De overvloed aan beleggingsvehikels die er zijn, vormt een uitdaging voor de gemiddelde belegger die probeert te bevatten waar het allemaal om gaat. Aandelen zijn de pijler van beleggen, obligaties zijn altijd de veilige plek geweest om uw geld te parkeren, opties hebben de hefboomwerking voor speculanten vergroot en beleggingsfondsen worden beschouwd als een van de gemakkelijkste vehikels voor beleggers. Een type belegging dat niet helemaal in deze categorieën valt en vaak over het hoofd wordt gezien, is de vastgoedbevak, of REIT.

Wat is een REIT? Een REIT-trustmaatschappij die een pool van geld verzamelt, via een eerste openbare aanbieding (IPO), die vervolgens wordt gebruikt voor het kopen, ontwikkelen, beheren en verkopen van activa in onroerend goed. De beursintroductie is identiek aan een ander beveiligingsaanbod met veel van dezelfde regels met betrekking tot prospectussen, rapportagevereisten en regelgeving; In plaats van aandelen in één bedrijf te kopen, koopt de eigenaar van één REIT-eenheid een deel van een beheerde pool van onroerend goed. Deze pool van onroerend goed genereert vervolgens inkomsten door het huren, leasen en verkopen van onroerend goed en distribueert deze regelmatig rechtstreeks aan de REIT-houder. (Lees voor meer informatie ons artikel: Wat zijn REIT's? )

Voordelen Wanneer u een aandeel van een REIT koopt, koopt u in feite een fysiek actief met een lange verwachte levensduur en potentieel voor inkomsten door middel van huur en onroerendgoedwaardering. Dit staat in schril contrast met gewone aandelen waarin beleggers het recht kopen om via eigendom deel te nemen aan de winstgevendheid van het bedrijf. Bij de aankoop van een REIT neemt men niet alleen een reëel belang in het bezit van onroerend goed via waardevermeerderingen en -dalingen, maar neemt men ook deel aan de inkomsten die door het onroerend goed worden gegenereerd. Dit schept een beetje een vangnet voor beleggers, omdat ze altijd rechten hebben op het onderliggend eigendom terwijl ze genieten van de voordelen van hun inkomen.

Een ander voordeel dat dit product de gemiddelde belegger biedt, is de mogelijkheid om in onroerend goed te beleggen zonder de normaal gepaard gaande grote kapitaal- en arbeidsvereisten. Bovendien, aangezien de fondsen van deze trust samen worden gepoold, wordt een grotere mate van diversificatie gegenereerd, omdat de trustbedrijven in staat zijn om tal van eigenschappen te kopen en de negatieve effecten van problemen met één enkel activum te verminderen. Individuele beleggers die een REIT proberen na te bootsen, moeten een groot aantal vastgoedbeleggingen kopen en onderhouden. Dit brengt over het algemeen een aanzienlijke hoeveelheid tijd en geld met zich mee in een investering die niet gemakkelijk wordt geliquideerd. Bij het kopen van een REIT is de kapitaalinvestering beperkt tot de prijs van de eenheid, de hoeveelheid geïnvesteerde arbeid is beperkt tot de hoeveelheid onderzoek die nodig is om de juiste investering te doen, en de aandelen zijn liquide op reguliere beurzen.

Het laatste, en waarschijnlijk het belangrijkste, voordeel dat REIT's bieden, is hun vereiste om bijna 90% van hun jaarlijkse belastbare inkomen, gecreëerd door inkomensgenererend onroerend goed, aan hun aandeelhouders te verdelen. Dit bedrag is aftrekbaar op bedrijfsniveau en wordt over het algemeen belast op het persoonlijke niveau. Dus, in tegenstelling tot met dividenden, is er slechts één belastingniveau voor de uitkeringen aan beleggers. Dit hoge distributietarief houdt in dat de houder van een REIT in hoge mate deelneemt aan de winstgevendheid van management en vastgoed binnen de trust, in tegenstelling tot de gewone aandelen, waarbij de onderneming en haar directie beslissen of overtollig contant geld aan de aandeelhouder wordt uitgekeerd. (Ken de problemen die van invloed zijn op een REIT. Lees De impact van rentetarieven op vastgoedbeleggingsfondsen .)

De juiste REIT kiezen Zoals met elke investering, moet u uw huiswerk maken voordat u beslist waarop REIT te kopen. Er zijn enkele voor de hand liggende tekenen waarop u moet letten voordat u de beslissing neemt:

1. Beheer
Het is altijd belangrijk om bij het kopen van een trust of een beheerde pool van assets het trackrecord van de managers en hun team te kennen en te kennen. Winstgevendheid en waardevermeerdering van activa zijn nauw verbonden met het vermogen van de manager om de juiste investeringen te kiezen en de beste strategieën te bepalen. Wanneer u kiest voor wat REIT is om in te beleggen, zorg er dan voor dat u het managementteam en hun staat van dienst kent. Controleer om te zien hoe ze worden vergoed. Als het gebaseerd is op prestaties, is de kans groot dat ze ook op uw belangen letten.

2. Diversificatie REIT's zijn trusts die zijn gericht op eigendom van onroerend goed. Aangezien vastgoedmarkten schommelen op basis van locatie en type woning, is het van cruciaal belang dat de REIT die u besluit te kopen, behoorlijk is gediversifieerd. Als de REIT zwaar geïnvesteerd is in commercieel vastgoed en de bezettingsgraad daalt, zult u grote problemen ondervinden. Diversificatie betekent ook dat het vertrouwen voldoende toegang heeft tot kapitaal om toekomstige groeiinitiatieven te financieren en op de juiste manier te profiteren van het hogere rendement.

3. Earnings Het laatste item dat u in overweging moet nemen voordat u een specifieke REIT koopt, zijn de middelen uit de operaties en contanten die beschikbaar zijn voor distributie. Deze cijfers zijn belangrijk omdat ze de algehele prestaties van de REIT meten, wat zich vertaalt in het geld dat wordt overgemaakt aan beleggers. Let op dat u geen gebruik maakt van de reguliere inkomensnummers die door de REIT worden gegenereerd, omdat deze alle waardevermindering van onroerend goed omvatten en dus de aantallen wijzigen. Deze cijfers zijn alleen nuttig als u al goed hebt gekeken naar de andere twee tekens, aangezien het mogelijk is dat de REIT mogelijk afwijkende rendementen ervaart als gevolg van de marktomstandigheden in het vastgoed of het geluk van het management bij het kiezen van beleggingen. (Voor meer informatie, kijk op Hoe een REIT beoordelen .)

Conclusie Met zo veel verschillende manieren om uw geld te beleggen, is het belangrijk dat elke beslissing die u neemt goed is geïnformeerd. Dit is van toepassing op aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, REIT's of andere beleggingen.Desalniettemin hebben REIT's een aantal interessante kenmerken die goed bij uw portefeuille passen. Hopelijk heeft dit artikel u inzicht gegeven in dit unieke type beveiliging en uw investeringsmogelijkheden uitgebreid.