Een goed ding over het bezitten van een huis: het is niet alleen een plaats om te wonen en een investering (een goede, hoop je maar), het kan ook een bron zijn van klaar geld, als je het nodig hebt .

Als u al bij u in huis woont - en u hebt al een paar jaar - zullen er waarschijnlijk twee financiële voorwaarden blijven opduiken: herfinancierings- en leningen voor woninghypotheken. Misschien weet u iets over hen, maar niet genoeg om financiële beslissingen te nemen. Ze worden vaak in dezelfde zin gebruikt, maar ze zijn drastisch anders.

AD:

Hoewel deze twee termen verschillend zijn, hebben ze één ding gemeen: ze hebben betrekking op het inzamelen van geld met behulp van je huis. Hier is een scenario: tien jaar geleden, toen u uw huis voor het eerst kocht, bedroeg de rente bijna 6% op uw 30-jarige rentevaste hypotheek. In 2015 zou u voor ongeveer 4% een hypotheek kunnen krijgen. Twee punten kunnen een paar honderd dollar op uw maandelijkse betaling drukken en veel meer op de totale kosten van de financiering van uw huis.

AD:

Of overweeg een tweede scenario: u hebt al een openstaande rentevoet, maar u bent op zoek naar wat extra geld om te betalen voor een nieuw dak of om een ​​kaartspel aan uw huis toe te voegen. Dat is waar een lening met eigen vermogen aantrekkelijk kan worden. Na verloop van tijd levert een combinatie van het afbetalen van uw lening en uw huis dat waardeert waardevermeerdering op dat van de eigen vermogen-schuld in uw huis waar u tegen kunt lenen om geld op te halen.

Laten we elk van deze opties in detail bekijken.

AD:

Herfinanciering

Herfinanciering is in feite het vinden van een nieuwe geldschieter om uw oude hypotheekevenwicht af te betalen in ruil voor een nieuwe hypotheek tegen een lager tarief. Soms zal uw huidige geldschieter ook een herfinanciering uitvoeren.

Twee typen. Er zijn twee soorten "refis" (hypothecair jargon voor herfinanciering): de rente- en termijnherfinanciering en de uitbetalingslening. Een refi voor een rentevoet / termijn omvat geen geld dat andere handen wisselt dan de kosten die gepaard gaan met het sluiten. Met een cash-out-refi krijgt u wat contant geld terug - neemt het vermogen van uw huis in de vorm van contant geld. Zie Cash-Out versus Rate / Term Mortgage Refinancing Loans voor meer informatie.

Een goed gebruik van dat geld is om andere schulden af ​​te betalen - creditcards, studieleningen, medische rekeningen en dergelijke.

Overweeg de kosten. Een lagere rente die u honderden per maand bespaart, moet een geruststelling zijn, toch? Zeer weinig financiële beslissingen worden gesneden en gedroogd, en dit is geen uitzondering. Het probleem is het sluiten van de kosten. Zelfs bij een herfinanciering bedragen deze kosten waarschijnlijk 1% tot 1,5% van uw geleende bedrag. Als u herfinanciert, moet u van plan zijn om ruim een ​​jaar in uw huis te wonen. Als u uw sluitingskosten binnen 18 maanden kunt terug verdienen met een lagere maandelijkse betaling, is het waarschijnlijk een goed idee om de refi te doen. Zie voor meer informatie: Wanneer (en wanneer niet) om uw hypotheek te herfinancieren.

Home-Equity Loans

Omdat home-equity-leningen worden gedekt door uw eigendom, hebben zij doorgaans een lagere rente dan persoonlijke, niet-gegarandeerde leningen. De enige kink in de kabel: als je je lening op eigen vermogen niet nakomt, komt de geldschieter achter je huis aan.

Twee keuzes. Er zijn twee soorten leningen voor woningkapitaal. (Technisch gezien zijn ze heel anders, maar we zullen ze wel samenvoegen.) Een traditionele hypotheeklening lijkt op een hypotheek van 30 jaar. Als u bent goedgekeurd, ontvangt u een lening die u in de loop van een bepaalde periode betaalt met een vaste rentevoet (in de meeste gevallen). Zie Home-Equity-leningen: wat u moet weten en Home-Equity-leningen: de kosten voor meer informatie.

Een home equity-kredietlijn (HELOC) is een soort creditcard die is gekoppeld aan het eigen vermogen in uw woning. U kunt zo weinig of zo veel van die kredietlimiet lenen als u wilt. Tijdens de trekkingsperiode betaalt u alleen rente. Zodra de terugbetalingstermijn ingaat, betaalt u hoofdsom en rente (zie Home-Equity-lening vs. HELOC: The Difference ).

Voor dit soort leningen gelden afsluitkosten en u moet verschillende documenten indienen om aan te tonen dat u in aanmerking komt. Over het algemeen hebben leningen voor woninggelden een hogere rente dan traditionele hypotheken, maar dat is niet altijd het geval. Kijk ook voor geldschieters die slechts een introductieprijs adverteren. U ziet mogelijk 1. 99% voor één jaar, gevolgd door een bereik van bijna 10%. Er kan ook een minimumbedrag zijn dat u moet lenen. (Zie Hoe HELOC's u pijn kunnen doen om meer te weten te komen over de nadelen van deze leningen.)

Can You Refinance. Dat kan ook. Net als bij een traditionele hypotheek kunt u, als u uw rentetarief kunt verlagen, een lening met verstelbare rente kunt omzetten naar een lening met een vaste rente of een ballonbetaling kunt voorkomen - of als u meer geld uit uw vermogen wilt halen - u. Onthoud dat telkens wanneer u iets herfinanciert, u extra afsluitkosten betaalt en u mogelijk de lening verlengt, waardoor uw totale rentebetalingen hoger worden.

Eén waarschuwing: uw credit score

Uw vermogen om te lenen in beide strategieën hangt af van uw credit score. Als u op zoek bent om te herfinancieren en uw kredietscore lager is dan wanneer u uw huis oorspronkelijk hebt gekocht, is herfinanciering misschien niet in uw belang. Voordat je door het proces van het verkrijgen van een van deze leningen gaat, krijg je drie kredietscores. (Zie Toplocaties voor een gratis kredietscore of rapport .) Als ze niet ouder zijn dan 740, praat dan met een potentiële geldschieter over hoe uw score van invloed kan zijn op uw rentepercentage.

Als u niet van plan bent om lang thuis te blijven, is een lening met een home equity-lening wellicht de betere keuze, omdat de afsluitkosten minder zijn dan een refi.

The Bottom Line

Herfinanciering en hypotheken hebben natuurlijk ook nadelen. Als u herfinanciert, probeer dan geen nieuwe lening van 30 jaar aan te gaan. In plaats van het geld dat u in uw zak bewaart te stoppen, kiest u voor een lening met kortere looptijd - misschien een hypotheek van 15 jaar. Of neem een ​​lening van 30 jaar en betaal extra.Vergeet niet dat de betaling niet zo belangrijk is als het totale bedrag dat u betaalt gedurende de looptijd van de lening. Het betalen van je eerste lening voor 10 jaar en het herfinancieren voor nog eens 30, elimineert waarschijnlijk elk positief effect van de herfinanciering. Het doel moet altijd zijn om schuld zo snel mogelijk te elimineren.