Goudfondsen bieden beleggers exposure naar de grondstof zonder zich bezig te hoeven houden met het gedoe van het in ontvangst nemen of leveren van fysieke goudactiva, wat doorgaans vereist is op de termijnmarkt voor grondstoffen. Goudfondsen kunnen worden gebruikt als afdekking tegen geopolitieke instabiliteit of renterisico. Hoewel Vanguard geen fonds voor puur goud aanbiedt, biedt het een beleggingsfonds voor edele metalen en mijnbouwfondsen dat een positie op de edelmetaalmarkt biedt. Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund is een beleggingsfonds dat gespecialiseerd is in de sector edelmetaal voor aandelen.

AD:

Kenmerken

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund belegt voornamelijk in aandelen die deel uitmaken van de edelmetalen- en mijnindustrie. Het beleggingsfonds werd uitgegeven op 23 mei 1984 met de sponsoring van Vanguard. Vanaf 30 september 2015 heeft het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 3,24% sinds het begin behaald. De gesplitste index, die gegevens bevat van de S & P / Citigroup World Equity Gold Index tot en met 30 juni 2005, en de S & P Global Custom Metals en mijnindex daarna, had een gemiddeld jaarlijks rendement van 2,01% over dezelfde periode.

AD:

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund berekent een lage jaarlijkse kostenratio van 0. 29%, wat 80% minder is dan de gemiddelde kostenratio van beleggingsfondsen met soortgelijke beleggingen. Het vereist een minimale investering van $ 3, 000 en wordt geadviseerd door M & G Investment Management Limited.

Onder normale marktomstandigheden belegt het fonds ten minste 80% van zijn totale activa in aandelen van Amerikaanse en buitenlandse bedrijven die zich voornamelijk bezighouden met mijnbouw, ontwikkeling, fabricage, verwerking, exploratie, distributie, marketing of andere bedrijfsactiviteiten met betrekking tot metalen of mineralen. De bedrijven houden zich voornamelijk bezig met activiteiten gerelateerd aan goud, zilver, diamanten, platina of andere edele metalen of zeldzame mineralen. De resterende ondernemingen die het fonds vormen, houden zich voornamelijk bezig met bedrijfsactiviteiten die verband houden met koper, nikkel of andere gewone metalen of mineralen. Bovendien kan het fonds tot 20% van zijn totale nettovermogen rechtstreeks beleggen in goud, zilver of andere edelmetalen goud en munten.

AD:

Vanaf 30 september 2015 heeft het fonds 62 aandelen in bezit en heeft het een balanstotaal van $ 1. 6 miljard. Vanaf het boekjaar eindigend in januari 2015, heeft het een omzet van 62. 3%. Het fonds houdt voornamelijk buitenlandse aandelen aan en de landenposities zijn 58. 6% in Canada; 24. 8% in het Verenigd Koninkrijk; 6. 8% in de Verenigde Staten; 2. 8% in Australië; 2. 7% in Zweden; 2. 3% in andere landen; en 2% in België. The Vanguard Precious Metals and Mining Fund is topzwaar en kent 48 toe.9% van het totale nettovermogen in de top 10 van holdings.

Risico en moderne portfolio Theorie Statistieken

Aangezien het Vanguard Precious Metals and Mining Fund gespecialiseerde exposure biedt en tot 100% van zijn totale nettovermogen in buitenlandse effecten kan beleggen, is het blootgesteld aan valutarisico's, landenrisico's of regionale risico's , non -iversificatierisico, concentratierisico in de industrie, aandelenmarktrisico en beleggingsstijlrisico.

Vanaf 30 september 2015, op basis van de volgende 15-jarige gegevens, heeft het Vanguard Precious Metals and Mining Fund een gemiddelde jaarlijkse standaardafwijking of volatiliteit van 30,2% en een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,2. %. Het heeft een Sharpe-ratio van 0. 31 en een Sortino-ratio van 0. 43. Gemeten naar de MSCI ACWI NR USD-index, de wereldwijde standaardindex, heeft deze een alpha van 5. 77, een bèta van 1. 17 en een Treynor-ratio van 3. 95.

De Sharpe-ratio van het fonds geeft aan dat het beleggers een voldoende gemiddeld jaarlijks rendement op een voor risico gecorrigeerde basis bood. Zijn alpha geeft aan dat hij het beter deed dan de wereldwijde standaardindex met een gemiddelde jaarlijkse 5,77% over deze periode. Op basis van de bèta was het fonds theoretisch 17% volatieler dan de wereldwijde standaardindex. Zijn Treynor-ratio geeft aan dat het een gemiddeld jaarlijks percentage van 3 95% per risicocategorie opleverde.

Op basis van moderne portefeuilletheorie (MPT) is het fonds alleen geschikt voor beleggers met een hoog risicotolerantie. Bovendien is het Vanguard Precious Metals and Mining Fund het meest geschikt voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een belegging die voornamelijk buitenlandse effecten in de edelmetalen- en mijnsector bezit. Het fonds moet worden aangehouden als een satelliethoudend bedrijf in een gediversifieerde portefeuille met een langetermijnbeleggingshorizon.