Het kiezen tussen een beleggingsfonds en een exchange-traded fund (ETF) lijkt misschien een moeilijke beslissing, maar dat zou niet het geval moeten zijn. Als u over de juiste informatie beschikt, is dit een veel eenvoudigere beslissing dan u waarschijnlijk had gedacht.

Belangrijkste verschillen

Beleggingsfondsen zijn al veel langer beschikbaar dan ETF's en zijn in de loop van de jaren niet veel veranderd. Het primaire doel is langzaam en gestaag rendement door diversificatie. Een ETF volgt een sector, grondstoffen, valuta enz. Er kunnen veel verschillende posities binnen de ETF zijn, maar elke holding valt onder dezelfde categorie, wat betekent dat er niet zoveel diversificatie is als in een beleggingsfonds. Het voordeel is dat je veel sneller rendement kunt zien. (Zie voor meer informatie: Introductie tot beleggingsdiversificatie .)

De minimale investering voor veel beleggingsfondsen is $ 10, 000, maar u kunt minima vinden die lager en hoger zijn. Beleggingsfondsen worden eenmaal per dag geprijsd wanneer de markt sluit en transacties direct via het beleggingsfonds moeten worden verwerkt. Bij een ETF is er geen minimale investering. Vanuit technisch oogpunt is de minimale investering de kostprijs van één aandeel: een ETF handelt als een aandeel. Aangezien een ETF handelt als een aandeel, verandert de prijs gedurende de dag. Dit betekent ook dat u in realtime weet waar u staat met uw investering. Omgekeerd biedt een beleggingsfonds gewoonlijk maandelijks of driemaandelijks (en met vertraging) openbaarmaking van portefeuillebelangen.

Bovendien kunt u met een beleggingsfonds geen marge- of limietorders gebruiken. Het ontbreken van een mogelijkheid om marge te gebruiken, kan echter als positief worden beschouwd, omdat het een potentieel gevaarlijk risico wegneemt. Een ander pluspunt is dat voor een belegging in beleggingsfondsen geen brokerage-rekening vereist is. Dat gezegd hebbende, heeft bijna elke belegger toegang tot een brokerage-account in de wereld van vandaag. (Zie voor meer informatie: Margehandel: Inleiding .)

Kosten

Tot nu toe lijkt het misschien alsof een ETF een betere beleggingsoptie is, maar er is meer aan het verhaal. Wanneer u in een beleggingsfonds belegt, zijn er geen handelskosten die u moet betalen. Deze kunnen kloppen. Als u bijvoorbeeld de gemiddelde kostprijs van een dollar op een ETF hebt en uw toegewezen kapitaal voor die investering $ 1, 000 of minder, dan zullen die kosten een grote rol gaan spelen en uw potentiële rendement beperken. Een ander negatief punt bij een ETF is de bid-ask spread, die onvermijdelijk is. Om deze kosten te beperken, moet u handelen in ETF's die zeer liquide zijn. Om dit te doen, zoekt u eenvoudig naar ETF's die een hoog dagelijks gemiddeld handelsvolume hebben. Een goede plek om te beginnen is met een minimum van een miljoen aandelen die dagelijks worden verhandeld.

ETF's hebben meestal lagere kostenratio's dan beleggingsfondsen. Maar wees voorzichtig met leveraged ETF's, die rendementen of verliezen versterken. Als u die factor combineert met een kostenratio die hoger is dan de gemiddelde ETF-kostenratio van 0.46%, je zou snel in een wervelwind van pijn terecht kunnen komen. Tenzij u een ervaren handelaar bent, is het het beste om leveraged ETF's te vermijden. (Zie voor meer informatie: Let op de kostenratio van uw fonds .)

Small Caps

Volgens Standard & Poor's is de enige actief beheerde categorie die consistent beter presteert dan de markt small-cap aandelen. Small-caps zijn ook een hoog risico / hoge beloning. Om je potentieel te maximaliseren, zou je iemand moeten inhuren om het onderzoek te doen. Bij large-capaandelen is er meer informatie beschikbaar voor het publiek. Belangrijker nog, large-capaandelen zijn grotere schepen die op bearmarkten worden verkocht en bieden een sterke cashflow-generatie, dividenden, aandeleninkoop en gemoedsrust. Met deze factoren in gedachten, zou passief beleggen in een ETF dat bijvoorbeeld consumentengoederen of large-caps met dividendgroei bijhoudt, eenvoudig zijn. U zou nog steeds moeten bepalen waar een specifieke markt over uw beleggingstijd heen ging, maar dit is gemakkelijker dan u denkt (meestal). (Zie voor meer informatie: Actief beheerde ETF's: Risico's en voordelen voor beleggers .)

De belastingfactor

Wanneer u belegt in een beleggingsfonds, moeten eventuele belastingen op de verkoop van aandelen wordt aan het eind van het jaar betaald. Je moet ook rekening houden met embedded winsten. Dit betekent dat je belastingen zou kunnen betalen, zelfs als het beleggingsfonds geld heeft verloren sinds je hebt geïnvesteerd. Negeer echter de belastingsfactor als u een beleggingsfonds koopt voor een 401 (k) of individuele pensioenrekening (IRA). Bij een ETF zijn belastingen gebaseerd op uw kostenbasis. (Zie voor meer: ​​ Beleggingsfondsen die uw belastingen verminderen .)

De bottom line

Nog steeds niet zeker wat een betere optie is? Dat komt omdat de ene niet beter is dan de andere. Uw beslissing moet gebaseerd zijn op uw beleggingsdoelen. Als u een langetermijnspelplan hebt, overweeg dan een beleggingsfonds. Als u een actieve handelaar of een betrokken retailbelegger bent, overweeg dan een ETF. (Zie voor meer: ​​ Zijn dit uw beste ETF, ETN-weddenschappen voor 2015? )