In de meeste gevallen is de enige manier om de juiste fiscale behandeling voor uw inkomen te ontvangen, inclusief de inkomsten die u ontvangt als een uitkering uit uw pensioenplan of onderwijsspaarrekening (ESA), door het indienen van de juiste vormen. In feite kan het niet indienen van het juiste formulier ertoe leiden dat u meer belastingen betaalt dan dat u de IRS een accijnsboete verschuldigd bent of verschuldigd bent waarvoor u bent vrijgesteld. In deze tweedelige serie geven we een overzicht van enkele belangrijke vormen die u moet kennen.

AD:

IRS-formulier 5329
Formulier 5329, getiteld "Aanvullende belastingen op gekwalificeerde pensioenplannen (inclusief IRA's) en andere belastinggerelateerde accounts", wordt ingediend wanneer een persoon met een pensioenplan of ESA-behoeften om aan te geven of hij of zij de IRS de 10% vroegtijdige uitbetaling of andere boete verschuldigd is. Hierna volgen enkele transacties waarvoor Forming 5329 moet worden ingediend.

Vroegtijdige uitkeringen
Een persoon die een uitkering ontvangt van zijn of haar pensioenrekening voordat hij de leeftijd van 59 jaar bereikt. 5 is de IRS een boete voor vroegtijdige uitzetting verschuldigd (aanvullende belasting) ) van 10% van het uitgekeerde bedrag, tenzij een uitzondering van toepassing is. Over het algemeen zal de emittent (de IRA of de ESA-bewaarder of gekwalificeerde planbeheerder) op formulier 1099-R (gebruikt voor gekwalificeerde plannen en IRA's) of Form 1099-Q (gebruikt voor onderwijsspaarrekeningen en 529-plannen) aangeven of het gedistribueerde bedrag is vrijgesteld van de boete voor vroegtijdige distributie. Als een uitzondering op de boete voor vroegtijdige uitbetaling van toepassing is, moet de emittent dit noteren in Kader 7 van Form 1099-R.

AD:

Soms, om verschillende redenen, kan de uitgever niet de juiste indicatie op het formulier maken. Stel bijvoorbeeld dat een persoon via zijn programma een substantieel gelijke periodieke uitbetaling (SEPP) ontving van zijn of haar IRA. In plaats van code 2 in vak 7 van formulier 1099-R te gebruiken, gebruikte de uitgever echter code 1, wat betekent dat er geen uitzondering van toepassing is. Dit zou de IRS ertoe kunnen brengen te geloven dat het bedrag dat wordt gerapporteerd op formulier 1099-R geen deel uitmaakt van de SEPP; bijgevolg lijkt het erop dat het individu het SEPP-programma heeft geschonden en nu de IRS-boetes plus rente verschuldigd is over alle afgelopen distributies die plaatsvonden als onderdeel van de SEPP. Gelukkig kan het individu deze fout rechtzetten door Form 5329 in te dienen.

AD:

Hieronder volgen enkele van de andere omstandigheden waarin de individuele belastingbetaler moet worden verzocht om formulier 5329 in te dienen:

• De persoon ontvangt een uitkering uit zijn of haar pensioenplan dat voldoet aan een uitzondering op de vroege distributietoeslag , maar de uitzondering wordt niet aangegeven op formulier 1099-R. De persoon moet deel 1 van formulier 5329 invullen.
• De persoon ontvangt een uitkering van zijn of haar oudedagsrekening die geen uitzondering op de boete kent. De uitgevende instelling geeft echter ten onrechte aan dat er een uitzondering van toepassing is.De persoon moet deel 1 van formulier 5329 invullen.
• De persoon ontvangt een uitkering van een onderwijsspaarrekening (ESA). Het bedrag werd echter niet gebruikt voor in aanmerking komende onderwijskosten en de persoon voldoet niet aan een uitzondering op de vroege distributietoeslag. De persoon moet deel 2 van formulier 5329 invullen.

Opmerking: voor Roth IRA's moet formulier 5329 wellicht worden gecoördineerd met formulier 8606 om het distributievolume te bepalen dat onderworpen is aan de vroegtijdige distributievergoeding.

