Heeft een dalende Amerikaanse dollar of stijgende euro u interesse? Wilt u uw in dollars luidende activa beschermen of profiteren van een stijging van de Europese valuta? Traditioneel zou u valuta-futures moeten verhandelen, een forex-rekening moeten openen of de valuta zelf moeten kopen om te profiteren van veranderingen in valuta's. Echter, valuta-verhandelbare fondsen (ETF's) zijn een eenvoudiger manier om te profiteren van veranderingen in valuta's zonder al het gedoe van futures of forex door simpelweg ETF's te kopen in uw effectenrekening (inclusief IRA- en 401 (k) -rekeningen).

In dit artikel zullen we bekijken waarom valuta's stijgen en dalen en bekijk de verschillende soorten valuta-ETF's die beschikbaar zijn voor beleggers.

Waarom valuta's verplaatsen Wisselkoersen verwijzen naar de prijs waarvoor de ene valuta kan worden ingewisseld voor een andere valuta. De wisselkoers zal stijgen of dalen als de waarde van elke valuta fluctueert ten opzichte van een andere valuta.

Factoren die van invloed kunnen zijn op de waarde van een valuta omvatten economische groei, overheidsschuldniveaus, handelsniveaus en olie- en goudprijzen, naast andere factoren. Bijvoorbeeld, een trager bruto binnenlands product (bbp), een stijgende overheidsschuld en een enorm handelstekort kunnen ervoor zorgen dat de valuta van een land daalt ten opzichte van andere valuta's. Stijgende olieprijzen kunnen leiden tot hogere valutaniveaus voor landen die netto-olie-exporteurs zijn of aanzienlijke reserves hebben, zoals Canada.

Een meer gedetailleerd voorbeeld van een handelstekort zou zijn als een land veel meer importeert dan het exporteert. Je krijgt te veel importeurs die de valuta van hun land dumpen om de valuta's van andere landen te kopen om te betalen voor alle goederen die ze willen binnenhalen. Dan daalt de waarde van de valuta's van de importeurs omdat het aanbod groter is dan de vraag.

Hoe ETF's werken Jarenlang hebben veel beleggers ETF's gebruikt in plaats van beleggingsfondsen om belangrijke aandelenindexen te volgen, zoals de S & P 500 en de drie-en zevenjarige U. S. Treasury-index van Lehman Brothers.

ETF's hebben een aantal voordelen ten opzichte van beleggingsfondsen, waaronder:

• Ze zijn gemakkelijk te verhandelen: Ze kunnen op elk moment worden gekocht en verkocht via een makelaar, net als aandelen.
• Het gaat om belastingefficiëntie: ETF's hebben doorgaans een lagere portefeuilleomzet en streven ernaar distributies van kapitaalwinsten te minimaliseren, zodat beleggers alleen worden belast wanneer zij een transactie beginnen.
• Grotere transparantie: ETF's maken de exacte posities van hun fondsen dagelijks bekend, zodat u altijd precies begrijpt wat u bezit en waarvoor u betaalt. Flexibiliteit:
• Alles wat u met een aandeel kunt doen, kunt u met een ETF doen. Dit omvat het kortsluiten ervan, het vasthouden van margerekeningen en het plaatsen van limietorders. Met valuta-ETF's kunt u beleggen in vreemde valuta, net als in aandelen of een andere ETF. Je kunt zelfs ETF's kopen in je IRA.

Valuta-ETF's

Valuta-ETF's repliceren de bewegingen van de valuta op de valutamarkt door ofwel contante stortingen in contanten in de valuta bijgehouden te houden of door gebruik te maken van futures-contracten op de onderliggende valuta. Hoe dan ook, deze methoden moeten een sterk gecorreleerd rendement opleveren voor de werkelijke bewegingen van de valuta in de tijd. Deze fondsen hebben doorgaans lage beheervergoedingen omdat er weinig management bij de fondsen is betrokken, maar het is altijd goed om de kosten in de gaten te houden voordat u ze koopt.

Er zijn verschillende keuzes van valuta-ETF's op de markt. U kunt ETF's kopen die afzonderlijke valuta's volgen. De Zwitserse frank wordt bijvoorbeeld bijgehouden door de CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF

FXFCurrencyShares94, 57-0, 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Als u denkt dat de Zwitserse frank zal stijgen ten opzichte van de Amerikaanse dollar, wilt u misschien deze ETF kopen, terwijl een short sell op de ETF kan worden geplaatst als u denkt dat de Zwitserse valuta zal dalen. U kunt ook ETF's kopen die een mand met verschillende valuta's volgen. Bijvoorbeeld, de PowerShares DB US Dollar Bullish (NYSE: UUP

UUPPS DB US Dollar24. 70 + 0 26% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Bearish (NYSE: UDN > UDNPSh DB US Dly21 81-0 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ) fondsen volgen de US-dollar op of af tegen de euro, Japanse yen, Britse pond, Canadese dollar, Zweedse kroon en Zwitserse frank. Als u denkt dat de Amerikaanse dollar in ruime mate zal dalen, kunt u de Powershares DB U. S. Dollar Bearish ETF kopen. Er worden zelfs actievere valutastrategieën gebruikt voor valuta-ETF's, met name het DB G10 Currency Harvest Fund (NYSE: DBV DBVPS DB G10 Cur23. 94-0.19%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), die de Deutsche Bank G10 Currency Future Harvest Index volgt. Deze index maakt gebruik van rendementspreads door futures-contracten te kopen in de hoogst renderende valuta's van de G10 en futures te verkopen in de drie G10-valuta's met de laagste rendementen. In het algemeen, net als bij andere ETF's, als u een ETF verkoopt, zult u winst maken als de vreemde valuta ten opzichte van de dollar is gestegen. Aan de andere kant, als de valuta of onderliggende index van de ETF ten opzichte van de dollar is gedaald, krijg je een verlies. Volgt de belangrijkste valuta's

Valuta-ETF's kunnen een efficiënt hulpmiddel zijn waarmee u kunt diversifiëren van de Amerikaanse dollar en de prijsbewegingen voor de meeste belangrijke markten kunt volgen, waaronder de:

Australische dollar (of Aussie) < Britse pond Canadese dollar (of Loonie)

• Euro
• Japanse yen
• Mexicaanse peso
• Zweedse kroon
• Zwitserse frank (of Swissie)
• Terwijl valuta-ETF's in populariteit toenemen , je zult zien dat steeds meer verschillende valuta worden bijgehouden en dat er meer exotische strategieën worden gebruikt.
• De risico's
• Enkele van de specifieke valutarisico's die gepaard gaan met valuta-ETF's zijn:

Politieke problemen

Nationale schuld Handelstekorten

• Rentewijzigingen
• Overheidsinstellingen
• Verandering van binnenlandse en buitenlandse rentetarieven
• Centrale banken of andere overheidsinstanties die de valuta in grote hoeveelheden verkopen
• Commodity-prijswijzigingen
• Het is belangrijk om deze risico's en het effect ervan op de koers van uw valuta-ETF te herkennen .Als je een nieuwe politieke leider niet herkent als een bedreiging voor je stijgende valuta, kun je binnen een paar dagen veel geld verdienen.
• De bottom line
• Terwijl ETF's in populariteit zijn gegroeid, is er een gelijke groei geweest in de verscheidenheid aan opties die openstaan ​​voor beleggers. Met deze beleggingsvehikels kunnen we zowel hedgen als speculeren tegen veranderingen in valutaprijzen. Zoals alle investeringen zijn er echter risico's, en het is absoluut noodzakelijk ze te begrijpen voordat je erin springt.