Zowel leveraged exchange-traded funds (ETF's) en het kopen van ETF's op marge stellen u in staat uw opwaartse potentieel te maximaliseren door schulden te gebruiken. Aan de andere kant, als uw beleggingen niet goed gaan, zult u aanzienlijke verliezen lijden. De sleutel is om erachter te komen welke optie beter is. Maar eerst is het belangrijk om het verschil te begrijpen.

Leveraged ETF's

Een leveraged ETF volgt een index, industrie, grondstof of valuta om er maar een paar te noemen. Er zijn ook inverse leveraged ETF's, wat betekent dat de prijs per aandeel voor de ETF waardeert wanneer die index, industrie, grondstof of valuta slecht presteert. Veel beleggers houden van deze handelsauto's omdat ze in korte tijd veel potentieel bieden en een kans bieden om groot te gokken zonder gebruik te hoeven maken van persoonlijke leverage. Tot dit laatste punt zal een makelaar geen marge bieden op een hoog-risicoactief vanwege de mogelijkheid om in gebreke te blijven. (Zie voor meer informatie: Ontlede hefboom-ETF retourneren ).

AD:

Voor zover het mogelijk is om groot te gokken, is het belangrijk om te onthouden dat er niet zoiets bestaat als een belegging met een laag risico en uitzonderlijke beloningen. Met andere woorden, hoewel de potentiële opbrengsten groot zijn, wordt ook het neerwaartse risico vermenigvuldigd. Als u de kleine lettertjes leest, raden de meeste fondsen aan om niet langer dan één dag in een leveraged ETF te beleggen. De reden hiervoor is dat kosten en uitgaven uw winst zullen inpikken. Veel leveraged ETF's hebben netto kostenratio's van 0. 95%. Dit is aanzienlijk hoger dan de gemiddelde ETF-kostenratio van 0. 46%.

AD:

De bovenstaande aanbeveling van de meeste fondsen levert een probleem op. Het is altijd bewezen dat actieve handel niet zo winstgevend is als een langetermijninvesteringsstrategie. Dit komt omdat het onmogelijk is om de markt op een duurzame basis te timen. Als u echter een leveraged ETF zou kopen en houden, zou uw winst worden verlaagd als gevolg van kosten en uitgaven - als u winst had.

In de meeste gevallen presenteren leveraged ETF's een verlies / verlies-scenario. Dat gezegd hebbende, er zijn uitzonderingen en de beloningen kunnen enorm zijn. Bijvoorbeeld, de Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61. 93 + 0 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ) gesloten voor $ 51. 46 op 18 april 2013 en $ 132. 13 op 29 december 2014. Dit is ondanks een kostenratio van 0,95%. Soms presteert een branche zo goed dat kosten worden gecompenseerd. (Zie voor meer informatie: Leveraged ETF's: zijn ze geschikt voor u? ).

AD:

ETF's kopen bij marge

Zoals hierboven vermeld, kunt u geen leveraged ETF op marge kopen. U kunt marge gebruiken om te beleggen in een standaard ETF. Met een margin-rekening leent u geld om te beleggen in effecten die uw opwaartse potentieel aanzienlijk kunnen vergroten. Aan de andere kant kan het ook leiden tot een margestorting als uw belegging (en) zuur zijn, wat betekent dat u, de belegger, verdere contanten of effecten moet storten om mogelijke verliezen te dekken.(Zie voor meer informatie: Een gids voor het kopen van ETF's op marge ).

Als u marge gebruikt om een ​​ETF te kopen, is de rente afhankelijk van de lengte van de lening. Als het om een ​​langere lening gaat, zal rente uw winst opslokken. Aan de positieve kant kan met een marginrekening de verschuldigde rente worden terugbetaald via dividenden en andere bronnen van beschikbaar kapitaal.

De bottom line

Hoewel er aan beide kanten uitzonderingen zijn, is het gebruik van een leveraged ETF een betere optie als u op zoek bent naar een kortetermijninvestering met een aanzienlijk opwaarts potentieel. Als u op zoek bent naar een langetermijninvestering waarbij u uw potentieel kunt maximaliseren door marge te gebruiken, is kopen op marge een betere optie, vooral als u dividenden kunt gebruiken om de rente te betalen. Dat gezegd hebbende, leveraged ETF's en kopen op marge zijn beide een hoog risico. Aangezien kapitaalbehoud uw belangrijkste prioriteit moet zijn bij het streven naar succes op lange termijn, is het raadzaam beide te vermijden. (Zie voor meer informatie: Top 5 redenen om leveraged ETF's te houden voor de profs ).

Dan Moskowitz heeft geen posities in FAS.