Op het gebied van persoonlijke financiën kan pensionering de belangrijkste kwestie van onze tijd zijn. Verrassend genoeg doen veel te weinig mensen een zinvolle planning voor hun gouden jaren. Bijdragen aan een 401 (k) of IRA is belangrijk, maar u moet meer doen om een ​​financieel succesvol pensioen te verzekeren. De meeste beleggers moeten professionele hulp zoeken bij de ontwikkeling, implementatie en monitoring van hun plannen.

Planning is de essentiële eerste stap in de richting van een comfortabel pensioen. Planning kan niet alleen helpen bepalen hoeveel risico je moet nemen om je doelen te bereiken, maar het kan je ook helpen om te veel risico te nemen. Zoals veel beleggers te goed weten van de bearmarkt in de vroege jaren 2000, kan buitensporig risico verwoestend zijn. Als gevolg van het nemen van buitensporige risico's in technologieaandelen en andere speculatieve investeringen werken velen die anders misschien met pensioen zijn gegaan nog steeds. (Lees hoe u deze berekening kunt uitvoeren in Het inkomen na werkuren bepalen .)

Laten we eens kijken naar het belangrijke planningsproces, met speciale aandacht voor risico's.

Beginnen met het einde Bij een goede planning moet u eerst uw doelen kwantificeren, uw financiële middelen inventariseren, contact opnemen met uw risicotolerantie en prioriteiten stellen voor uw doelstellingen. U moet bijvoorbeeld een bepaald bedrag in dollars bepalen, een tijdshorizon voor het pensioeninkomen en de middelen die u beschikbaar hebt om uw plan uit te voeren. Met andere woorden, hoeveel kunt u het zich veroorloven om te sparen? Hoeveel wil je besparen? Met welk risico bent u comfortabel?

Uw risicotolerantie mag nooit lichtvaardig worden genomen. In opkomende markten zou je kunnen denken dat je agressief bent, maar in snel dalende markten, zou je kunnen denken dat je conservatief bent. Daarom moet elke discussie over risicotolerantie opzettelijk zijn en moet u zorgvuldig overwegen hoe u kunt reageren op zeer volatiele markten. Een effectief middel om risicotolerantie te helpen identificeren, is om uw gedrag in het verleden te beoordelen. (Meer informatie in Personaliseren van risicotolerantie en Bepaling van het risico en de risicopiramide .)

Met elk van deze items op hun plaats kunt u het rendement berekenen dat nodig is om uw doelen te bereiken . Deze belangrijke stappen kunnen de basis vormen voor een gedegen besluitvorming over investeringen.

Asset Allocation Nadat uw plan is opgesteld, uw doelen zijn vastgesteld en uw risicotolerantie is gemeten, is de volgende stap het ontwikkelen van uw strategie voor assetallocatie (of om uw bestaande asset-allocatie te wijzigen). De assetallocatie moet consistent zijn met uw doelen en risicotolerantie. (Ga voor meer informatie naar Vijf dingen die u moet weten over Asset Allocation .)

In essentie is asset allocation de manier waarop beleggingen worden verdeeld tussen aandelen, obligaties en contanten. Het werkt volgens de moderne portefeuilletheorie dat meerdere activaklassen de volatiliteit van een portefeuille kunnen verminderen.Binnen een bepaalde activaspreiding worden aandelen over het algemeen verdeeld in small cap, mid cap en large cap, die groei, waarde of vreemd kunnen zijn. Obligaties omvatten overheids- en bedrijfsobligaties met verschillende kredietkwaliteit en looptijden.

Een juiste asset-allocatie is het mechanisme dat kan zorgen voor de realisatie van uw doelen. Het is een groot deel van de implementatie van het plan. Daarnaast kan asset-allocatie helpen beschermen tegen ten minste één zeer schadelijk beleggersgedrag: paniekverkopen.

Het plan en u Het planningsproces kan belangrijke informatie over u onthullen. Door te weten wat nodig is om uw doelen te bereiken en uw risicotolerantie te begrijpen, kan uw activaspreiding worden ontworpen om een ​​verwacht (niet gegarandeerd) rendement van 10% te bieden. Het stelt uw adviseur in staat een portfolio te bouwen dat het vermogen heeft om het doel te bereiken en een goede kans heeft om binnen uw risicotolerantie te blijven. (Zie Retire In Style voor meer informatie.)

Pensioenplan Voorbeeld Stel dat u een pensioeninkomen van uw beleggingen wilt hebben van $ 100, 000 per jaar (in dollars van 2009) en om begin in het jaar 2019. U wilt ook bescherming tegen een veronderstelde inflatie van 2,5%. U gaat ervan uit dat uw rendement na pensionering 6% is. En ten slotte wilt u dat het inkomen 30 jaar meegaat.
Laten we nu aannemen dat u $ 605.000 heeft op uw 401 (k) en $ 100.000 in uw portefeuille. Je stort $ 15.000 in je 401 (k) per jaar en hebt een match van ongeveer $ 5, 000. Daarnaast investeer je $ 1, 000 per maand in je portefeuille (ervan uitgaande dat er geen toekomstige toename van de investering of gematchte bijdragen is).

