Diversificatie is een prominent beleggingskenmerk dat zowel door gemiddelde als ervaren beleggers bekend is. Diversificatie houdt in dat u uw spreekwoordelijke eieren in meer dan één mand plaatst. Voorstanders van deze methode adviseren diversificatie binnen een portefeuille of over verschillende soorten beleggingen. De veronderstelling is dat diversificatie helpt het risico te verkleinen dat meerdere beleggingen in één keer afnemen, of dat relatief beter presterende activa de verliezen op zijn minst compenseren. Er is enige waarheid in deze benadering, maar er is een andere kant aan deze medaille. Beleggers moeten zich ook afvragen hoe diversificatie de prestaties van hun portefeuille beïnvloedt. Met andere woorden, is diversificatie alles wat het is uitgekomen? Dit artikel zal enkele van de valkuilen van over-diversificatie van uw portefeuille onderzoeken en mogelijk enkele misvattingen onderweg ondermijnen.

ZIE: Top 4 tekenen van over-diversificatie

Uitgaven Het hebben en behouden van een echt gediversifieerde portefeuille kan duurder zijn dan een meer geconcentreerde portefeuille. Ongeacht of een belegger gediversifieerd is over verschillende activa, zoals onroerend goed, aandelen, obligaties of alternatieve beleggingen (zoals kunst), de uitgaven zullen waarschijnlijk alleen maar stijgen op basis van het werkelijke aantal investeringen. Elke activaklasse vereist waarschijnlijk een deel van de kosten die op transactiebasis worden gemaakt. Makelaars in onroerend goed, kunsthandelaren en effectenmakelaars nemen allemaal een deel van uw gediversifieerde portefeuille. Een gemiddelde belegger heeft misschien een mix van 20 aandelen- en obligatiefondsen. Waarschijnlijk adviseert uw financieel adviseur bepaalde 'fondsfamilies' in alle belegbare sectoren.

In veel gevallen zijn deze fondsen duur en kunnen ze verkoop- en / of terugkoopkosten inhouden. Deze kosten verlagen uw rendement en u krijgt geen restitutie op basis van relatieve underperformance. Als diversificatie een must-have strategie is voor uw belegbare activa, overweeg dan het minimaliseren van onderhouds- en transactiekosten. Dit doen is essentieel voor het behoud van uw rendement. Kies bijvoorbeeld beleggingsfondsen of exchange traded funds (ETF's) met kostenratio's van minder dan 1% en betaal een "last" voor het beleggen van uw zuurverdiende dollars. Overhandig ook commissies voor grote aankopen, zoals onroerend goed.

Balancing Veel beleggers kunnen er ten onrechte van uitgaan dat een gediversifieerde portefeuille betekent dat ze minder actief kunnen zijn met hun beleggingen. Het idee hier is dat het hebben van een korf met fondsen of activa een meer laissez-faire -aanpak mogelijk maakt, omdat het risico wordt beheerst door diversificatie. Dit kan waar zijn, maar is niet altijd het geval. Het hebben van een gediversifieerde portefeuille kan betekenen dat u meer betrokken moet zijn bij en / of goed geïnformeerd bent over uw beleggingskeuzes. Voor de meeste portfolio's binnen of binnen een activaklasse is waarschijnlijk "herbalancering vereist"."In termen van leken, moet u beslissen hoe u uw reeds belegde dollar opnieuw toewijst. Herweging kan nodig zijn vanwege vele redenen, waaronder, maar niet beperkt tot, veranderende economische omstandigheden (recessie), relatieve outperformance van de ene investering ten opzichte van de andere of vanwege de aanbeveling van uw financieel adviseur.

Veel beleggers met meer dan 20 fondsen of meerdere beleggingscategorieën zullen waarschijnlijk te maken krijgen met een keuze voor een sector, beleggingscategorie en fondsen waar ze gewoonweg niet bekend mee zijn. Beleggers kunnen worden geadviseerd zich te verdiepen in grondstoffen of reële zonder echte kennis van een van beide. Investeerders worden nu geconfronteerd met beslissingen over hoe te herbalanceren en welke investeringen het meest geschikt zijn. Dit kan al snel een heel moeilijke taak worden tenzij u gewapend bent met de juiste informatie om een ​​intelligente beslissing te nemen. gediversifieerd worden, kan zelfs een van zijn grootste problemen worden.

Onderprestatie Misschien is het grootste risico op een echt gediversifieerde p ortfolio is de underperformance die kan optreden. Grote investeringsrendementen vereisen het kiezen van de juiste beleggingen op het juiste moment en de moed hebben om een ​​groot deel van uw belegbare fondsen naar hen toe te brengen. Als je erover nadenkt, hoeveel mensen ken je dan hebben gesproken over hun jaarlijkse rendement op hun 20 aandelen- en obligatiefondsen? Veel mensen kunnen zich echter aan het einde van de jaren negentig herinneren aan wat ze Cisco Systems kochten en aan het verkopen waren. Sommige mensen kunnen zich ook herinneren hoe ze zwaar in obligaties investeerden tijdens de ineenstorting van het onroerend goed en de daaruit voortvloeiende Grote Recessie in het midden tot eind 2000.

Er zijn de afgelopen decennia verschillende beleggingsthema's geweest die enorme winsten hebben gegenereerd: onroerend goed, obligaties, technologieaandelen, olie en goud zijn slechts enkele voorbeelden. Beleggers met een diverse mix van deze activa plukten enkele vruchten, maar die rendementen werden beperkt door diversificatie. Het punt is dat een geconcentreerde portefeuille buitengewone beleggingsrendementen kan genereren. Sommige van deze rendementen kunnen levens veranderen. Natuurlijk moet je bereid zijn om ijverig te werken om de beste activa en de beste investeringen binnen die activa te vinden. Beleggers kunnen gebruikmaken van Investopedia. com en andere financiële sites om te helpen bij hun onderzoek om het beste van het beste te vinden.

ZIE: 4 stappen voor het opbouwen van een winstgevende portfolio

De bottom line Aan het eind van de dag kan een gediversifieerde portefeuille, misschien een beheerd door een professional, voor veel mensen zinvol zijn. Echter, voor beleggers is het belangrijk dat deze benadering niet zonder specifieke risico's is, zoals hogere totale kosten, meer boekhoudkundige en tracking van beleggingen, en vooral, potentieel risico van aanzienlijke underperformance. Het hebben van een geconcentreerde portefeuille kan meer risico betekenen, maar het betekent ook het hebben van het grootste rendementspotentieel. Dit kan betekenen dat je alle aandelen bezit als experts en professionals beweren dat het bezitten van obligaties de voorkeur heeft (of omgekeerd). Het kan betekenen dat u 100% contant blijft als iedereen de markt hand over hand koopt.Uiteraard kan gezond verstand niet worden genegeerd: niemand moet blindelings all-in gaan met elke investering zonder de mogelijke risico's te begrijpen. Hopelijk is het duidelijk dat een gediversifieerde portefeuille niet zonder risico's is.

ZIE: 6 manieren om uw portfolio te verbeteren, retourneert vandaag