Traditionele lijfrentecontracten worden door levensverzekeringsmaatschappijen uitgegeven aan pensioenspaarders die ervoor willen zorgen dat ze hun pensioensparen niet overleven. Maar de gegarandeerde uitbetalingen van deze contracten zijn vaak niet voldoende om alle uitgaven van de gepensioneerde te dekken, wat een serieus probleem kan zijn voor oudere beleggers die geen haalbare alternatieven hebben om hun inkomen te verhogen. Langdurige verzekering werd daarom gecreëerd in een poging om dit dilemma te verzachten voor gepensioneerden die genieten van een langere levensduur. De Internal Revenue Service (IRS) heeft onlangs een nieuwe reeks regels vrijgegeven voor het belasten van deze vorm van dekking en hoe deze kunnen worden gebruikt binnen gekwalificeerde pensioenplannen.

Wat is een langlevenverzekering?

Conceptueel gesproken kan een langlevenverzekering worden beschouwd als een 'term' vorm van lijfrente. Net zoals een overlijdensrisicoverzekering een bescherming tegen overlijden biedt zonder geldelijke waarde, is het langlevenbeleid in wezen een uitgeklede vorm van lijfrente die uitsluitend is ontworpen om een ​​veel hoger niveau van gegarandeerd levenslang inkomen te bieden. In tegenstelling tot hun traditionele neven, hebben ze geen accumulatiewaarde en beloven ze alleen een gegarandeerde maandelijkse betaling die meestal niet kan beginnen tot lang nadat de koper de pensioengerechtigde leeftijd heeft bereikt. Er zijn enkelvoudige en gezamenlijke levensuitkeringen beschikbaar, en net als bij een overlijdensrisicoverzekering, zullen degenen die kiezen voor elke vorm van directe betaling en sterven voordat de betalingen beginnen, alle betaalde premies verbeuren. De meeste polissen bieden renners echter de mogelijkheid om premievrije en partnergebonden of niet-bestaande uitkeringen terug te betalen, maar tegen een aanzienlijke meerprijs. Het substantiële gegarandeerde inkomen dat deze unieke uitgestelde contracten voor onmiddellijke annuïteit bieden voor hen in hun latere jaren, kan veel van de onzekerheid uit de pensioenplanning halen en laat gepensioneerden een groter bedrag opnemen uit hun nesteieren in de eerdere jaren van hun pensionering. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs kunnen helpen het langetermijnrisico aan te pakken.)

Fiscale regels

De IRS heeft een reeks voorgestelde verordeningen uitgegeven met betrekking tot de belastingregels voor langlevencontracten in 2012 en heeft deze in 2014 afgerond. Deze definitieve reeks verordeningen is van toepassing op alle langlevende contracten die na juli zijn uitgegeven. 1, 2014 en beschrijft de criteria waaraan langlevencontracten moeten voldoen om als fiscaal gekwalificeerd beleid te worden beschouwd. De uiteindelijke vereisten zijn onder meer: ​​

• Uitbetalingen die niet kunnen beginnen na de eerste dag van de maand waarna de koper 85 jaar wordt. Ze kunnen ook eerder beginnen als de koper het heeft gekozen.

• De totale dollarwaarde van alle gekwalificeerde langjarige lijfrentecontracten die eigendom zijn van één persoon, mag niet groter zijn dan de laagste van $ 125, 000 of 25% van de totale waarde van alle gekwalificeerde pensioenplannen en -rekeningen .Traditionele IRA's worden meegenomen in de percentageberekening, maar niet in de dollarlimiet. Roth IRA's zijn onvoorwaardelijk uitgesloten. De limiet van $ 125.000 wordt ook geïndexeerd voor inflatie in stappen van $ 10.000. Eventuele Qualified Longevity Annuity Contract (QLAC) premies die boven deze limieten worden betaald, moeten worden terugbetaald in contanten of worden omgeleid naar een niet-QLAC lijfrentecontract tegen het einde van het volgende jaar, of de volledige waarde van de QLAC waarin die premies werden betaald, worden dan geteld als een traditioneel lijfrentecontract vanaf de datum waarop de eerste premies voor het contract werden betaald. (Zie voor meer informatie: Wat is een lijfwente met een lang leven? )

• QLAC's mogen geen enkele vorm van variabele of geïndexeerde groei bevatten, hoewel ze een COLA-aanpassing bieden volgens een ingestelde formule. Ze kunnen ook geen enkele tastbare contante waarde of accumulatiewaarde dragen, hoewel de IRS hier specifieke uitzonderingen op kan goedkeuren.

