Door de trendmarkten kunnen traders en beleggers grotere posities innemen in de hoop op het boeken van aanzienlijke winsten. Het tegenovergestelde is waar in vlakke markten wanneer indices en fondsen gevangen zijn tussen welomschreven ondersteuning en weerstandsgrenzen. Kleinere posities beheren het risico effectiever onder deze omstandigheden en profiteren van minder frequente kansen.

Marge werkt het best in trending markten, voegt hefboomfondsen toe en maakt gebruik van familieaccounts. De beloning: risicovergelijking ondersteunt deze agressieve aanpak, terwijl haltes ver van de oprukkende prijs kunnen worden geplaatst. Hefboomwerking moet worden opgegeven in platte markten als gevolg van een lage mate van verandering (RoC), waarbij prijsbalken vaak overlappen tussen uitbarstingen van koop- en verkoopdruk. In deze perioden uitgesneden patronen zien er grillig en onvoorspelbaar uit, met weinig gemakkelijke toegangspunten, behalve aan de randen van steun en weerstand.

AD:

Positie verkleinen

Markeringen schommelen voortdurend tussen trends en bereiken. Trendvolgende strategieën profiteren van bewegende markten terwijl swing trading strategieën het beste werken in platte markten. Swing trading maakt meestal gebruik van een enkele tranche-invoer, gaat in de buurt van lange-afstandsondersteuning of heeft een korte weerstand nabij het bereik. Een gunstige winst wordt dan aan de andere kant van het bereik gegrepen, of wanneer tijdelijke barrières langzamer gaan werken.

AD:

De helft van een kwart van de grootte van een typische trendhandel is logisch in deze omstandigheden. Trading ranges verlagen de kans op winst, wat op zijn beurt de win: loss ratio verlaagt. Tegelijkertijd zal het gemiddelde aantal behaalde punten in een winnende transactie lager zijn dan in een trending-markt, waardoor de gemiddelde winst wordt verminderd. Kleinere posities erkennen de hogere kans op een verlies terwijl ze de gemiddelde verliesgrootte bevatten.

AD:

Verdediging spelen

Door de handelsfrequentie met 60% tot 90% te verlagen, wordt het voordeel van kleinere maatbepaling vergroot. Selectiviteit wordt van het grootste belang in platte markten, waarvoor secundaire toegangsfilters nodig zijn die niet worden gebruikt in sterke opgaande of neerwaartse trends. Dit poortproces verbetert de resultaten door kansen met een slechte beloning door te geven: risico of gemakkelijk waargenomen obstakels tussen bereikgrenzen. Filters gaan ook in op bredere omstandigheden, met de nadruk op ingangen wanneer indextechnieken op de rij staan ​​terwijl ze opzij blijven als directionele berichten niet kristalhelder zijn.

Het verkorten van de houdperiode in platte markten verbetert de beloning: ook risico, timing van in- en uitstappen naar kleinschalige inkoop- en verkoopcycli. Relatieve sterkte-oscillatoren, waaronder Stochastics en Wilder's RSI, zijn in dit opzicht nuttig, wat aangeeft dat er actie moet worden ondernomen wanneer de cyclus van kopen naar verkopen gaat, of omgekeerd. Deze cross-overs neigen vaker op platte markten dan trending-markten, wat een voorkeur heeft voor kortere periodes.

Contant geld is een positie te

Vlakke markten herinneren handelaren en beleggers eraan dat contant geld ook een positie is.De meerderheid beschouwt deze conflictperioden als aberraties tussen uptrends en downtrends, maar zijwaartse markten sturen het grootste deel van de prijsactie op alle instrumenten. In feite wordt geschat dat een typische index- of fondstendens voor 20% of minder van de tijd plaatsvindt, terwijl de andere 80% onder vlakke afstandsbeperkingen blijft. Een hoge cashstrategie markeert een vitaal element in het overleven van deze lange perioden van schokkerige actie.

Sidelined-handelaren moeten de markt stalken en wachten tot het grote spel verschijnt. Deze high-profit transacties hebben de neiging om zich op belangrijke keerpunten in te stellen, vaak als teken van het einde van een trading range en het begin van een nieuwe trendimpuls, hoog of lager. Door gebruik te maken van deze kansen op grotere schaal, kun je in enkele sessies grotere winsten behalen dan wanneer je wekenlang geld uitgeeft aan marginale transacties.

De bottom-line

platte markten ondermijnen de winst en verlagen het vertrouwen in handels- en investeringsstrategieën. Pas deze ongunstige omstandigheden aan door de positiegrootte met 50% tot 75% te verminderen, de handelsfrequentie met 60% tot 90% te verkorten en de houdperiode te verkorten tot uren tot dagen in plaats van weken of maanden.