen hebben geproduceerd, historische variantie van het rendement van de benchmark zou gelijk zijn aan die van de portefeuille.
Zie voor meer informatie Inleiding tot het Value at Risk (VAR) - deel 1 en deel 2 en Bepaling van het risico en de risicopiramide .
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Is de boekwaarde van het eigen vermogen per aandeel (BVPS) een goede maatstaf voor langetermijn beleggen in waarde?
Lezen over het interpreteren van de boekwaarde van aandelen per aandeel of BVPS en bekijken of BVPS een nuttige maatstaf is voor langetermijnbeleggers.
Is het bruto nationaal inkomen (BNI) of het bruto binnenlands product (bbp) een betere maatstaf voor de economische toestand van een land met aanzienlijke buitenlandse investeringen?
Ontdek waarom het bruto nationaal inkomen een betere meeteenheid van een economie kan zijn dan het bruto binnenlands product wanneer een economie aanzienlijke buitenlandse investeringen heeft.