Formulier 10-K is de meest uitgebreide compilatie van informatie over een bedrijf. formulier 10-K is een document dat is vereist door het document Securities and Exchange Commission (SEC) voor alle openbare bedrijven. Het document is de beste bron van informatie over een bedrijf en biedt onder meer een beschrijving van het bedrijfsleven en de bedrijfswereld, risico's, een samenvatting van juridische procedures en financiële overzichten. Het is een kwantitatieve en kwalitatieve beoordeling. Dit document heeft echter zijn nadelen, waarvan de meest voor de hand liggende is dat het achterlijk is. Ook kan formulier 10-K overweldigend zijn omdat het document vaak langer is dan 100 pagina's. Dat gezegd hebbende, in aanvulling op andere gegevens die investeerders verzamelen in een bedrijf, vormt 10-K kritische informatie die investeerders nodig hebben om een ​​investeringspuzzel samen te stellen. Ontdek hoe u het kunt opsplitsen in informatie die u kunt gebruiken.

AD:

Form 10-K: A Breakdown Formulier 10-K heeft veel verschillende secties, items genaamd, die in delen worden opgedeeld. Deel I richt zich op een beschrijving van het bedrijf en het bedrijf. Deze sectie biedt typisch statische informatie die nuttig is voor elke belegger die een algemeen begrip van de branche en het bedrijf nodig heeft. Het heeft verschillende secties inclusief business, risicofactoren en juridische procedures. Beleggers zouden dit onderdeel moeten herzien, zelfs als ze bekend zijn met het bedrijf of bedrijf, met speciale aandacht voor eventuele wijzigingen in de taal, met name die met betrekking tot risicofactoren en juridische procedures. Het bedrijf zal ook typisch een update leveren voor het concurrentievermogen van de industrie, inclusief zakelijke trends en andere relevante informatie die van invloed kan zijn op het marktaandeel en het vermogen van het bedrijf om zijn doelstellingen te bereiken. Bijvoorbeeld, nieuwe wetten of voorschriften aangenomen door de federale overheid die van invloed kunnen zijn op het vermogen van de onderneming om het bedrijf te exploiteren, zouden worden opgenomen.

AD:

Deel II richt zich op de financiële resultaten van de onderneming. Dit omvat de zeer belangrijke managementdiscussie en -analyse (MD & A). De MD & A informeert de belegger over de toelichting van het management op de financiële resultaten en de factoren die van invloed waren op het afgelopen jaar. Een overzicht van de financiële prestaties, bespreking van overnames of desinvesteringen en een vergelijkende analyse van het huidige rapportagejaar tot het vorige jaar en het vorige jaar tot twee jaar geleden zijn hier weergegeven.

AD:

Deel III richt zich op corporate-governancekwesties, zoals beloningen voor bestuurders. Deel IV bevat exposities, inclusief de feitelijke financiële overzichten.

Waar te beginnen Formulier 10-K is te vinden samen met andere door de SEC vereiste formulieren en beleggersinformatie op bedrijfswebsites, meestal onder de kop 'investeerder'. Bovendien publiceert de SEC deze documenten op de Edgar-website.

De beste plaats voor beleggers die onbekend zijn met het starten van een bedrijf of branche, staat aan het begin van het document, Deel I, Item 1: Bedrijven. Een overzicht van de sector wordt verstrekt om de belegger een beeld te geven van het concurrentielandschap, de kansen en de bedreigingen vanuit een risiconichtpunt. Bedrijfsspecifieke kwalitatieve informatie wordt ook besproken, inclusief juridische procedures specifiek voor het bedrijf en voor de sector. Over het algemeen wordt ook een concurrentieanalyse verstrekt; meestal worden de namen van alle concurrenten besproken. Beleggers kunnen de bewoording van de huidige 10-K vergelijken met de bewoording van de vorige 10-K, zonering van eventuele variaties in toon om te zien of er kleine veranderingen zijn opgetreden die de toekomstige bedrijfsomgeving kunnen beïnvloeden.

