Een recente studie meldde dat de hoogste levensverwachting voor de meeste mensen nu ongeveer 115 jaar is en dat dit cijfer grotendeels plat is. Het onderzoek bracht gemengde en tegengestelde reacties van sommigen in de wetenschappelijke gemeenschap. Volgens de Centers for Disease Control, geciteerd door InvestmentNews , waren er 72, 197 Amerikanen die vanaf 2014 100 jaar of ouder waren. Dit is 44% gestegen sinds 2000.

Ongeacht wat het top-end getal is, het is veilig om te veronderstellen dat we gemiddeld langer leven. Maar omwille van de discussie, wat zijn de financiële implicaties van het leven tot de leeftijd van 115 jaar? (Zie voor gerelateerde informatie: Hoe lang zal je leven? Dit hulpmiddel zal het je vertellen. )

Sparen voor pensioen

Iemand die met pensioen gaat op 65-jarige leeftijd en leeft tot de leeftijd van 115 jaar zal 50 jaar doorbrengen in pensionering. En als ze op hun 22e zouden beginnen met hun studie aan de universiteit, zou dit betekenen dat hun loopbaan 43 jaar duurde. Als deze persoon begon te sparen voor zijn of haar pensionering in een 401 (k) of vergelijkbaar plan vanaf dag één, betekent dit nog steeds dat ze 43 jaar hebben gespaard om 50-jarige pensionering te ondersteunen.

De vaak herhaalde 4% -regel, die stelt dat een gepensioneerde in staat moet zijn om 4% van zijn beginsaldo en niet-geld op te nemen over een 30-jarige pensionering uitgaande van een gebalanceerde portefeuille, zou zeker worden uitgerekt door een horizon van 50 jaar of meer. De verwoestingen van de inflatie worden in de loop van de tijd steeds groter. Met behulp van de regel van 72 zou een inflatiepercentage van 3% betekenen dat de koopkracht van gepensioneerden in 24 jaar tijd gehalveerd zou zijn. Dat zodat die bezuiniging tweemaal zou gebeuren tijdens een periode van 50 jaar van pensionering. Een dergelijke lange levensverwachting heeft implicaties voor opnamestrategieën van pensioenrekeningen, beleggingsstrategieën en een hele reeks andere problemen.

Op zijn minst wordt het beheersen van strategieën voor het stoppen van pensionering van cruciaal belang. En levenslange inkomstenstromen van sociale zekerheid, pensioenen en lijfrentes worden steeds waardevoller.

Revised Assumptions

InvestmentNews had 348 financiële adviseurs ondervraagd om te bepalen hoe hun firma's zich aanpasten aan langere levensverwachtingen in termen van hun financiële planning voor klanten en aanverwant advies. Uit hun onderzoek bleek dat deze adviseurs gemiddeld een levensverwachting van 91 jaar oud voor mannen en 94 jaar voor vrouwen gebruikten. Dit is te vergelijken met de huidige levensverwachting van 84 voor mannen en 87 voor vrouwen die de leeftijd van 65 jaar bereiken, volgens de CDC. Voor degenen die de leeftijd van 75 jaar bereiken, nemen de levensverwachtingen toe tot respectievelijk 86 voor mannen en 88 voor vrouwen.

Deze gemiddelde levensverwachting zou in de komende tien jaar wel eens kunnen toenemen met de vooruitgang in de detectie en behandeling van ziekten zoals kanker.Een duidelijke stijging van de levensverwachting zou het landschap van de pensioenplanning kunnen veranderen. (Zie voor gerelateerde informatie: Waarom u zich geen zorgen hoeft te maken over sociale zekerheid. )

Sociale zekerheidsproblemen

Wachten op het claimen van socialezekerheidsuitkeringen tot de leeftijd van 70 jaar ten opzichte van 62 jaar of ouder worden, verhoogt de voordelen met ongeveer 76%. Verschillende studies door de jaren heen hebben het break-even punt in het voordeel van het uitstellen van het claimen van voordelen op 70-jarige leeftijd ergens in de jaren 80 van een eiser. Aangezien dit de huidige gemiddelde levensverwachting is, kan worden gediscussieerd over de voordelen van wachten tot de leeftijd van 70 jaar en het aanvragen van 62-jarige leeftijd of de volledige pensioengerechtigde leeftijd van een persoon van 66 of 67 jaar. Maar met een redelijke verwachting om tussen de 100 of zelfs de leeftijd van 115 jaar te leven, denk ik dat het gemakkelijker is om te wachten met het wachten tot de leeftijd van 70 jaar - de levenslange voordelen zullen aanzienlijk hoger zijn. Bovendien zullen alle aanpassingen van de kosten van levensonderhoud in de toekomst van een hogere basis komen en dit kan in de loop van de tijd ook optellen.

