Vanwege hun vaste vergoeding - die het probleem van overtrading door commission-seeking makelaars elimineert - nemen op honoraria gebaseerde rekeningen, ook wel bekend als wrap of managed accounts, in populariteit toe. Als uw pensioenrekening echter onder een wrap-fee-programma wordt beheerd, moet u er zeker van zijn dat een dergelijk programma voor u geschikt is. Maar u moet ook overwegen of u de vergoeding uit het saldo van uw pensioenrekening of uit eigen zak moet betalen. Hier kijken we naar de voordelen van de tweede optie en tips over hoe u dit moet doen. (Als u meer wilt lezen over wraps, raadpleegt u Inleiding tot op honorarium gebaseerde bemiddelingsaccounts en Wrap It Up: het vocabulaire en de voordelen van beheerd geld .)

De vraag: Om Wrap-fooien uit je balans of je zak te betalen?
Uw eerste overweging bij het beantwoorden van deze vraag is hoe het betalen van uw pensioensaldo het rendement op uw beleggingen in uw pensioenrekening vermindert. Vervolgens wilt u op de hoogte zijn van het potentiële belastingvoordeel van betalen uit eigen zak.

Het nadeel van betalen vanuit uw account
Het betalen van transferkosten van uw pensioenrekening houdt in dat de vergoeding uw rekeningsaldo vermindert. Dit vermindert op zijn beurt het bedrag van de activa die inkomsten blijven genereren op basis van uitstel van belasting, of een belastingvrije basis in het geval van Roth IRA's. Overwerk, deze vermindering van de balans kan een aanzienlijke invloed hebben op de algehele prestaties van uw beleggingen in de pensioenspaarrekening.

Stel dat u een wrap-account hebt met een rendement van 10% en een vergoeding van 1% in rekening brengt. Door uw wikkelkosten te betalen buiten het saldo van uw pensioen, verlaagt u het rendement op uw investering met 8% over een periode van vijf jaar. De onderstaande grafiek illustreert deze daling. Het toont het jaarlijkse verschil in rendement over een periode van vijf jaar voor een belegger die begint met een IRA-saldo van $ 1 miljoen, en waarop hij of zij een rendement van 10% krijgt en een wrapfee van 1% per jaar betaalt. U kunt zien hoe dramatisch het 1% -tarief van invloed is op het jaarlijkse rendement.

Beginsaldo $ 1, 000, 000
Prijs betaald vanaf account	Provisie betaald van externe rekening
Earnings	Fee	Balance	Earnings	Vergoeding	Saldo
Jaar 1	100, 000	10, 000	1, 090, 000	100, 000	10, 000	1, 100, 000
Jaar 2	109, 000	10, 900	1, 188, 100	110, 000	11, 000	1, 210, 000
Jaar 3	118, 810	11, 810	1, 295, 100	121, 000	12, 100	1, 331, 000
Jaar 4	129, 510	12, 951	1, 411, 659	133, 100	13, 310	1, 464, 100
Jaar 5	141, 165	14 , 165	1, 538, 659	146, 410	14, 641	1, 610, 510

Tabel 1

In dit voorbeeld is na vijf jaar het totale verschil in het saldo van de pensioenrekening is $ 71, 851, en dit bedrag zal elk jaar stijgen!

TIP: Als u toch besluit om transferkosten van uw accountsaldo te betalen, onthoud dan dat deze betalingen niet als uitkeringen worden behandeld en daarom niet aan uw inkomsten worden toegevoegd. Zorg er daarom voor dat u deze betalingen niet meeneemt op uw belastingaangifte .

Het potentiële voordeel van uitbetaling van zak
Door uw wrap-fee op zak te betalen, wordt niet alleen het rendement op de beleggingen van uw pensioenrekening ondersteund, maar kunt u ook een belastingaftrek voor de betaling van de wrap-fee krijgen .

Om dit voordeel te ontvangen, moet u het bedrag claimen als een gespecificeerde aftrek op schema A van formulier 1040 (uw belastingaangifte), en de vergoeding moet hoger zijn dan 2% van uw aangepaste bruto inkomen (AGI). (Deze 2% -drempel is van toepassing op alle gespecificeerde diverse aftrekkingen.) Als het bedrag voldoet aan de vereiste van 2%, kunt u het bedrag van de wrap-fee claimen dat hoger is dan 2% van uw AGI. Houd er rekening mee dat u bij het maken van belastingaftrek een standaardaftrek kunt gebruiken of uw aftrekposten kunt specificeren. Als de standaardaftrek voordeliger voor u is, is de aftrekbaarheid van de wikkelvergoeding niet relevant. Raadpleeg voor meer informatie IRS-publicatie 529 en de instructies voor het indienen van formulier 1040.

Het voordeel van het gebruik van contante waarde-items na belasting wegen Als u niet in aanmerking komt voor de Als u aftrekposten wilt aftrekken, moet u overwegen of het voordelig is om contant gemaakte activa te gebruiken die waarschijnlijk al zijn belast om de kosten te betalen. Betalen met het saldo vermindert het rendement op uw uitgestelde belastingvorderingen; Als u echter het uiteindelijke effect wilt bepalen, moet u de belastingen overwegen die van toepassing zijn op dit verschil.

