Het concept is zo eenvoudig: kies een fonds, stop al je geld erin en vergeet het tot je de pensioengerechtigde leeftijd bereikt. "Life-cycle fondsen", ook wel "age-cycle funds" genoemd op basis van fondsen "of" fondsen met een streefdatum ", hebben een intrinsieke aantrekkingskracht die moeilijk te verslaan is, en fondsbestekken kapitaliseren het concept door nieuwe fondsen zo snel mogelijk uit te rollen. Niets is natuurlijk nooit zo eenvoudig als het lijkt.

ZIE: Life-Cycle Funds: kan het eenvoudiger worden?

Twee soorten levenscyclusfondsen Er zijn twee soorten levenscyclusfondsen waaruit u kunt kiezen: streefdatum en streefrisico.

AD:

Een doeldatumfonds werkt volgens een activaspreidingsformule die ervan uitgaat dat u in een bepaald jaar met pensioen gaat en past zijn activaspreidingsmodel aan naarmate het dichter bij dat jaar komt. Het streefjaar wordt geïdentificeerd in de naam van het fonds. Dus als u bijvoorbeeld van plan bent om in of rond 2050 met pensioen te gaan, kiest u een fonds met 2050 op naam.

Met risicokapitaalfondsen heeft u meestal drie groepen waaruit u kunt kiezen. Elke groep is gebaseerd op uw risicotolerantie, of u nu een conservatieve, agressieve of gematigde risiconemer bent. Als u later besluit dat uw risicotolerantie moet of moet worden gewijzigd naarmate u dichter bij uw pensioen komt, heeft u de mogelijkheid om over te schakelen naar een ander risiconiveau.

AD:

Een vergelijking van de fondsen De eerste uitdaging met fondsen met een streefdatum is dat alle fondsen niet gelijk worden gecreëerd. Een steekproef uit 2012 van geschatte bedrijven toont dit punt aan.

Fonds	Aandelenaandeel	Fixed Income Proportion	Equity Allocation	Fixed Income Allocation
Fidelity ClearPath® 2045	84. 1%	15. 9%	52. 7% Canadese aandelen	8. 7% obligaties van beleggingskwaliteit
15. 0% Amerikaanse aandelen	7. 2% hoogrentende obligaties
15. 0% internationale aandelen
1. 4% Andere
T. Rowe Price Retirement 2045 Fonds	89. 1%	10. 9%	62. 1% Binnenlandse Voorraad	5. 3% binnenlandse obligatie
26. 6% buitenlandse voorraad	3. 0% Cash
0. 4% voorkeur	2. 1% buitenlandse obligaties
0. 6% Convertibles
Vanguard Target Pensioen 2045	90%	10%	63. 1% Total Stock Market Index	10. 0% Total Bond Market II Index
26. 9% Total International Stock Index

AD:

Hoewel elk van deze fondsen beweert een goede keuze te zijn voor beleggers die met pensioen willen gaan in 2045, is de inhoud van de fondsen dramatisch anders. De minste van deze verschillen is het deel van de middelen dat wordt toegewezen aan vastrentende effecten, dat meer dan 5% varieert. Houd er rekening mee dat deze verhouding in de loop van de tijd zelfs nog meer kan variëren. Die afwijking kan met name van belang zijn voor gepensioneerden. Eén gepensioneerde heeft mogelijk voldoende geld om strikt te beleggen in obligaties en andere vastrentende waarden. Een andere, die zowel groei als inkomsten vereist, kan een aandelencomponent nodig hebben om de portefeuille op schema te houden.Een fonds dat aan de behoeften van een van deze beleggers voldoet, voldoet waarschijnlijk niet aan de behoeften van de ander.

ZIE: Inzicht in de stijlbox voor beleggingsfondsen

Naast beleggingen verschillen de fondsen ook qua beleggingsstijl. Afhankelijk van wat u zoekt, kunt u bijvoorbeeld een fonds vinden dat volledig uit indexfondsen bestaat. Daarom moeten beleggers die de voorkeur geven aan actief beheer elders winkelen.