Excess-Contribution-boete
Een persoon kan een bijdrage leveren van 100% van de in aanmerking komende compensatie of $ 5, 500 ($ 6, 500 als hij ten minste 50 jaar oud is) aan een IRA voor het belastingjaar 2013. Voor ESA's is de bijdrage beperkt tot $ 2.000 per jaar voor elke begunstigde (eigenaar van ESA). Bijdragen die deze bedragen overschrijden, moeten van de rekening worden verwijderd door de uiterste datum voor belastingaangifte (plus verlengingen) voor IRA's en tegen 30 juni van het volgende jaar voor ESA's. Een bedrag dat niet binnen deze deadline is verwijderd, kan onderworpen zijn aan een accijns van 6% voor elk jaar dat het overschot op de rekening staat. Het toepasselijke gedeelte van formulier 5329 wordt bepaald door het type account: voor traditionele IRA's moet deel 3 worden voltooid; voor Roth IRAs, deel 4; en voor ETA's moet deel 5 worden voltooid.

De accijns van 6% kan ook van toepassing zijn op niet-subsidiabele rollovers, niet-subsidiabele overschrijvingen en overtollige SEP-bijdragen, tenzij deze snel worden gecorrigeerd.

Excess-accumulatie penalty
De eigenaar van een pensioenrekening moet beginnen met het opnemen van de vereiste minimale distributie (RMD) bedragen van zijn of haar pensioenrekening tegen de vereiste begindatum en voor elk volgend jaar. Als het RMD-bedrag niet wordt verwijderd, krijgt de persoon die de IRS verschuldigd is een boete wegens overmatige ophoping, die 50% is van de hoeveelheid die nodig is om aan de RMD-vereiste te voldoen.

Als uw RMD van uw traditionele IRA bijvoorbeeld $ 5,000 is voor het jaar en u slechts $ 2,000 distribueert vóór de deadline, bent u de IRS een boete van $ 1, 500 extra accumulatie schuldig, die 50% is van de $ 3, 000 die je niet kon verdelen. U moet dan deel Vlll van formulier 5329 invullen om de boete te declareren. Deze regel is van toepassing op traditionele, SEP- en SIMPLE IRA's, gekwalificeerde plannen, 403 (b) plannen en in aanmerking komende 457-plannen.

Opmerking: volgens de instructies voor het indienen van formulier 5329, kan de IRS van deze belasting afzien voor personen die kunnen aantonen dat het tekort te wijten is aan een redelijke fout en dat zij passende stappen ondernemen om het tekort te verhelpen. Een persoon die gelooft dat hij of zij in aanmerking komt voor deze hulp, moet zijn of haar belastingdeskundige raadplegen voor hulp bij het aanvragen van de vrijstelling van de IRS.

Boetes en archiveringsformulieren betalen
Uw IRA-bewaarder of bewaarder kan de boete niet namens u betalen. Daarom moet u er bij het indienen van een distributieverzoek voor kiezen om alleen bedragen in te houden voor federale en staatsbelasting, indien van toepassing. Sancties moeten rechtstreeks aan de IRS worden betaald en worden meestal op uw belastingaangifte of toepasselijke belastingformulieren vermeld.

Deze formulieren moeten worden ingediend op de vervaldatum van het individu voor het indienen van zijn belastingaangifte, inclusief verlengingen. Als het formulier wordt ingediend voor een vorig belastingjaar, moet het formulier dat van toepassing is op dat belastingjaar worden gebruikt. Als het formulier niet wordt gebruikt voor het toepasselijke belastingjaar, kan dit resulteren in een sanctie op het verkeerde jaar.

Het correct invullen en indienen van toepasselijke formulieren is een belangrijk onderdeel van het belastingaangifteproces. Particulieren moeten hun belastingprofessional raadplegen voor hulp bij het invullen en indienen van de juiste formulieren.

De bottom line
U wilt de IRS niet meer belastingen of boetes betalen dan u verschuldigd bent, noch wilt u dat de IRS vaststelt dat u geen boetes hebt betaald, wat betekent dat u rente moet betalen over het bedrag je bent het verschuldigd. Wanneer u formulier 5329 moet indienen, is het een cruciale stap om ervoor te zorgen dat u aan uw belastingverplichtingen voldoet. Lees de instructies en neem contact op met uw belastingdeskundige als u vragen hebt over het indienen van het formulier.