Retailklanten moeten over het algemeen een stijve prijs betalen voor het voorrecht om de ene valuta in te wisselen voor een andere. Tegen de tijd dat commissies, vergoedingen en enorme bid-ask spreads worden meegerekend, zou een retailklant gemakkelijk kunnen kijken naar een totale spread van 5% of meer tussen de bied- en laatkoers van een valuta.

Als een inwoner van de VS bijvoorbeeld € 5,000 wil kopen en zijn financiële instelling een prijs noemt van $ 1. 17 / $ 1. 23 (op basis van een spotprijs van EUR 1 = $ 1. 20), zou het hem $ 6, 150 kosten. Dit is een volledige 2. 5% meer dan hij zou betalen als de transactie zou worden gedaan tegen de spotkoers van $ 1. 20, in welk geval hij $ 6, 000 zou hebben betaald om zijn euro te kopen.

In de wereld van de vreemde valutawissel (forex), behouden de banken die de $ 5-biljoen dagelijkse valutahandel domineren de beste tarieven voor hun grootste klanten, zoals grote bedrijven, overheden en instellingen. De bid-ask spreads voor dergelijke klanten zijn flinterdun vanwege de concurrentiële aard van de forex-activiteiten.

Maar retailklanten, en tot op zekere hoogte kleine en middelgrote ondernemingen (kmo's), hebben al lang te maken gehad met aanzienlijk hogere prijzen vanwege de kracht van de gevestigde tussenpersonen (dwz de banken) en het gebrek aan alternatieven voor wisselen van valuta. Ze hebben nu echter een levensvatbaar en veel goedkoper alternatief in de vorm van peer-to-peer (P2P) valutawisselnetwerken.

P2P-netwerken hebben al bewezen disruptieve technologieën te zijn met de kracht om de status-quo uit te dagen en de tussenpersoon in veel verschillende zakelijke gebieden te elimineren. Valutakoersen is de volgende grens voor P2P, zoals blijkt uit het toenemende aantal start-ups (waarvan de meeste zich in het Verenigd Koninkrijk bevinden) die zich met dit bedrijf bezighouden.

Het uitgangspunt voor het wisselen van P2P-valuta is heel eenvoudig. Een P2P-platform brengt eenvoudig mensen samen met aanvullende vereisten voor het wisselen van valuta. Dus als gebruiker A dollars wil inwisselen voor euro's en gebruiker B euro wil wisselen voor dollars, dan kan dat via een P2P-wisselkantoor. Door gebruik te maken van de kracht van de crowd, kunnen gebruikers dus veel betere wisselkoersen behalen dan via traditionele valutatransactiemechanismen.

CurrencyFair Ltd, bijvoorbeeld, beweert dat het tot 90% kan besparen op internationale wisselkoerskosten. Terwijl £ 2, 000 overgedragen via een doorsnee bank kan oplopen tot £ 100 (£ 40 aan internationale overdrachtskosten en £ 60 aan wisselkoersmarge), zou hetzelfde bedrag verzonden via CurrencyFair slechts £ 9 kosten (een vaste £ 3 overdrachtskosten plus £ 6 wisselkoersmarge). CurrencyFair berekent een gemiddelde van 0. 35% van het geruilde bedrag als zijn marge, terwijl TransferWise Ltd 0 in rekening brengt.5%.

Het mechanisme voor het wisselen van P2P-valuta is eenvoudig. Een klant opent een account met een P2P-uitwisseling en stort geld op de rekening. Hij of zij converteert het geld vervolgens in de gewenste valuta door te "matchen" met andere klanten op de P2P-centrale. De vreemde valuta wordt vervolgens overgemaakt naar een door de klant aangewezen buitenlandse bankrekening.

Op basis van de voorgaande discussie is het duidelijk dat P2P-valutawisseling goed kan werken voor de volgende toepassingen:

• Eenmalige betalingen: P2P-valutawisseling is ideaal voor kleinere bedragen, omdat de nominale, vaste vergoeding deze uitwisselingen betalen, maakt het veel kosteneffectiever dan traditionele kanalen. TransferWise rekent bijvoorbeeld £ 1 voor een overdracht van GBP naar EUR tot £ 200, en 0. 5% boven die drempel.
• Doorlopende overmakingen : overzeese werknemers sturen vaak regelmatig geld naar hun land, meestal maandelijks. De lage tarieven die worden aangerekend door P2P-uitwisselingen kunnen in de loop van de tijd aanzienlijke besparingen opleveren. Een werknemer die bijvoorbeeld $ 2, 000 per maand kwijtscheldt via een bank die haar 2. 5% in rekening brengt, betaalt jaarlijks $ 600 aan commissies en vergoedingen, terwijl hetzelfde bedrag dat via een P2P-ruil wordt verzonden, dat 0. 5% in rekening brengt, haar $ 120 kost . Dit zou resulteren in een besparing van 2%, wat neerkomt op $ 40 per maand van $ 480 per jaar.
• Huur- en pensioeninkomen : P2P-valutawissel is ook ideaal voor mensen met valutamismatches op regelmatige basis, zoals beleggers met overzeese huurwoningen of gepensioneerden die in het buitenland wonen. Beleggers met buitenlandse activa kunnen inkomsten ontvangen in een vreemde valuta die ze mogelijk willen omrekenen naar hun lokale valuta. Aan de andere kant ontvangen gepensioneerden in het buitenland pensioeninkomsten in hun eigen valuta, maar hebben ze wel een buitenlandse valuta nodig voor hun kosten.
• Bedrijfstransacties: De forexbehoeften van kmo's zijn cumulatief veel groter dan die van de retailmarkt, aangezien het volume van handelstransacties (import en export) en kapitaalstromen immens zijn. Kantox Limited, gevestigd in het Verenigd Koninkrijk, biedt een P2P-platform gericht op MKB-bedrijven dat bedrijven in staat stelt om hun valutabehoefte aan te passen in een veilige omgeving. Een kenmerk van het Kantox-platform is dat het een P2P live mid-market-tarief biedt waarmee klanten hun transacties kunnen afsluiten zonder een bid-ask spread te hoeven maken. Als de handel niet 100% P2P-gematcht kan zijn, maakt Kantox het verschil goed via zijn groothandelsmarkt voor forex-aanbieders. Door Kantox in rekening gebrachte tarieven variëren van 0,9%, als het forexbedrag dat jaarlijks wordt verhandeld, groter is dan € 20 miljoen, tot 0,29% voor bedragen van minder dan € 2 miljoen per jaar.

The Bottom-Line

Hoewel valuta-uitwisselingen van P2P erg belangrijk kunnen zijn, moet u een due diligence-onderzoek uitvoeren voordat u zich aanmeldt bij een P2P-provider. Zorg er ten minste voor dat de P2P-uitwisseling een gerenommeerde is, die wordt gereguleerd door de relevante financiële autoriteit, en dat klantaccounts gescheiden zijn van de eigen.