Een andere vraag betreft de toekomstige levensvatbaarheid van de sociale zekerheid. Afhankelijk van wat je hebt gelezen of van welke studie je denkt, is sociale zekerheid marginaal levensvatbaar of zal het over 20 jaar in ernstige problemen komen. De snel stijgende levensverwachting zal deze situatie zeker niet helpen en kan een zware belasting vormen voor zowel de sociale zekerheid als de Medicare-reserves in termen van hun vermogen om voordelen te betalen aan toekomstige gepensioneerden. Deze spanning kan zich vertalen in verminderde uitkeringen, latere leeftijden voor pensionering of hogere loonheffingen op jongere werknemers om voordelen voor oudere werknemers te ondersteunen. Geen van deze opties is bijzonder wenselijk.

Langer werken

Volgens een AARP-onderzoek zei 18% van de werknemers van 50 jaar en ouder dat ze nooit van plan zijn met pensioen te gaan. Maar de realiteit is dat, hoewel veel werknemers van plan zijn om goed aan hun pensioen te werken, velen dit moeilijk vinden om te doen vanwege ontslagen of ziekte waardoor ze eerder dan gepland uit hun arbeidskrachten worden verdreven. Sommige werkgevers kunnen echter overwegen om de door hen voorgestelde pensioengerechtigde leeftijden terug te dringen, omdat hun personeel in het algemeen langer leeft, met de hoop dat elke werknemer tijdens zijn leven meer productiviteit kan halen.

Kosten voor gezondheidszorg in de sneeuwbal

De meest recente studie van Fidelity brengt de kosten van medische zorg met pensioen op $ 260.000 voor een getrouwd paar van 65 jaar. Dit is gestegen van $ 245.000 in hun studie van 2015 en van $ 220.000 in hun 2014 studie. Impliciet veronderstelt deze kostprijs een pensioenglijte van 25 tot 30 jaar voor de meeste mensen die de huidige levensverwachting hebben. Het is duidelijk dat de kosten van gepensioneerde gezondheidszorg dit aantal gemakkelijk kunnen overschrijden voor iemand die leeft tot de leeftijd van 115 jaar. Voor veel van ons komt meer gezondheidsprobleem naar boven als we ouder worden. De kosten van de gezondheidszorg kunnen uw nestei aantasten als dit niet met dat type levensverwachting wordt gepland.

Hoewel Medicare helpt, zijn er nog steeds contante uitgaven, inclusief premies voor sommige services, aftrekbare bedragen, copays, co-assurantie en andere services die gewoon niet onder het beleid vallen. Voor cliënten die nog steeds werken, is het starten van een heath savings account (HSA) om te sparen voor medische kosten bij gepensioneerden één van de ideeën die in overweging moeten worden genomen.(Voor gerelateerde informatie, zie: Hoe bereid je je financiën voor op grote veranderingen in het leven. )

Hoe adviseurs klanten helpen om het hoofd te bieden

Volgens het onderzoek van InvestmentNews , financiële adviseurs bevelen de volgende stappen aan voor cliënten om hen te helpen omgaan met een langere levensduur:

• Uitgestelde 65% van de ondervraagde adviseurs beveelt uitstel van de sociale zekerheid aan.
• Planning voor hogere zorguitgaven bij pensionering: 59%.
• Lage opnamesnelheden van nestei suggereren: 54%.
• Meer pensiongerichte producten aanbieden: 45%.
• Voorstellen dat klanten meer beleggingsrisico nemen: 44%.
• Stel klanten op een beperkter budget: 22%.
• Bepleef minder investeringsrisico's: 9%.
• Geen verandering in hun pensioenadvies: 9% van de adviseurs.

De bottom line

We leven gemiddeld langer. Er zullen er meer zijn die ouder zijn dan 100 jaar en misschien wel 115 jaar of zelfs langer. Dit legt een zware druk op onze pensioenplanning en de besparingen die we hebben gereserveerd voor pensioenkosten zoals gezondheidszorg. De traditionele pensioneringsregels moeten opnieuw worden bekeken. Individuen en financiële adviseurs zullen hun veronderstellingen moeten aanpassen om te helpen bij het maken van pensioengerechtigde nestseieren langer duren. (Zie voor verwante literatuur: Who Will Longest. )