Goud en andere edelmetalen kunnen een vriendelijke haven zijn bij een storm op de beurs. Dit zijn investeringen die de neiging hebben omhoog te gaan wanneer standaard soorten van tuinvariëteiten naar het zuiden trekken, de beren brullen of de markten om politieke redenen in beroering zijn. In dit artikel bekijken we enkele fondsen voor edele metalen en bespreken we enkele van de voor- en nadelen van deze alternatieve beleggingen.

Metalen en onrust op de markt
Overweeg de marktperiode tussen februari 2007 en februari 2008. Edelmetaalfondsen stegen gemiddeld 42. 90% in de eenjarige periode eindigend op 29 februari. Groeibedrijven met grote kapitalisatie, ondertussen , waren minder dan 1% tijdens dezelfde periode, volgens Morningstar.

De ongelijkheid blijft bestaan ​​als men vijf jaar uitgaat. Edele metalen fondsen hadden een gemiddeld rendement van 25% per jaar. Dat was veel beter dan de 10. 25% verdiend door large-cap groeifondsen (gegevens zijn tot maart 2008), volgens Morningstar. Aandelen, die financiële activa zijn, hebben echter de neiging om het goed te doen in omstandigheden die goud en edele metalen schaden. Dit jaar zagen bijvoorbeeld edelmetaalfondsen gemiddeld -2 presteren. 68% terwijl de large-cap-groei met 10,6% is gestegen. Dus, over het algemeen is de aandelenmarkt in de meeste jaren hoger, wat betekent dat goudaandelen en -fondsen de neiging hebben om het slecht te doen in de meeste meerjarige periodes. Dit zijn meestal volatiele investeringen, volgens adviseurs zoals Charles Hughes, een Bayshore, New York, gecertificeerd financieel adviseur.

Een kleine hoeveelheid goud of andere edele metalen kan echter portefeuillediversificatie opleveren. Maar hoe?

Goud is een gok tegen de dollar omdat het een fiat-valuta is zonder enige grondstofondersteuning. Daarom, wanneer de waarde van goud stijgt, neigt de waarde van de dollar te dalen. Goud heeft ook weinig correlatie met de aandelenmarkt - de twee hebben de neiging om in tegengestelde richting te gaan. Er zijn meerdere manieren om het risico van een beleggingsfonds te meten: een manier is via een indicator die bekend staat als R-kwadraat. Dit meet hoe trouw een investering een index volgt.

Een andere manier om het risiconiveau van een investering te meten, is via de bèta. Dit is een maatstaf die het marktrisico van een fonds analyseert. Het laat zien hoe ontvankelijk het fonds is voor een bepaalde marktindex, zoals de S & P 500 of de Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Afdekking tegen valuta Aandelen doen het over het algemeen verschrikkelijk als er sprake is van inflatieangst, wat een perfecte omgeving is voor goudinvesteringen. Bijvoorbeeld, in een periode van 18 maanden in 1973-74, verloor de aandelenmarkt, te midden van een periode van hoge inflatie, 42,6%, volgens Jeremy Siegel's "Aandelen voor de lange termijn". Hoe was goud aan het doen? Het was booming op de angst voor inflatie, springen van $ 35 per ounce naar ongeveer $ 180 per ounce, volgens "The Complete Book of Gold Investing."

In tijden van een dalende dollar en / of een zwakke economie, kan een kleine hoeveelheid edelmetaal die in een portefeuille investeert, zeg slechts één of twee procent, diversificatie bieden. Hoe?

Meer Egg-manden kopen > Het kopen van goud is een grote vorm van diversificatie. Obligaties kunnen ook diversificatie bieden, maar niemand weet zeker wanneer aandelen obligaties verslaan of wanneer aandelen zullen gaan duiken vanwege inflatievrees, waardoor de goudkevers de grote winnaars worden. op weg naar een glijbaan vanwege vrees voor inflatie, maar dan zijn de omstandigheden goed voor goudinvesteerders. Goud en andere edelmetalen zijn natuurlijke afdekkingen tegen een valuta die een of andere waarde verliest. Daarom zijn Amerikanen die goud kopen in feite

Hoe een Precious Metals Fund kiezen

Ten eerste benadrukken financiële adviseurs dat het ding dat edele metalen zo goed maakt in een bearmarkt, ze ook erg slecht maakt in een bullmarkt. of een portfolio beschadigen, dus dat moeten ze wel zijn zorgvuldig gebruikt.
Adviseurs zeggen dat edelmetalen een specerij in een portfolio moeten zijn, niet het hoofdgerecht. Ze beweren ook dat ze niet meer dan één of twee procent van een portfolio mogen zijn. Bij het selecteren van een fonds moeten de gebruikelijke criteria van toepassing zijn, aldus adviseurs. Een fonds moet een record van ten minste vijf jaar hebben en de beheerder moet een lange staat van dienst hebben in het runnen van een portfolio van edele metalen. Het fonds zou ook een lange staat van dienst moeten hebben, zodat men kan zien hoe het presteerde in zowel een beer- als een bullmarkt, en het moet worden vergeleken met andere fondsen in zijn categorie.

De bottom line

Wat zijn de kosten om een ​​fonds te runnen en zijn deze hoger of lager dan andere in de categorie? Vanzelfsprekend is dat laatste beter. Lage uitgaven kunnen op de lange termijn een verschil maken in prestaties. Intelligent en zorgvuldig gebruikt, kunnen edele metalen de belegger helpen fatsoenlijk rendement te behalen in een vreselijke markt.