Zodra algemene kennis van de industrie en het bedrijf is verkregen, kan meer bedrijfsspecifieke informatie worden vastgesteld in Deel II, de MD & A-sectie. Bedrijfsfundamenten, vooruitzichten voor nieuwe bedrijven of producten en risico's, evenals een vergelijking met de financiële resultaten van de voorgaande twee jaar worden verstrekt. Bovendien wordt informatie over bedrijfssegmenten openbaar gemaakt en besproken in deze sectie. Vaak scheiden bedrijven met ofwel multinationale activiteiten of multisegmentactiviteiten de operationele resultaten van de geconsolideerde resultaten, zodat beleggers de groeifactoren voor het bedrijf kunnen analyseren. Het is nuttig om de resultaten op geconsolideerde basis te beoordelen, maar inzicht in wat de prestaties voor het bedrijf via segmentanalyse drijft vergroot het vermogen van een belegger om te bepalen of de investering in de toekomst vruchtbaar zou kunnen zijn.

Wat zit er in de cijfers? Formulier 10-K bevat de jaarrekeningen - de balans, de winst- en verliesrekening (winst-en-verliesrekening), het overzicht van ingehouden winsten en het kasstroomoverzicht - voor het lopende rapportagejaar en tot de voorgaande vijf jaar. Dit is een goede gelegenheid om jaarlijkse financiële prestaties te vergelijken op jaarbasis. Vaak gebruiken beleggers een percentage van de omzetmethode om de cijfers te analyseren. Daarnaast kijken beleggers graag naar bepaalde financiële ratio's om te bepalen of de financiële prestaties verbeteren of afnemen. De vergelijking over meerdere jaren maakt deze informatie zeer voordelig. (Wilt u meer weten over financiële overzichten? Bekijk onze Turn-over van financiële informatie .)

Andere 10-K-kenmerken Formulier 10-K bevat ook de vereisten van de Securities Exchange Act of 1934 en Sarbanes-Oxley-verordening - de erkenning van het management dat zij de resultaten in het rapport certificeren. De accountants geven ook een oordeel op basis van hun controle. Veel beleggers passeren deze exposities, maar ze zijn een belangrijk resultaat van wetgeving nadat verschillende gevallen van fraude resulteerden in verlies van aandeelhouders.

Op de eerste pagina wordt het aantal uitstaande aandelen weergegeven vanaf de gepubliceerde datum van het rapport. Beleggers zullen opmerken dat dit aantal van de aandelen verschilt van het aantal dat wordt gebruikt om de winst per aandeel op de winst-en-verliesrekening te berekenen.Het aantal uitstaande aandelen in de winst-en-verliesrekening is het gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende de periode, niet de eindwaarde.

Amendementen Formulier 10-K / A wordt opgesteld en gearchiveerd wanneer het bedrijf een wijziging aanbrengt in het formulier 10-K nadat het is gepubliceerd. Het is niet ongebruikelijk om 10-K / A in te dienen. Beleggers dienen deze wijzigingen te herzien om ervoor te zorgen dat ze de beleggingstrend niet substantieel wijzigen.

Conclusie Formulier 10-K biedt een uitgebreid overzicht van de sector en het bedrijf, wat investeerders zou moeten helpen bij het vormen van een investeringsthese. Hoewel het een extreem langdurig document is, zullen beleggers een waardevol perspectief krijgen door de informatie erin te bekijken. Niet alleen moeten nieuwe investeerders die een bedrijf proberen te begrijpen, het document onderzoeken, maar huidige beleggers die het bedrijf al kennen, moeten het ook beoordelen om alle wijzigingen in de informatie te analyseren die de veranderingen in de bedrijfs- en bedrijfsomgeving weerspiegelen; deze kunnen van invloed zijn op het vermogen van een bedrijf om te werken en te groeien.

Raadpleeg voor meer informatie De stroom bedrijfsinformatie en Geavanceerde financiële rapportageanalyse .