Als u een gestage stroom van inkomsten bij pensionering wilt - en wie niet? - u kunt besluiten om te beleggen in een lijfrente, een financieel contract tussen u en een verzekeringsmaatschappij die is ontworpen om het geld dat u investeert te laten groeien. Hoe kies je de juiste? Dat is waar een lijfrenteprovider binnenkomt - om informatie te verstrekken, advies te geven en u te helpen de beste annuïteit voor uw specifieke behoeften te selecteren.

Als u de juiste provider kiest, vraagt ​​u om vooraf huiswerk van uw kant over wat lijfrentevergoedingen zijn, wie ze uitgeeft, hoeveel ze kosten (vergoedingen) en een aantal andere factoren. Hier is een gids om u op weg te helpen.

Hoe Annuities werken

Deze investeringen, die alleen worden uitgegeven door verzekeringsmaatschappijen, bestaan ​​uit drie fasen: accumulatie, annuïteit en uitbetaling. Hier is meer over elk.

1. Accumulatiefase Via het lijfrentecontract belegt u geld - alles in één keer of in de loop van de tijd. De periode vanaf het begin van uw reguliere investeringen (of eenmalige aanbetaling) tot u geld gaat opnemen, is de accumulatiefase, de periode waarin uw investering groeit.

2. Annuitization-fase Dit is het moment waarop de verzekeringsmaatschappij moet beginnen met het verrichten van betalingen aan u. Het valt samen met de verdeling of uitbetaling van uw geaccumuleerde geïnvesteerde fondsen en inkomsten.

3. Uitbetalingsfase De tijdsduur voor deze fase kan variëren, afhankelijk van een aantal factoren.

Het is belangrijk om te weten dat uw lijfrente blijft groeien, zelfs nadat de annuïtaire fase van start gaat.

Pluspunten en minnen

Zoals bij elke investering, hebben annuïteiten voordelen en nadelen. De mate waarin deze factoren van invloed zijn op uw persoonlijke financiële situatie, moet bepalen of u ervoor kiest om er een te kopen. (Natuurlijk is de rol van een lijfrenteaanbieder het helpen begrijpen en maximaliseren van de voordelen terwijl de nadelige gevolgen worden geminimaliseerd.)

Voordelen

• Beleggingen worden uitgesteld tot hun intrekking

• Er is geen jaarlijks rendement Bijdrage limiet

• Een gegarandeerde lifetime uitbetaling optie is beschikbaar

• Ze zijn vrijgesteld van successierechten en zijn meestal vrijgesteld van crediteuren

Nadelen

• Hoge kosten

• Ze zijn illiquide

• Complexiteit

• Opnames worden belast als gewoon inkomen

Voor meer informatie over de plussen en minnen rondom annuïteiten zie Inleiding tot lijfrentes: voor- en nadelen

Soorten lijfrentes

Er zijn twee basistypen annuïteiten , onmiddellijk en uitgesteld. Een onmiddellijke lijfrente wordt gekocht met een eenmalige betaling en begint de uitbetalingsfase bijna onmiddellijk.

De meer gebruikelijke lijfrente, met name voor degenen die sparen voor hun pensioen, wordt ofwel in de loop van de tijd of met een forfaitair bedrag betaald, waarbij de uitbetaling tot later wordt uitgesteld - meestal de pensioengerechtigde leeftijd.

Hoewel er binnen de twee hoofdcategorieën veel varianten beschikbaar zijn als het gaat om uitbetaling, worden annuïteiten geclassificeerd als vast of variabel. Met een vaste uitbetaling krijg je een bepaald bedrag aan inkomsten voor een bepaalde periode - meestal het leven. Een variabele uitbetaling kan fluctueren met de marktomstandigheden en de prestaties van uw lijfrente-investering.

Zie Inleiding tot lijfrentes: grondbeginselen van lijfrentes voor meer informatie over soorten annuïteiten.

Terwijl honderden verzekeringsmaatschappijen lijfrentes uitgeven, geeft de top 25 het leeuwendeel uit - ongeveer 90%. Deze bedrijven omvatten Jackson National Life, AIG en Lincoln Financial Group.

Lijfrenteverstrekkers

Dit zijn de entiteiten die lijfrentes verkopen (in tegenstelling tot leveranciers die de contracten afgeven). Er zijn verschillende soorten annuity-aanbieders beschikbaar als belegger.

Verzekeringsmaatschappijen Hoewel ze gewoonlijk lijfrentecontracten uitgeven, kunnen verzekeraars ook lijfrenteproviders zijn. Sommige verzekeringsmaatschappijen verkopen lijfrentes rechtstreeks aan consumenten zonder tussenpersoon of tussenpersoon. Vaker verkopen verzekeringsmaatschappijen echter via hun eigen netwerk van erkende agenten of via andere aanbieders.

Het loont de moeite om de stabiliteit van de verzekeringsmaatschappij te controleren, ook al is dit niet de provider. Immers, als de verzekeraar achter de lijfrente faalt, ongeacht wie de aanbieder is, kan het zijn dat je pech hebt als het tijd is voor de uitbetaling. (Zie Emittentstabiliteit hieronder.)

Broker-dealers Grote beursvennootschappen, ook wel bekend als draadhuizen, zoals Merrill Lynch en Morgan Stanley, zijn een categorie van annuity-aanbieders. Onafhankelijke broker-dealers zoals Raymond James en LPL verkopen ook lijfrentes.

