Zowel passieve beleggingen in beleggingsfondsen als slimme bèta-beleggingen in exchange-traded funds (ETF's) hebben sterke en zwakke punten, maar er zijn situaties waarin men voordeliger kan zijn dan de ander. Een voorbeeld van een passief beleggingsfonds is de Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares ("VTSAX"), en een opmerkelijke slimme beta ETF is het WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 0. 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Indextracking en marktrisico

Passieve beleggingsfondsen proberen de groei van een bepaalde markt te volgen via de marktgewogen index, wat belangrijk is voor large-capbedrijven die de meerderheid van de markt genereren geldstroom. Het Vanguard Total Stock Market Index Fund biedt echter meer dan large-cap exposure.

Het Vanguard Total Stock Market Index Fund biedt beleggers de mogelijkheid om hun kapitaal te beleggen in een fonds dat is blootgesteld aan de gehele Amerikaanse aandelenmarkt, met aandelen van alle marktkapitalisaties en waardeobjecten. Dit passieve beleggingsfonds staat bekend om zijn lage kostenratio, ruime ruimte voor belastingverlagingen en een enorm diverse portefeuille. De index die volgt uit dit fonds is relatief volatieler dan de meeste passieve beleggingsfondsen, en de beleggers kunnen worden ingedeeld als aanzienlijk risicohonger. Een belegger kan dit kiezen als een belangrijke investering die kan worden gecompenseerd door stabielere investeringen of als een zelfstandige investering die praktisch kan worden afgehandeld.

Een smart beta ETF past smart bèta toe, een op regels gebaseerde indextraceringsstrategie die is gebaseerd op empirische gegevens van afzonderlijke indexbestanddelen. Deze beleggingsvehikels profiteren van de volatiliteit en onbalans in de markt. Dit is precies wat het WisdomTree Europe Hedged Equity Fund doet.

Het WisdomTree Europe Hedged Equity Fund biedt exposure aan Europese aandelenmarkten. Het fonds is specifiek ontworpen om de blootstelling aan valuta-volatiliteit in de euro / USD-wisselkoers af te dekken. Normaal gesproken presteert het fonds, wanneer de US dollar sterker is dan de euro, op een hoger niveau vergeleken met een vergelijkbaar fonds zonder de valuta-afdekkingsfunctie. Het tegenovergestelde gebeurt wanneer de waarde van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro keldert. Het fonds gedraagt ​​zich zo omdat de index die het volgt samengesteld is uit aandelen van Europese bedrijven met hoge exportopbrengsten. Een hogere euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar zal de Europese export geen goed doen.

Kostenratio, kosten en vergoedingen

Passieve beleggingsfondsen genieten massaal afgebakende vergoedingen en kosten, hoewel kleine boetes nog steeds kunnen worden toegepast als de omzet te vroeg is.

De Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares biedt de laagste kosten en vergoedingen in de branche.De beheerkosten voor dit fonds bedragen slechts 0,04%, terwijl de nettokostenratio op 0,05% wordt gehouden en de minimaal vereiste eerste inleg $ 10.000 is. De jongere broer, de Vanguard Total Stock Market Index Fund Beleggersaandelen , breng de minimale initiële aanbetaling terug naar $ 3, 000, maar de kostenratio is 0. 16%.

Smart Beta ETF's hebben hogere kostenratio's, waardoor ze geschikt zijn voor kleine kapitaalinvesteerders die ondanks het risico ook een aanzienlijk rendement willen behalen. Het WisdomTree Europe Hedged Equity Fund is een uitgebreide slimme beta ETF die gebruikmaakt van geavanceerd geautomatiseerd fondsbeheer. Het doel is om een ​​hoger positief rendement te behalen door grote marktfluctuaties, terwijl het zich indekt tegen de volatiliteit die een negatief rendement kan opleveren. De kostenratio voor het WisdomTree Europe Hedged Equity Fund is 0. 58%.

The Bottom Line

Door de vraag en innovatie van beide voertuigen konden bedrijven de totale kosten van passieve beleggingsfondsen verlagen. Het Vanguard Total Stock Market Index Fund houdt zich aan kostenefficiëntere regelingen die minimale beheerskosten en een strikt afgetopte lage kostenratio bieden, terwijl de blootstelling aan hoogrentende effecten gehandhaafd blijft.

Het WisdomTree Europe Hedged Equity Fund biedt meer toegevoegde langetermijnwaarde voor zijn kosten. Vanwege zijn vermogen om wisselkoersschommelingen te gebruiken als een hedge tegen marktvolatiliteit, biedt dit ETF exposure in ruil voor een hoger mogelijk rendement. Dit kan de hogere kosten van de smart beta ETF rechtvaardigen.