Goudprijzen traden in 2015 lager op, samen met vele andere grondstoffen, maar herstelden zich scherp in 2016. Het eerste kwartaal van 2016 produceerde het grootste kwartaalrendement voor goud in bijna drie decennia, en veel goudanalisten geloven de prijzen zullen in de rest van 2016 hoger worden. De belangrijkste factoren die de goudprijs in het eerste decennium van de 21e eeuw hoger dreef - excessieve geldcreatie door centrale banken en inflatievrees - bestaan ​​nog steeds in 2016.

Per 18 april 2016 waren de activa in goudbeurs verhandelde fondsen bijna 21% gestegen. ETF's bieden voordelen aan goudbeleggers door het beleggingsproces te stroomlijnen. Sommige gouden ETF's worden met vreemd vermogen belegd en gebruiken derivaten, swaps, futures, termijncontracten en schulden om het rendement op hun beleggingen te verbeteren. Hier zijn twee leveraged ETF's in de goudsector en enkele adviezen over de soorten beleggers die ze aantrekkelijk kunnen vinden.

DB Gold Double Long ETN

De DB Gold Double Long ETN (NYSEARCA: DGP DGPDB London DB Gold Double Long Exch Traded Nts 2008-15 2. 38 Lnkd naar DB Liquid Com Idx-Optimum Yeld Gld TR24. 00 + 0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) begon met handelen op 27 februari 2008 als lid van de categorie handelsgerelateerde grondstoffen van de Financieringsfamilie Deutsche Bank AG. Vanaf 18 april 2016 had de ETN $ 130. 5 miljoen beheerd vermogen (AUM) en een jaarlijkse kostenratio van 0,75%. Het doel van de ETN is om dagelijkse prestatieresultaten te bereiken die, vóór kosten, gelijk zijn aan tweemaal de dagelijkse prestatie van de Deutsche Bank Liquid Commodity-index - Optimum Yield Gold Excess Return. Deze index correleert met veranderingen in de waarde van bepaalde goud futures-contracten.

Vanaf 18 april 2016 waren de 26-wekenrendementen van de ETN van 15. 18% en YTD-returns van 41. 40% hoger dan het gemiddelde fonds in de categorie met leveraged commodities. De recente prestaties van deze ETN zijn te danken aan de sterke stijging van de goudprijzen in het eerste kwartaal van 2016. Over een gemiddeld tijdsbestek heeft DGP een negatief rendement gegenereerd, wat niet verrassend is gezien de daling van de goudprijzen tussen 2013 en 2015. De drie jaar durende DI van DGP rendement van -24. 00% is ongeveer gemiddeld voor zijn peer group, terwijl zijn vijf-jaars rendement van -44. 47% scoort onder het gemiddelde voor fondsen in de groep met leveraged commoditys. Dit ETN heeft een 200-daagse volatiliteit van 35. 14%, wat het een van de minst beweeglijke fondsen maakt in zijn referentiegroep.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x aandelen ETF

The Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x aandelen ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min30 31 + 5 61% Created with Highstock 4 2. 6 ) bevindt zich in de categorie trading - leveraged equities van de Direxion-fondsfamilie en begon op december te handelen.8, 2010. Vanaf 18 april 2016 had het fonds $ 1. 08 miljard in AUM en een jaarlijkse kostenratio van 1. 05%, wat een van de hoogste was in de categorie met hefboomeffecten. Het doel van het fonds is om, vóór kosten, dagelijkse prestatieresultaten te behalen die gelijk zijn aan 300% van de prestatie van de NYSEARCA Gold Miners Index, die een marktkapitalisatiewaarde is van bedrijven die deel uitmaken van het goud- en zilvermijnbouwproces. Het fonds belegt in bedrijven in de index, evenals financiële instrumenten met hefboomwerking, om zijn doelstellingen te bereiken.

Met ingang van 18 april 2016 behoorden het 26-wekenrendement van het fonds van 89.97% en het YTD-rendement van 221. 25% behoorden tot de hoogste in de categorie met hefboomeffecten. De sterke prestaties van mijnaandelen in het eerste kwartaal van 2016 hebben de resultaten van het fonds helpen verbeteren. De rendementen van NUGT over een gemiddeld tijdsbestek zijn niet verrassend zeer slecht, gezien de zwakte in mijnaandelenaandelen tussen 2011 en 2015. Het rendement van het fonds over drie en vijf jaar van -92. 01% en -99. 58% is een van de slechtste in zijn categorie.

De fondsen vergelijken

Elk van deze fondsen richt zich op een ander segment van goudbeleggingen. DGT belegt in instrumenten die verband houden met goudfutures, terwijl NUGT investeert in aandelen van goudzoekers. Deze twee segmenten van goud beleggen zijn niet altijd gecorreleerd met elkaar. Beide fondsen zijn speculatief en het meest geschikt als handelsinstrumenten voor de korte termijn. Gezien hun gebruik van leverage om dagelijkse rendementen te targeten, is het onwaarschijnlijk dat een van deze instrumenten over een langere tijdshorizon goed zal presteren, vooral in markten met schokkerige handelsacties.