Conventionele wijsheid beveelt aan dat gepensioneerden alle schulden, inclusief hypotheken, elimineren. In feite was het gebruikelijke traject dat een persoon in de leeftijd van 20 of 30 jaar een huis zou kopen met een hypotheek van 30 jaar, die hij net voor zijn pensionering in de jaren vijftig of zestig zou afbetalen.

In de 21ste eeuw zijn dingen niet zo geknipt en gedroogd. Veel mensen wachten tot later in hun leven om huizen te kopen. In plaats van hun hypotheken lineair af te betalen, gebruiken ze periodiek herfinancieringen, tweede hypotheken en home equity-kredietlijnen (HELOC's) om toegang te krijgen tot de eigen vermogen van hun woning, en kopen en verkopen ze huizen in een sneller tempo dan een generatie geleden. Het resultaat is dat mensen veel zwaardere hypotheekbalansen naar hun pensioen dragen, wat aanleiding geeft tot het besluit om spaargeld te gebruiken om het af te betalen.

Het afbetalen van een hypotheek vóór pensionering heeft zijn voor- en nadelen. Of de pluspunten belangrijker zijn dan de minpunten, of omgekeerd, hangt voor een groot deel af van de financiële situatie van de gepensioneerde.

De pay-offs van afbetalen

"Voor de meeste gepensioneerden is een van de belangrijkste planningstactieken het verlagen van de vaste kosten," zegt Jonathan Swanger, adviseur van Tri-Star Advisors, in Houston, Texas. Het grootste voordeel voor een gepensioneerde die zijn hypotheek aflost, is dat daarmee een maandelijkse last wordt geëlimineerd op een moment dat zijn inkomen waarschijnlijk wordt verlaagd. Hoewel er uitzonderingen bestaan, met name voor mensen met robuuste 401 (k) s of andere pensioenvoertuigen, komt de gemiddelde gepensioneerde elke maand minder geld binnen dan tijdens zijn werk. Als u dat geld niet hoeft te besteden aan een hypotheekbetaling, wordt huishoudbudgettering eenvoudiger.

Hypotheekvrij zijn, isoleert ook gepensioneerden van verstoringen in de vastgoedmarkt, zoals wat er in 2008 is gebeurd. Voor veel gepensioneerden zijn de financiën vaag en stressvol genoeg zoals het is; het bezit van een onderwaterhuis omdat de waarde ervan onder het hypotheekevenwicht daalde, draagt ​​bij aan de stress. "Een woning die volledig is beloond" helpt gepensioneerden ook flexibeler te zijn en de volatiliteit op de aandelenmarkt te kunnen berijden, Swanburg notes. Hij wijst er ook op dat "veel gepensioneerden beter af zijn met een standaardaftrek dan wanneer zij specificeren, en dat de gepensioneerde in dit geval geen belastingvoordeel zou krijgen bij het onderhouden van een hypotheek."

Wanneer het houden van een hypotheek zinvol is

Dat gezegd hebbende, biedt het overboeken van een hypotheek een aantal voordelen. Voor het grootste deel van de 21e eeuw zijn de hypotheektarieven op historisch dieptepunten. Een gepensioneerde die een hypotheekrente van 5% of lager heeft afgesloten, wil misschien niet een hogerrentende beleggingsrekening liquideren om die hypotheek af te lossen.

Belastingvoordelen komen voort uit het hebben van een hypotheek waarbij de rente aftrekbaar is.Het is strategisch om een ​​schuldenlast te dragen die een redelijke verhouding is met uw totale vermogen, meestal 10 tot 30%. Het stelt iemand in staat gebruik te maken van het geld van iemand anders om rijkdom te bouwen.

En wanneer het niet

Het grootste nadeel van het dragen van een hypotheekevenwicht in pensioen is dat het een gepensioneerde verplicht om maandelijkse betalingen aan die schuld te doen. Bovendien zijn deze betalingen vereist op een moment dat het maandelijkse inkomen van een persoon waarschijnlijk aanzienlijk zal worden verminderd. Vergeleken met toen hij aan het werk was, heeft een gepensioneerde vaak minder geld over na elke maand na aftrek van de kosten, inclusief de hypotheekbetaling, van het woongeld.

Zolang de loonminuskosten een positief cijfer zijn, kan de gepensioneerde in een normale maand overleven, maar als de marge mager is, kan een onverwachte last zijn maandbudget opblazen. Het elimineren van de hypotheekbetaling - de grootste maandelijkse kosten voor de meeste mensen - biedt ademruimte en gemoedsrust in het geval een medisch evenement of een auto-uitval een maandelijks groter dan gemiddeld bedrag nodig heeft.