Om je doel te bereiken, moet je ongeveer $ 2 verzamelen. 46 miljoen. Hiervoor moet je ongeveer 10% per jaar verdienen. U hebt echter geen andere bronnen van pensioeninkomen (naast de sociale zekerheid). Je bent bereid om wat risico te nemen om je doelen te bereiken; maar als uw account meer dan 20% zou weigeren, zou u waarschijnlijk verkopen en in contanten gaan.

Risico's Uw portfolio kan zo zijn ontworpen dat u zich comfortabel genoeg voelt om de koers te blijven varen. Het risico van de portefeuille, dat wil zeggen de standaarddeviatie, kan worden gemeten om te bepalen of de portefeuille binnen een aanvaardbaar bereik voor u ligt.

Het gebruik van standaarddeviatie als middel om het beleggingsrisico te meten, kwam van de moderne portefeuilletheorie (MPT), een pionier van Dr. Harry Markowitz, een Nobelprijswinningsprijs-winnende professor in de economie. De standaardafwijking van een portfolio kan veranderen en biedt geen garanties; desalniettemin kan het een waardevol hulpmiddel zijn om een ​​professionele adviseur te helpen bij het creëren van geschikte portefeuilles voor klanten.

De standaardafwijking kan aanwijzingen bieden over de waarschijnlijkheid dat rendementen zullen afwijken van het verwachte of gemiddelde rendement en met hoeveel ze zullen afwijken. Dit kan het best worden gezien door het gebruik van een klokvormige curve.

Copyright © 2007 Investopedia. com

Het volgende is een bereik van rendementen en de kans dat ze voor een portefeuille in een bepaald jaar zullen optreden:

Bereik van resultaten	Kans op voorval
10% en hoger OF < 10% en lager 50%	10% tot 26%
OF -6% tot 10% 47.5%	26% en hoger
OF -6% en lager 2. 5%	Deze activaspreiding is gediversifieerd en, als het zijn gemiddelde rendement van 10% blijft produceren, de $ 2. Een doel van 46 miljoen moet haalbaar zijn. Ten derde en ten slotte suggereert de standaardafwijking een reeks rendementen die de belegger niet blootstellen aan buitensporige risico's. Hoewel het mogelijk is dat de portefeuille meer dan 20% kan verliezen, is de kans groter dat deze in uw comfortzone blijft.

Mogelijk moet u met een financieel planner werken om een ​​beter begrip te krijgen van de standaarddeviatie en hoe u de bovenstaande maatregelen voor uw portfolio kunt krijgen.

Niet alleen hopen op het beste

Een zorgvuldige benadering van het ontwerpen van uw portfolio is om meerdere redenen veel effectiever dan gewoon investeren en "hopen op het beste".
Ten eerste kunt u bepalen of uw doelen realistisch zijn. Een realistisch doel kan worden gedefinieerd als een die haalbaar is binnen de parameters van iemands hulpbronnen en risicotolerantie. Had u een veel hoger rendement nodig, dan zou dit een onaanvaardbaar risico kunnen hebben gecreëerd (dat is een aanzienlijk hogere standaardafwijking). Erger nog, je hebt misschien besloten om dat risico te nemen. Dit had kunnen hebben geleid tot het niet kunnen tolereren van substantiële dalingen in uw portefeuille in een ernstige bearmarkt, met als gevolg uw uitverkoop op het verkeerde moment. Ook als je doelen als onrealistisch werden beschouwd (zoals $ 160.000 per jaar tijdens het pensioen), zou een voorzichtiger benadering zijn geweest om te bepalen of je meer zou kunnen besparen of bereid zou zijn om een ​​iets lagere inkomensdoelstelling te overwegen.

Conclusie

Retirement planning is een zeer serieuze onderneming. Het falen van pensioeninkomsten uit een onjuist geconstrueerde portefeuille zal eerder na pensionering optreden dan eerder. Als dat het geval is, is uw vermogen om naar buiten te gaan waarschijnlijk geen optie en bijna zeker niet wenselijk. Het ontwikkelen van een plan, het gebruik van een juiste asset-allocatie met de juiste risicoparameters en het uitoefenen van goed gedrag (geduld en vertrouwen) omvatten investeringsprincipes die de tand des tijds hebben doorstaan. Als u deze krachtige aanpak gebruikt, kunt u uw kans op succes vergroten en een financieel zeker pensioen genieten.

Laatste opmerking

: Let op: diversificatie neemt het marktrisico niet weg. Disclaimer

: Roger M. Shorr, een geregistreerd vertegenwoordiger en financieel adviseur van Park Avenue Securities LLC (PAS), 401 Washington Ave, 6th Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400. Effectenproducten / diensten en adviesdiensten worden aangeboden via PAS, een geregistreerde broker-dealer en beleggingsadviseur. Financieel Vertegenwoordiger, The Guardian Life Insurance Company uit Amerika (Guardian), New York, New York. PAS is een indirecte, 100% dochteronderneming van Guardian. PAS is lid van NASD, SIPC.