Wekelijkse patronen stellen traders en markttimers in staat een grote stap terug te zetten en naar het grote geheel te kijken. Kansen in dit brede tijdsbestek vermijden het dagelijkse lawaai bij het opzetten van een zeer voordelige beloning: risicoprofielen (zie Strategieën voor de handel in de beloningsrisicovergelijking). Daaropvolgende posities vereisen minder agressief beheer dan setups in dagelijkse of intraday-grafieken, terwijl technische criteria worden toegepast op trends die jaren kunnen aanhouden.

Een oude marktuitdrukking benadrukt dat hoe groter de zet, hoe breder de basis . Deze woorden van wijsheid vertellen ons dat effecten lange rustperioden vereisen na langdurige opwaartse of neerwaartse trend (zie handel in de goede richting in termen van de trendbereik-as). Het is zelfs niet ongebruikelijk dat de prijs enkele jaren na een brede trendmatige vooruitgang nergens heen gaat. De truc voor marktspelers is om alert te blijven, deze potentiële kansen bij te houden totdat ze eindelijk wakker worden en tekenen vertonen dat de volgende trend voorschot op het punt staat van start te gaan.

Negatieve en positieve feedbacklussen

De volatiliteit neemt meestal af na een aanzienlijke markttop of onderkant, met een breed consolidatiepatroon als gevolg, met breedbereikbalken en brede handelsbereiken die plaats maken voor smalle bereikstrepen en gecomprimeerde handelsbereiken. Deze overgang signaleert een negatieve feedbacklus, verlaagt het volume en verlaagt de prijs in de richting van voortschrijdende gemiddelden voor de lange termijn (zie Strategieën en toepassingen achter de 50-dagen EMA en leer hoe handelsbeheer werkt met 200-dagen EMA) die tijd nodig hebben om van richting te veranderen. Ondertussen verliest een grote populatie van potentiële aandeelhouders hun interesse en gaat verder met andere kansen.

Ironisch genoeg biedt dit slappe gedrag ideale omstandigheden voor het introduceren van een positieve feedbacklus die de prijs terugbrengt naar de belangrijkste weerstand in een uptrend of laat ze vallen naar de belangrijkste ondersteuning in een downtrend. De beveiliging breekt dan het handelsbereik, onmiddellijk of na een andere consolidatie die weken of maanden duurt. Deze energie-afgifte kan krachtig zijn, waarbij de uitbraak of afbraak trendbeweging oplevert in verhouding tot het lange consolidatiepatroon.

Breakout Example

Boston Scientific (BSX) verkoopt meer dan 6 jaar en komt eind 2010 uit bij een laagste punt in de buurt van 5 jaar. Daarna komt het in een consolidatiepatroon dat meer dan twee jaar geldig is. een reeks lagere hoogtepunten (rode lijn) die de vluchtigheid en het vernauwde bereik benadrukken. Ondertussen daalt het volume naar het laagste niveau sinds 2010 (groene lijn), terwijl de beveiliging het grootste deel van 2012 doorbracht tegen de weerstand in de 50-weekse EMA.

Het breekt eindelijk uit boven een trendlijn gevormd door de lagere hoogtepunten in het begin van 2013, waarbij een stijgend volume wijst naar het begin van een positieve feedbacklus die uiteindelijk de prijs opheft tot meerjarige bereikresistentie bij 8.De rally pauzeert langer dan 3 maanden, terwijl de prijs een hoog strak consolidatiepatroon koestert bij horizontale weerstand. Hiermee is in het tweede kwartaal een breakout-break en een breakout-out bereikt, waardoor een uptrend wordt gegenereerd die het prijskaartje van het volgende jaar meer dan verdubbelt.

Analyse Voorbeeld

Freeport-McMoran Inc (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0.5 56% Created with Highstock 4. 2. 6 ) verzamelt rallies binnen twee punten van de 2008 hoogste punt ooit op 63. 62 in januari 2011 en valt in een consolidatiepatroon op lange termijn. Het handelsbereik comprimeert na de bovenste, uitslijpende horizontale ondersteuning en een reeks lagere hoogtepunten die een bearish dalende driehoek vormen. Ondersteuning komt overeen met de EMA van 50 weken, terwijl het volume aan het einde van de consolidatie zakt naar het laagste niveau van het jaar.

De beveiliging breekt 11 maanden na het invoeren van het patroon af, wat een nieuwe neerwaartse trend aangeeft die aanvankelijk een afstand dekt gelijk aan de hoogte van de driehoek, gemeten in een gemeten beweging. Het stuitert terug naar nieuwe weerstand in januari 2012, waardoor een nieuwe ronde van short-sellingposities mogelijk wordt die profiteren van een aanhoudend nadeel dat nog eens drie jaar aanhoudt, precies in het midden van een sterke bullmarkt.

The Bottom Line

Lange-termijn consolidatiepatronen bieden hoge beloningsmogelijkheden voor patiëntenmarktspelers.