Bijvoorbeeld, in het voorbeeld dat wordt getoond in Tabel 1 resulteert het betalen uit eigen zak in een toename van $ 71, 851 in het rekeningsaldo. Wanneer dit bedrag uiteindelijk wordt verdeeld via de afboekingsrekening, kan het onderworpen zijn aan inkomstenbelasting tegen uw toepasselijke belastingtarief - het hogere saldo zou hogere belastingen kunnen betekenen. Dit hangt grotendeels af van het type IRA dat je in de wrap hebt. Als de account een Roth IRA is, is het gedistribueerde bedrag belastingvrij (indien gekwalificeerd). Daarom lijkt het voor een Roth IRA een voordelige optie om uit eigen zak te betalen, maar voor andere pensioenaccounts is dit misschien niet het geval. Beide opties moeten zorgvuldig worden gewogen.

Staat uw Retirement-accountprovider betalingen uit de Pocket toe? Een langdradig debat over de vraag of wrap-fees uit eigen zak kunnen worden betaald, werd door de IRS behandeld in de privébrief (PLR) 200507021. Het debat was vooral gericht op de vraag of commissies (die deel uitmaken van een wrapfee) voor een pensioenrekening kan uit eigen zak worden betaald. In het debat werd ook de vraag gesteld of een dergelijke betaling volgens de huidige regelgeving zou worden behandeld als een bijdrage aan de pensioenrekening. In ZR 200507021 concludeerde de IRS echter dat een dergelijke betaling niet zou worden behandeld als een bijdrage aan de pensioenrekening.
Als gevolg van deze OUR doen veel dienstverleners op de pensioenspaarrekening die aarzelden om de omslagvergoedingen uit eigen zak te betalen, nu al mee.Als u een wrap-account bijhoudt, neemt u contact op met uw serviceprovider om hun positie te bepalen.

Let op: betaalvergoeding voordat deze wordt gedebiteerd
Hoewel de IRS toestemming heeft gegeven om de wrap-fee uit eigen zak te betalen onder PLR 200507021, heeft deze geen betrekking op de bestaande regel die de terugbetaling van vergoedingen die zijn betaald met de pensioenrekening niet toestaat. Daarom, als u uw omslagvergoeding uit eigen zak wilt betalen, informeer dan bij uw pensioen-accountprovider of ze een factureringsservice of andere voorziening aanbieden om u in staat te stellen de vergoeding te betalen voordat deze van uw pensioenrekening wordt afgeschreven.

Als uw provider een factureringsservice aanbiedt, ontvangt u meestal een factuur voor uw wrap-kosten, inclusief een uiterste datum waarop de betaling moet plaatsvinden. Als u uw betaling niet binnen de gestelde termijn verricht, wordt de vergoeding over het algemeen van uw pensioenrekening afgeschreven. En als u uw vergoeding instuurt nadat de betaling is afgeschreven, wordt de betaling beschouwd als een bijdrage, die onder de toepasselijke limiet valt. Het mogelijke effect van een late betaling van een vergoeding is een extra bijdrage aan uw pensioenrekening. (Zie Niet-geschikte (teveel) IRA-bijdragen corrigeren voor meer informatie over deze bijdragen.)

Een voorbeeld John, die 45 jaar is, stuurde een cheque van $ 5.000 in voor zijn wrap vergoeding aan zijn IRA-provider, die het ontving nadat de wrap John's IRA debiteerde. Omdat de betaling werd ontvangen nadat de vergoeding was afgeschreven, stak de IRA-aanbieder de cheque in als een IRA-bijdrage. John had echter al een bijdrage van $ 4, 000 aan zijn IRA betaald, de late betaling van $ 5.000 resulteerde in een extra bijdrage.

Conclusie
Om te bepalen of u uw wrapfee van uw pensioensaldo moet betalen, is de belangrijkste factor die u moet overwegen de impact van het betalen van de rekening op het beleggingsrendement. Overweeg ook hoe de vermindering van het rendement uw doel voor de fondsen beïnvloedt: wordt het gebruikt om uw pensioenjaren te financieren of als erfenis voor uw begunstigden achter te laten?

Als u besluit om de vergoeding zelf te betalen, moet u er rekening mee houden of u in aanmerking komt voor een belastingaftrek voor betaalde bedragen. Denk er ook aan om het ultieme effect van het betalen uit eigen zak te betalen voor de belastingen die u op het bedrag kunt betalen. Even belangrijk is het om contact op te nemen met uw pensioenrekeningprovider om te bepalen of zij een dergelijke service aanbieden, evenals het beleid en de procedures die van toepassing zijn. Zoals met alles wat met financiële planning te maken heeft, raadpleegt u een competente financiële dienstverlener om te bepalen welke opties het meest geschikt zijn voor uw financiële profiel.