Misschien genereert een bestaand beleggingsproduct niet een breder spectrum van reacties dan pensioenlening. Het basisidee achter deze verzekeringsproducten - een gegarandeerde inkomstenstroom, vaak voor een heel leven - klinkt behoorlijk aantrekkelijk. Maar critici wijzen er snel op dat ze ook veel nadelen hebben, niet het minst waarvan hun kosten in vergelijking met andere investeringsopties zijn. Voordat u een contract ondertekent, moet u ervoor zorgen dat u de voor- en nadelen begrijpt. (Voor meer informatie, zie Wie profiteert van pensioen lijfrenteverzekering? )

AD:

Voordat we de voor- en nadelen van lijfrentes bespreken, is het belangrijk om te begrijpen dat ze niet allemaal hetzelfde zijn. Tegenwoordig lijken ze in een onbegrensd aantal variëteiten te komen, maar dit zijn de vier basistypen.

Vaste vs. variabele pensioneringsverjaringen

Personen kunnen doorgaans een lijfrente kopen met een forfaitaire betaling of een reeks betalingen. Met een vast product weet u van tevoren hoeveel u zult ontvangen als de fase van de "annuitisering" begint, dat wil zeggen wanneer de verzekeraar begint met het terugbetalen van u. Dat komt omdat het rendement gedurende een vooraf bepaald aantal jaren is vastgelegd. Over het algemeen ligt dat percentage in de marge van wat een certificaat van storting (CD) zou betalen, dus zijn ze vrij conservatief. (Zie voor meer Hoe een vaste annuïteit werkt na pensioen .)

AD:

Variabele annuïteiten werken anders. Uw rendement is gebaseerd op de prestaties van een mandje aandelen- en obligatieproducten, subaccounts genaamd, die u selecteert. Er is meer kans op groei vergeleken met een vaste lijfrente, maar ook met meer risico. De verzekeraar kan u echter toestaan ​​een renner aan te schaffen die een gegarandeerde minimale opname biedt, zelfs wanneer de markt het slecht doet. (Zie voor meer informatie Variable Annuities: The Pros and Cons .)

AD:

Onmiddellijke vs uitgestelde lijfrentes bij pensionering

Met een onmiddellijke lijfrente betaalt u de verzekeraar een forfaitair bedrag en begint u direct met het innen van betalingen. Sommige oudere volwassenen kunnen er bijvoorbeeld voor kiezen om een ​​deel van hun nestei in een lijfrente te stoppen zodra ze met pensioen gaan om een ​​regelmatige inkomstenstroom te verzekeren. (Zie voor meer informatie Onmiddellijke lijfrenteverzekeringen: meer inkomsten en lagere belastingen .)

Een uitgesteld product daarentegen is meer een langetermijninstrument. Na betaling betaalt u niet tot een bepaalde datum - voordat u die datum bereikt, heeft uw geld de mogelijkheid om rente op te bouwen (vaste annuïteiten) of te profiteren van marktwinsten (variable annuities). (Zie voor meer Wat zijn uitgestelde lijfrentes? )

De voordelen

• Inkomen voor het leven - - Misschien wel de meest aantrekkelijke zaak voor een lijfrente is dat het levert over het algemeen inkomsten op die je niet kunt overleven (hoewel sommigen pas na een bepaalde periode betalen).Dat is niet noodzakelijk het geval bij traditionele investeringen, tenzij uw nestei bijzonder groot is. Voor mensen met meer bescheiden middelen, zorgt een lijfrente ervoor dat je iets hebt om de sociale zekerheid aan te vullen, zelfs als je een rijpe ouderdom bereikt.
• Uitgestelde distributies - Een ander mooi voordeel van annuïteiten is hun uitgestelde belastingstatus. Bij andere populaire pensioeninvesteringen, zoals cd's, moet je Uncle Sam betalen wanneer ze de vervaldatum hebben bereikt. Maar met lijfrentes bent u geen cent verschuldigd aan de overheid totdat u het geld ophaalt. Dat aspect geeft eigenaren controle over wanneer ze belasting betalen. Geld achterlaten in een uitgestelde lijfrente kan ook helpen om uw socialezekerheidsbelastingen te verminderen, omdat u minder belastbaar inkomen hebt als u uitbetalingen uitstelt.
• Gegarandeerde tarieven - De uitbetaling van variable annuities hangt af van hoe de markt presteert. Maar met het vaste type weet u wat uw rendement gedurende een bepaalde periode zal zijn. Voor senioren die op zoek zijn naar een voorspelbare inkomstenstroom, kan dat een beter alternatief zijn dan geld in aandelen of zelfs bedrijfsobligaties steken.

De nadelen

• Hefty Fees - De grootste zorg met annuïteiten is hun kosten in vergelijking met beleggingsfondsen en cd's. Velen worden verkocht via agenten, waarvan u de commissie betaalt via een aanzienlijke vooruitbetaling. Direct verkochte producten, die u rechtstreeks bij de verzekeraar koopt, kunnen u helpen om die hoge voorafbetaling te omzeilen. Maar zelfs dan zou u te maken kunnen krijgen met aanzienlijke jaarlijkse uitgaven, vaak meer dan 2%. Dat zou zelfs hoog zijn voor een actief beheerd beleggingsfonds. En als je speciale rijders uitschakelt om je dekking te vergroten, betaal je nog meer.
• Gebrek aan liquiditeit - Bij veel lijfrentes wordt een afkoopbedrag in rekening gebracht dat u moet betalen als u binnen de eerste paar jaar van uw contract een opname probeert te doen. Doorgaans duurt de overgaveperiode tussen zes en acht jaar, hoewel ze soms zelfs langer zijn. Deze kosten kunnen aan de grote kant zijn, dus het is moeilijk om een ​​contract te verlaten als je eenmaal op de stippellijn tekent.
• Hogere belastingtarieven - Uitgevende instellingen noemen vaak de belastinglatentie van uw rente en beleggingswinsten als een belangrijk verkoopargument. Maar wanneer u wel opnames neemt, wordt het netto rendement dat u heeft ontvangen, belast als gewoon inkomen. Afhankelijk van uw belastingschijf, zou dat een stuk hoger kunnen zijn dan het belastingtarief voor vermogenswinst. Als je jong bent, is het waarschijnlijk beter om je 401 (k) -plan of individuele pensioenrekening (IRA) te maximaliseren voordat je geld in een variabele lijfrente stopt.
• Complexiteit - Een van de belangrijkste regels voor beleggen is niet om een ​​product te kopen dat u niet begrijpt. Lijfrenten zijn geen uitzondering. De verzekeringsmarkt is de afgelopen jaren ontploft met een hele reeks nieuwe, vaak exotische variaties op de lijfrente. Sommigen, zoals de op aandelen geïndexeerde annuïteit, hebben vergoedingen en beperkingen die zo complex zijn dat maar weinig beleggers volledig begrijpen waar ze aan beginnen. (Zie voor meer Wat is een op aandelen geïndexeerde annuïteit?)

De bottom line

Voor sommige mensen, vooral zij die zich niet op hun gemak voelen bij het beheer van een beleggingsportefeuille, kan een lijfrente op een veilige manier een veilige manier zijn om ervoor te zorgen u overleeft uw vermogen niet.Zorg er wel voor dat je goed oplet met de kosten, vermijd de meer exotische variaties en neem geen groter contract dan je echt nodig hebt. (Zie voor meer Pensioeninkomen opbouwen met lijfrentes .)