Het is eenvoudigweg niet mogelijk voor een handelaar - amateur, professional of ergens daar tussenin - om elk verlies te vermijden. De gedisciplineerde handelaar is volledig op de hoogte van de onvermijdelijkheid om zuurverdiende winsten te verliezen en in staat om verliezen te accepteren zonder emotionele ontreddering. Tegelijkertijd zijn er echter systematische methoden waarmee u ervoor kunt zorgen dat verliezen tot een minimum worden beperkt. Laten we eens kijken hoe. (Lees voor meer informatie De stop-verlies volgorde - Zorg ervoor dat u deze gebruikt en "Beperk uw bereik met stop-limietorders." )

Het systeem Elke handelaar moet een verlieslimietregeling hanteren waarbij hij of zij de verliezen beperkt tot een vast percentage van de activa, of een vast percentage verlies van het gebruikte kapitaal in een enkele handel. Denk aan een dergelijk systeem als een stroomonderbreker in de handel. Nadat een bepaald percentage is verloren van zijn of haar handelsrekening of verhandelde hoofdsom, kan de handelaar heel goed stoppen met volledig handelen of kan hij onmiddellijk de verliezende positie verlaten. Met dit systeem is het verlaten van een verliezende positie een emotieloze beslissing die niet wordt beïnvloed door de hoop dat "de markt zeker elk moment kan worden omgedraaid".

Een limiet van 2% van Verlies Een algemeen aanvaardbaar verlies voor iemands effectenrekening is 2% van het eigen vermogen in de effectenrekening. Het kapitaal in uw handelsrekening is uw risicokapitaal, het kapitaal dat u (dat u riskeert) dagelijks aangaat om winst voor uw onderneming te behalen.

Het loss-limit-systeem kan zelfs worden geïmplementeerd voordat een trade wordt ingevoerd. Wanneer u beslist hoeveel van een bepaald handelsinstrument u wilt kopen, berekent u tegelijkertijd hoeveel verliezen u zou kunnen lijden op die transactie zonder uw 2% -regel te overtreden. Bij het bepalen van uw positie plaatst u ook een stoporder met een verlies van maximaal 2% van het totale vermogen in uw account. Uw stop kan natuurlijk overal zijn, van een totaal verlies van 0-2%. Een lager risiconiveau is volkomen acceptabel als de individuele handel of filosofie dat vereist.

Elke handelaar heeft een andere reactie op de vuistregel van 2%. Veel handelaren zijn van mening dat een risicograad van 2% te klein is en dat zij hun vermogen om met meer risicovolle handelsbeslissingen deel te nemen met een groter deel van hun handelsrekeningen verstikt. Aan de andere kant denken de meeste professionals dat 2% een belachelijk hoog risiconiveau is en geven de voorkeur aan verliezen te beperken tot ongeveer 0. 5-0. 25% van hun portefeuilles. Toegegeven, de pro's zouden van nature meer risico-averserend zijn dan die met kleinere accounts - een verlies van 2% op een grote portfolio is een verwoestende klap. Ongeacht de omvang van uw kapitaal, is het verstandig om eerder conservatief dan agressief te zijn bij het uitwerken van uw handelsstrategie. (Zie voor verwante literatuur Trailing-Stop-technieken .)

Maandelijkse verlieslimiet van 6% U hebt nu dus een systeem opgezet waarbij uw verlies van elke afzonderlijke transactie beperkt is tot 2% van uw risicokapitaal.Als u binnen een maand slechts 1% van de waarde van uw account verliest, krijgt u binnen die maand een verwoestende 10% van de waarde van uw account (niettegenstaande eventuele winsten die u in de andere 12 oneven handelsdagen binnen de maand zou hebben gemaakt) . Naast het beperken van verliezen uit individuele transacties, moeten we een stroomonderbreker instellen die uitgebreide algemene verliezen gedurende een bepaalde periode voorkomt.

Een algemene regel voor totale maandelijkse verliezen is maximaal 6% van uw portefeuille. Zodra uw rekeningvermogen daalt tot 6% onder dat wat het op de laatste dag van de vorige maand registreerde, stop dan met handelen! Ja, je hebt me goed gehoord. Wanneer u uw verlieslimiet van 6% heeft bereikt, stop dan met handelen voor de rest van de maand. Als uw stroomonderbreker van 6% wordt geactiveerd, gaat u zelfs nog verder en sluit u al uw openstaande posities en besteedt u de rest van de maand aan de zijlijn. Neem de laatste dagen van de maand om te hergroeperen, de problemen te analyseren, de markten te observeren en u voor te bereiden op re-entry wanneer u zeker weet dat u een vergelijkbare gebeurtenis in de volgende maand kunt voorkomen.

Hoe gaat u te werk om het 6% verliesbeperkende systeem in te stellen? Je moet elke dag je vermogen berekenen. Dit omvat alle contanten in uw effectenrekening, kasequivalenten en de huidige marktwaarde van alle openstaande posities in uw account. Vergelijk dit dagelijkse totaal met uw eigen vermogen op de laatste handelsdag van de vorige maand en bereid u voor op stopzetting van de handel als u de drempel van 6% nadert.

Door gebruik te maken van een maandelijkse verlieslimiet van 6% kan de handelaar drie open posities houden met potentieel voor elk 2% verlies, of zes open posities met een kans op verliezen van 1%, enzovoort. (Lees meer over Trailing-Stop / Stop-Loss-combinatie leidt naar winnende transacties .)

Noodzakelijk maken Aanpassingen Natuurlijk, het vloeiende karakter van beide 2% interne transacties limiet en de 6% maandelijkse verlieslimiet betekent dat u uw handelsposities elke maand opnieuw moet kalibreren. Als u bijvoorbeeld een nieuwe maand invoert die de afgelopen maand significante winsten heeft gerealiseerd, past u uw tussenstops en de omvang van uw bestellingen aan zodat niet meer dan 2% van het nieuw berekende totale vermogen wordt blootgesteld aan een risico van verliezen. Op hetzelfde moment, wanneer uw account aan het einde van de maand in waarde stijgt, kunt u met de 6% -regel in de volgende maand met grotere posities handelen. Helaas is het omgekeerde ook waar: als u binnen een maand geld verliest, zorgt de kleinere kapitaalbasis de volgende maand ervoor dat uw handelsposities kleiner zijn.

Zowel de 2 %- als de 6% -regel staat je toe een piramide te maken of toe te voegen aan je winnende posities wanneer je op weg bent. Als uw positie positief gebied bereikt, kunt u uw stop boven breakeven verplaatsen en vervolgens meer van dezelfde aandelen kopen - zolang het risico op de nieuwe geaggregeerde positie niet meer dan 2% van uw accountvermogen bedraagt, en uw totale accountrisico is minder dan 6%. Door een piramidesysteem aan de vergelijking toe te voegen, kunt u uw winstgevende posities uitbreiden zonder absoluut een evenredige verhoging van uw risicodrempels.

Conclusie De 2% en de 6% regels worden ten zeerste aanbevolen voor alle handelaren, met name degenen die gevoelig zijn voor de emotionele pijn van ervaren verliezen. Als u meer risico-avers bent, stel dan het percentageverlies in op lagere getallen dan 2% en 6%. Het is echter niet aan te raden om uw drempels te verhogen - de profs lopen zelden het risico van verliezen te boven, dus denk goed na voordat u uw risicodrempels verhoogt.