Banken Terwijl grote banken zoals Bank of America en Wachovia lijfrentes verkopen, is een groeiende trend voor lokale banken - niet alleen de grootste - om annuïteiten aan te bieden samen met een verscheidenheid aan andere verzekeringsproducten. Houd er rekening mee dat een annuïteit gekocht via een bank, in tegenstelling tot CD's en andere soorten bankdeposito's, niet is verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Beleggingsfondsen Vanguard, T. Rowe Price en andere beleggingsfondsen hebben verschillende opties voor lijfrenteproducten. Ze kunnen direct verkochte lijfrentes aanbieden die geen verkoopcommissie of afkoopkosten in rekening brengen, wat deze lijfrenteproviders soms aantrekkelijk maakt.

Lijfrentebemiddelaars Deze makelaars zijn onafhankelijke financiële adviseurs die lijfrentes verkopen. Ze werken niet voor een verzekeringsmaatschappij. In theorie zou het advies dat u ontvangt van een onafhankelijke annuïteitenmakelaar in elk geval onpartijdig moeten zijn.

Een provider kiezen

Antwoorden op vragen over de volgende onderwerpen kunnen u helpen bij het evalueren en kiezen van een provider voor uw lijfrentecontract:

Uitbetaling Dit is uw uiteindelijke doel - een maandelijkse, driemaandelijkse of jaarlijkse inkomstenstroom . Ontdek wat dit bedrag is, op basis van de verschillende uitbetalingsopties die voor u beschikbaar zijn. Zie De uitbetaling van uw lijfrente selecteren voor meer informatie.

Kosten en boetes Kosten vertegenwoordigen de kosten van het beheren van uw investering en het ontvangen van deze uitbetalingen.Sancties vertegenwoordigen de kosten om af te wijken van de strikte voorwaarden van uw lijfrentecontract. Vergoedingen en boetes worden niet altijd duidelijk omschreven, maar een bekwame aanbieder zal u informeren over mogelijke vergoedingen en boetes en hoe deze uw investering kunnen beïnvloeden.

Vraag naar de volgende kosten: de commissie (betaald aan de agent die u de lijfrente verkoopt), de acceptgelden die worden betaald aan degene die het actuariële risico berekent op de voordelen van de lijfrente, beheerskosten voor het beheer van uw beleggingen (inclusief kosten van het beleggingsfonds als uw lijfrente belegt in beleggingsfondsen en zelfs marginkosten die uit de winst worden genomen door de verzekeringsmaatschappij).

Sancties omvatten afkoopkosten als u voor een bepaalde tijd uw lijfrente verlaat. Als u bovendien vroegtijdig geld opneemt (vóór de leeftijd van 59,5 jaar), kunt u een belastingboete van 10% verschuldigd zijn.

In totaal kunnen beleggers volgens Barron verwachten ongeveer 3,5% aan beheer- en investeringskosten en tot 7% ​​aan afkoopkosten te betalen als ze vroeg uit een contract stappen.

Voordelen Deze omvatten een gegarandeerde levenslange uitkering (GLWB), die de rest van je leven een inkomstenstroom belooft; uitkering bij overlijden, die uw begunstigde (of erfgenamen) een bepaald bedrag garandeert bij uw overlijden; en toegang tot fondsen, waarmee u geld kunt opnemen zonder kosten in het geval van bijvoorbeeld een terminale ziekte. Ontdek welke van deze voordelen voor u beschikbaar zijn en, belangrijker, hoeveel elk kost.

Als u relatief jong bent wanneer u uw lijfrente koopt, wilt u misschien ook kijken naar de kosten van inflatiebescherming. Het kan de moeite waard zijn als er vele jaren zijn voordat je annuleert.

Emittentstabiliteit Vergeet de emittent (verzekeringsmaatschappij) niet bij het overwegen van de keuze van een provider. Controleer de COMDEX-score van de verzekeraar, die de samenstelling van verschillende beoordelingen weergeeft en een uitgebreide evaluatie van het bedrijf biedt (zie De beste levensverzekeringsmaatschappij kiezen voor u ). Hoe dichter bij 100 de COMDEX-score is, hoe veiliger de verzekeraar. Andere plaatsen om te controleren zijn individuele beoordelingen bedrijven zoals A. M. Best of Moody's.

Staatsgarantiefonds

Staten (niet de federale overheid) regelen annuïteiten, en elke staat heeft een garantiefonds dat polishouders beschermt als een verzekeraar in gebreke blijft bij betalingen of ten onder gaat. U kunt het dollarbedrag van die garantie voor uw staat vinden op www. nolhga. com. Een tactiek die sommige beleggers gebruiken, is om binnen de garantie van hun staat te blijven, maar meerdere annuïteiten van verschillende luchtvaartmaatschappijen te kopen.

Wanneer (en of) om te kopen

Traditioneel worden annuïteiten als meer geschikt beschouwd voor vermogende particulieren die grote sommen geld willen schuilen en die een verscheidenheid aan andere investeringen hebben.

Dit betekent niet dat jongere mensen nooit een lijfrente moeten kopen, maar als je jong bent, financiële kortetermijndoelen hebt en niet veel liquiditeit, heeft een lijfrente waarschijnlijk niet zoveel zin.

Bovendien raden de meeste experts aan dat u de bijdragen aan 401 (k) -rekeningen en IRA's maximaliseert voordat u een lijfrente overweegt.

De bottom line

Als u een lijfrenteaanbieder kiest, moet u ook de uitlener van lijfrente of een verzekeringsmaatschappij beoordelen. Dit is een belangrijk punt en iets om rekening mee te houden, zelfs als de provider niet ook een uitgever is.

Daarnaast moeten providers uw vragen over uitbetalingen, vergoedingen, voordelen en andere factoren kunnen beantwoorden. Als je eenmaal die antwoorden hebt, moet het vergelijken van providers een eenvoudige taak zijn.