Fondsen verschillen ook qua kosten. Hoewel elk een dakfonds is, met alle fondsen die een portefeuille creëren die uit meerdere onderliggende beleggingsfondsen bestaat, heeft elk van die onderliggende fondsen een kostenratio. Afhankelijk van hoe de fondsfamilie de kosten berekent, kunnen die kosten snel oplopen. Een fondsmaatschappij kan bijvoorbeeld 0. 21% van het beheerde vermogen aanrekenen, terwijl een ander bedrijf tweemaal of zelfs drie keer dat bedrag in rekening brengt. Als zodanig moeten kosten een aandachtspunt zijn bij het kiezen van deze fondsen.

Naast kosten, is een andere overweging dat elk van de onderliggende fondsen in een doelportefeuille wordt aangeboden door hetzelfde fondsbedrijf. Elk doelfonds in de line-up van Vanguard heeft niets anders dan andere Vanguard-fondsen in de portefeuille. Hetzelfde geldt voor de fondsen Fidelity en T. Rowe. In een tijdperk met meer dan een paar bedrijfsschandalen die worden vastgelegd, vertrouwt u al uw vermogen toe aan een enkele fondsenfamilie.

Strategie Een fonds kiezen is één ding, maar de juiste uitvoering van de strategie is helemaal iets anders. Doelpensioenfondsen zijn ontworpen om de enige beleggingsvehikels te zijn die een belegger gebruikt om te sparen voor pensionering. Beleggers die hun vermogen in een doelland hebben, blokkeren hun activaspreiding als zij ook geld in andere beleggingen stoppen. Als een doelfonds bijvoorbeeld een voorraad van 80% en een obligatie-allocatie van 20% heeft, maar de belegger een depositocertificaat koopt met 10% van zijn pensioenactiva, vermindert dit effectief de voorraadallocatie van de totale belegger. portefeuille en verhoogt de toewijzing van obligaties.

ZIE: Beheer van een portefeuille van beleggingsfondsen

Zelfs beleggers die de fondsen correct gebruiken als hun enige pensioenbeleggingsvehikels, moeten aandacht besteden aan de totale activaspreiding, als de activatoewijzing van beleggingen in een doelwit. datum pensioenfonds verandert naarmate de streefdatum nadert. Als het pensioen snel nadert maar het saldo in de rekening van de belegger niet voldoende is om aan zijn of haar pensioenbehoeften te voldoen, kan een fonds dat overgaat op een meer conservatieve activaspreiding geen hoop hebben op het soort beleggingsrendement dat vereist is om houd die pensioenplannen op schema.

Soortgelijke zorgen komen in het spel zodra de pensioengerechtigde leeftijd is bereikt. Hoewel veel beleggers van mening zijn dat deze fondsen ontworpen zijn om te zorgen voor pensionering op of rond een bepaalde datum, kunnen activa na pensionering in het fonds worden achtergelaten. Ook hier kan de grootte van het nestei erop wijzen dat een conservatieve strategie niet genoeg is om de rekeningen betaald te houden en de lichten aan te houden.

En last but not least, het bereiken van uw pensionering op de gekozen datum is niet alleen een functie van het kiezen van een fonds en al uw geld erin stoppen, het gaat ook over het plaatsen van de juiste hoeveelheid geld in dat fonds.Ongeacht de gekozen datum, zal een te laag gefinancierd nestei eenvoudigweg geen financieel veilige pensionering ondersteunen.

Hebben Target-Date-fondsen een plaats in uw portfolio? Telkens wanneer u uw geld in de handen van iemand anders legt, let op. Alleen al omdat het fonds "2045" op het etiket vermeldt, betekent dit niet dat een razende bullmarkt zal beginnen en net op tijd zal eindigen om het fonds in topvorm te houden, en het betekent ook niet dat een ernstige bearmarkt won niet getroffen in 2044 en het bezit van het fonds niet meer. Uiteindelijk ligt de verantwoordelijkheid voor pensioenplanning bij de belegger.

Gelukkig bieden doel-pensioenfondsen iets voor bijna iedereen. Actief management, passief beheer, blootstelling aan een verscheidenheid aan markten en een selectie van activaspreidingsopties zijn allemaal beschikbaar. Beleggers die comfortabel zijn om een ​​percentage van hun pensioen aan te wijzen en vervolgens 30 jaar lang vergeten, kunnen zich helemaal op hun gemak voelen met doelpensioenfondsen, net zoals beleggers die het niet erg vinden om een ​​beetje onderzoek te doen, het exacte fonds vinden waarnaar ze op zoek zijn in de doel fonds line-up.