SPDR Gold-aandelen (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0 85% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een ETF gelanceerd door SPDR State Street Global Advisors op 18 november 2004, houdt $ 32. 6 miljard in goudblusterstaven van Londen van 400 ounce, gehouden op een toegewezen trustrekening gesponsord door World Gold Trust Services. Het fonds koopt aandelen van het vertrouwen in manden van 100.000 aandelen, die vervolgens worden uitgegeven aan erkende financiële instellingen. Op hun beurt verkopen de instellingen aandelen aan het publiek tegen de geldende marktprijs voor goud en de ETF.

Overzicht

Het fonds streeft ernaar de prestaties van de prijs van ongemunt goud te repliceren, verminderd met de kosten van de activiteiten van het fonds. Goudbaren sloot op $ 1, 236. 25 per ounce op 30 maart 2016, tijdens welke de kostenratio van het fonds 0.40% bedroeg, iets minder dan de categorie gemiddelde kostenratio van 0. 49%. Elk gekocht aandeel vertegenwoordigt een tiende van een ounce. Omdat aandelen van de ETF liquide zijn en gemakkelijk gedurende een handelsdag kunnen worden gekocht en verkocht, zijn ze een goedkope, gemakkelijke manier voor individuele beleggers om hun portefeuilles te diversifiëren en toegang te krijgen tot de sector van de edele metalen. Bij afwezigheid van gouden ETF's zouden beleggers direct goud moeten kopen en de extra kosten van verzekering en opslag op zich nemen.

Geschiktheid

Het fonds is een puur spel in de goudsector en kan ook een afdekking bieden tegen volatiliteit op de financiële markten. Goud wordt van oudsher gezien als een veilige haven van waarde, zodat het fonds een geschikte belegging kan zijn voor alle soorten beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren en een positie willen veroveren in de sector van de edele metalen. Beleggen in grondstoffen is echter een aanzienlijk risico.

Het fonds is minder volatiel dan de totale markt en volgt gewoonlijk geen marktbewegingen. Daarom heeft goud zijn waarde behouden in tijden van financiële crisis. Tijdens de financiële crisis van 2008 tot 2009 viel bijvoorbeeld de prijs van goud niet mee met de markt. Sterker nog, het steeg naar een recordhoogte van $ 1, 921 per ounce in 2011. Het is belangrijk op te merken dat de Internal Revenue Service (IRS) goud als een verzamelobject heeft beschouwd, en daarom alle winsten behaald met de verkoop van dit De aandelen van de ETF worden belast tegen het hogere belastingtarief van 28% vermogenswinst, vergeleken met het huidige langetermijnwinstenpercentage van 15%.

Prestatie

Zoals hierboven vermeld, presteerde de goudprijs aanzienlijk beter dan de totale markt van 2008 tot 2011. SPDR Gold-aandelen vertoonden in deze periode eveneens uitstekende rendementen, met winst van 4. 96, 23. 99, 29. 27 en 9. 57% voor elk jaar, respectievelijk. Het fonds presteerde de laatste tijd echter slechter, met rendementen tot en met december.31, 2015 voor achterblijvende perioden van één jaar, drie jaar en vijf jaar van -10. 67, -14. 45 en -6. 06%, respectievelijk. Van jaar tot heden t / m 30 maart 2016 is het fonds met 13 81% gestegen, waarmee het de algemene marktomzet overtrof.

Wie heeft er geïnvesteerd in SPDR Gold Shares?

Het institutionele eigendom bedraagt ​​25. 0% van de uitstaande aandelen en 75. 0% van de aandeelhouders zijn voornamelijk individuele beleggers. De top vijf van institutionele houders zijn BlackRock Advisors LLC met 13% van de totale aandelen aangehouden, Paulson & Co. Inc. met 2. 68%, Fore Research & Management LP met 2. 56%, Kasikorn Asset Management Co. Ltd. met 2. 20% en Arnhold & S. Bleichroeder Advisers LLC met 2. 16%. Opgemerkt moet worden dat BlackRock de afgelopen maanden zijn participaties met 202% heeft verhoogd en daarmee de eerste institutionele aandeelhouder is geworden met ingang van 29 februari 2016. Per saldo waren in de acht kwartalen eindigend op 31 december 2015 259 instellingen het kopen van de ETF en 380 instellingen verkochten het, voor een nettovermindering van 8 miljoen aandelen in het bezit. In dezelfde periode waren 94 instellingen volledig uit de ETF verkocht. Deze neiging tot verkopen is in lijn met de slechte prijsprestaties van goud in 2014 en 2015.