Je hypotheek afbetalen kan ook beschermen tegen een van de grootste risico's van de afgelopen jaren: jezelf 'onder water' bevinden omdat je meer te danken hebt aan een huis dan het op dit moment waard is omdat je thuiswaarden zijn gedaald. De huizenprijzen in de Verenigde Staten bereikten ongekende hoogten in 2006 en 2007, waarna ze vielen als gevolg van een brute recessie, die werd aangespoord door een hoog wanbetalingspercentage in de markt voor subprime hypotheken. Wat volgde was een afschermingscrisis van epische proporties. Vele factoren hebben bijgedragen, waaronder het feit dat een recordaantal huiseigenaren zich onder water bevond, in een tijd dat ze hypotheekbetalingen niet konden bijhouden op leningen die hoger waren dan de waarde van hun woning.

Een gepensioneerde met een vast inkomen is bijzonder gevoelig voor de gevaren van het bezit van een onderwatervakantie. Als het geld krap wordt en hij zijn hypotheekbetaling niet meer kan betalen, kan hij zijn huis niet snel verkopen om eronderuit te komen. Het onderhandelen over een korte verkoop met de bank kan maanden duren, en in sommige gevallen kan de bank nog steeds achter de huiseigenaar aan komen voor eventuele resterende saldo's. Het ontbreken van een hypotheek elimineert deze zorg; zolang de thuiswaarde groter is dan nul, is de huiseigenaar nooit onder water.

Profiteren van lage rentetarieven

Lage rentetarieven kunnen op twee verschillende manieren worden weergegeven, afhankelijk van de situatie. Soms betaalt een hypotheekbedrijf niet uit aan een gepensioneerde. Dit geldt met name voor gepensioneerden die hypotheken hebben afgesloten tegen de historisch lage tarieven die de sector heeft gezien in de 21ste eeuw. Een gepensioneerde die 4% rente op zijn hypotheek betaalt, is niet aan te raden het af te betalen door een beleggingsrekening te liquideren die een rendement van 10% oplevert. Het is beter om beide accounts te houden zoals ze zijn en geniet van de 6% spread, wat neerkomt op winst voor gepensioneerden. Bovendien lopen mensen die voor 59½ uur met pensioen gaan een boete op als ze zich terugtrekken uit een pensioenrekening. Deze boete kan gelijk zijn aan meerdere jaren van hypotheekrente; in dit geval is het zinvol om op zijn minst te wachten totdat het geld zonder kosten kan worden opgenomen.

Aan de andere kant kan een gepensioneerde die het equivalent heeft van zijn hypotheekevenwicht geparkeerd op een van de zeer spaarzame spaarrekeningen van vandaag, vooruit komen door dat geld te gebruiken om schuldenvrij te worden.

Fiscale voordelen

Hypotheekrente is fiscaal aftrekbaar. Het voordeel dat deze functie biedt aan gepensioneerden, hangt echter voor een groot deel af van de waarde van de woning. In lagekostengebieden, zoals het Midwesten, zijn de belastingvoordelen van het betalen van hypotheekrente vaak verwaarloosbaar en zelfs onbestaande.

Gepensioneerden in een goedkope omgeving die overwegen een hypotheek aan te houden om andere redenen dan de belastingvoordelen, kunnen er meer baat bij hebben als ze daar de middelen voor hebben. Aan de andere kant kunnen de belastingvoordelen van hypotheekrente enorm zijn in markten zoals San Francisco, Los Angeles en San Diego, waar mediane huizenprijzen boven $ 500.000 bedragen.

Strategische schuld

Beroemde adviseurs, zoals Dave Ramsey, belast schuld als een uitzondering op de persoonlijke financiën van een persoon. Voor slimme mensen die weten hoe ze dit moeten doen, kan het dragen van een redelijke schuldenlast echter financiële voordelen opleveren. Het voorbeeld hierboven van de persoon die 4% rente betaalt over zijn hypotheek maar 10% rente ontvangt op een gelijk bedrag op een beleggingsrekening is een goed voorbeeld. Hefboomschuld, wanneer goed gedaan, is een zeer effectieve manier om het vermogen te laten groeien.

Denk erover na. Als een persoon geld leent voor 5%, het in een investeringsvehikel plaatst dat 12% verdient voor de duur van de lening, en vervolgens de hoofdsom terugbetaalt aan het einde, heeft hij of zij effectief 7% rente verdiend over geld dat niet eens was van hen. Deze strategie wordt arbitrage genoemd en het is niet zo verschillend van het houden van een hypotheekevenwicht aan een lage rente om fondsen vrij te maken om tegen een hoger tarief te beleggen.

Het enige voorbehoud bij strategische schulden is niet om hebberig en overhef te krijgen. Dit is een recept voor een financiële catastrofe als de economische winden in een ongunstige richting verschuiven. De meeste experts bevelen aan de schuld te beperken tot maximaal 30% van het totale vermogen.

The Bottom Line

Natuurlijk is het het beste om met pensioen te gaan zonder een hypotheek en de bijbehorende kosten. Maar mensen die met pensioen gaan en er wel een hebben, moeten de voor- en nadelen van het aflossen van hun hypotheek zorgvuldig overwegen in vergelijking met het op andere manieren gebruiken van het geld, bijvoorbeeld op een beleggingsrekening. Potentiële gepensioneerden zullen baat hebben bij het bespreken van deze vragen met een vertrouwde financiële adviseur die hun situatie kent.