Het kan voor de gemiddelde belegger lastig zijn om een ​​zakenbank goed te beoordelen. De algemene regels voor aandelenselectie zijn van toepassing - de winstgevendheid is goed, stijgende dividenden zijn beter en de cashflow moet duurzaam zijn - maar er zijn ook enkele extra statistieken die van bijzonder belang zijn voor investeringsbanken. Deze omvatten de maatstaven voor eigen vermogen, de samenstelling van verplichtingen, schulden aan het totale kapitaal, rendement op geïnvesteerd vermogen (ROCE) en rendement op activa (ROA).

De rol en functie van succesvolle beleggingsbanken

De zakenbanksector maakt een groot deel uit van de algemene financiële sector van de economie, met name wat de kapitaal- en kredietmarkten betreft. Succesvolle investeringsbanken identificeren kansen om kansrijke bedrijven te helpen nog sneller te groeien en liquiditeit te creëren op de aandelenmarkt.

Op basisniveau werken investeringsbanken samen met grotere organisaties of institutionele beleggers. Ze bieden advies, beleggingsdiensten, hulp bij het aantrekken of beheren van nieuw kapitaal of fungeren soms als opdrachtgevers.

Dit zijn over het algemeen zeer grote financiële instellingen met zeer sterke banden met Wall Street. Investeringsbanken verdienen veel van hun inkomsten via commissies of commissies. Ze hebben ook hun eigen portefeuilles en kunnen profiteren van hun eigen holdings.

Om een ​​investeringsbank te analyseren, moet u weten hoe efficiënt het is om activa te verwerven, investeringen te doen, risico's te beheersen en vervolgens winst te maken voor aandeelhouders.

De prijs / winstverhouding

Denk aan de verhouding prijs / winst (P / E) is de prijs die u moet betalen om toegang te krijgen tot bedrijfsinkomsten. De K / W-ratio wordt berekend door de winst per aandeel (EPS) te delen door de prijs per aandeel. Deze informatie zou beschikbaar moeten zijn op elke belangrijke investerende website of publicatie.

Rendement op activa

De ROA-waarde toont de verdiencapaciteit van de winst van een investeringsbank tot het totale vermogen. Gebruik dit om te meten hoe effectief het management de bestaande activabasis van de bank gebruikt om winst te maken voor aandeelhouders. Bereken ROA door het nettoresultaat van de zakenbank te delen door het gemiddelde totale vermogen. Omdat inkomen in de teller zit, zijn hogere ROA-cijfers beter.

Rendement op eigen vermogen

Waarschijnlijk tweede in populariteit alleen voor de K / W-ratio, de ROE-ratio (Return On Equity) helpt uitdrukken hoe effectief een bedrijf zijn aandeelhouders beloont voor hun investering. Overweeg bijvoorbeeld een bedrijf dat $ 500.000 aan netto-inkomen verdient en een gemiddeld eigen vermogen van $ 10 miljoen heeft. U kunt ROE berekenen door $ 500.000 te delen van $ 10 miljoen om 0. 05 of 5% te krijgen. Dit betekent dat elke $ 1 aan eigen vermogen 5 cent winst wordt.Net als ROA hebben hogere aantallen de voorkeur voor ROE.

Schuld tov totale kapitaaldekking

De schuld / totale kapitaalratio beschrijft hoeveel schulden worden gebruikt om de zakenbank bij elkaar te houden. De ratio wordt berekend door de totale schuld te delen door het totale kapitaal. Een hoger cijfer betekent dat er een hoger risiconiveau is ingebouwd in de financiële structuur van het bedrijf. Analisten gebruiken deze ratio op een vergelijkbare manier als de schuld / eigen vermogen ratio.

Rendement op aangewend kapitaal

ROCE is een andere ratio die efficiëntie benadrukt, maar het is met name geschikt voor een investeringsbank. Investeringsbanken brengen veel service-inkomsten met zich mee, maar ze hebben vaak aanzienlijke activa en binden zich aan aanzienlijke verplichtingen. ROCE wordt berekend als de winst vóór rente en belasting gedeeld door het totale ingezette kapitaal. Hogere cijfers weerspiegelen een kapitaalstrategie die winstgevend en efficiënt is.

De huidige ratio

Zie de huidige ratio als een aanpassing van de schuld tot het totale kapitaal. Zelfs een zeer bevoorrechte investeringsbank kan veilig zijn als hij een sterke, consistente kasstroom heeft voor het financieren van zijn verplichtingen. De huidige ratio is gelijk aan vlottende activa gedeeld door kortlopende verplichtingen. Dit meet rechtstreeks het vermogen van het bedrijf om kortetermijnschulden en -schulden terug te betalen met zijn liquide middelen.