• Beide vervoerders en deelnemers moeten zich houden aan de jaarlijkse rapportagevereisten die de waarde van hun betalingen en premies beschrijven.

• Kopers kunnen een momenteel gehouden traditioneel lijfrentecontract inwisselen voor een QLAC. Het bedrag van de betaalde premie in de QLAC is gelijk aan de afkoopwaarde van het huidige contract. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs een evoluerend pensioen kunnen beheren .)

IRA's en gekwalificeerde plannen

De definitieve IRS-voorschriften staan ​​ook toe dat QLAC's worden aangeboden binnen gekwalificeerde pensioenplannen en IRA's, die kunnen bieden een waardevol investeringsalternatief voor diegenen die verwachten te leven tot op hoge leeftijd. Contracten die aan alle bovenstaande vereisten voldoen, zijn nu beschikbaar voor opname door beheerders van het plan en bewaarnemers. Net als bij traditionele lijfrentecontracten worden betalingen door de verzekeringsmaatschappij aan de contracteigenaar meegerekend als gewoon inkomen, ongeacht of ze al dan niet in een IRA of een gekwalificeerd plan worden gehouden. Betalingen gedaan van QLAC's gehouden in Roth-accounts zijn belastingvrij. (Zie voor meer informatie: Handleiding financieel advies: Pensioenplannen en verzekeringen .)

Vereiste minimale uitkeringen

Eén sleutelbelastingvoordeel dat de IRS aan QLAC's heeft toegekend, is een vrijstelling van opname in de vereiste minimale uitbetaling (RMD) uitbetaling berekening. De waarden van alle premies die worden betaald in een QLAC binnen elk type IRA of pensioenplan, zijn uitgesloten van de verzamelwaarden van die accounts voor RMD-doeleinden. Dit is een van de redenen voor de beperking van de dollar en het percentage van de bedragen die in deze accounts kunnen worden gekocht, omdat dit de hoeveelheid activa beperkt die aan de vereiste minimale distributie kunnen ontsnappen.

Medicare Surtax

Een ander groot voordeel dat QLAC's kunnen bieden aan belastingplichtigen met hoge inkomens, is het vermogen om te ontsnappen aan het betalen van de 3.8% Medicare surtax op beleggingen en niet-gekwalificeerde lijfrente-inkomsten van meer dan $ 200.000 voor enkele indieners en $ 250, 000 voor gehuwde belastingplichtigen die gezamenlijk aangifte doen. Dit is mogelijk omdat deze belasting niet van toepassing is op inkomsten die worden gegenereerd uit IRA en gekwalificeerde planverdelingen.Plandeelnemers kunnen daarom QLAC's binnen hun pensioenrekeningen gebruiken om in hun latere jaren een substantieel gegarandeerd inkomen te genereren dat van deze belasting is vrijgesteld. (Zie voor meer informatie: Medicare Mythbusters: What You Do not Know .)

The Bottom Line

Langdurige lijfrentecontracten vormen nog steeds een zeer klein deel van de enorme markt voor voertuigen voor pensioenplanning. Ze zijn echter uniek ontworpen om een ​​specifieke functie te vervullen die niet gemakkelijk kan worden gedupliceerd met andere instrumenten of strategieën, en de afronding van de IRS-voorschriften voor deze contracten stelt klanten en planners in staat vertrouwen te krijgen in hun belasting- en inkomensplanning. Hoewel ze kunnen worden gekocht als niet-gekwalificeerde contracten op dezelfde manier als hun traditionele neven, kunnen pensioenspaarders een aantal belangrijke extra voordelen behalen door ze in hun IRA's en pensioenplannen te gebruiken. Voor meer informatie over de belastingheffing op QLAC's, bezoekt u de website van de IRS op www. irs. gov of raadpleeg uw belastingadviseur of financieel adviseur. (Zie voor meer informatie: Lijfrentes met een lang leven komen aan in 401 (k) Plannen .)