Een gesplitste dollar levensverzekering is geen verzekeringsproduct of een reden om een ​​levensverzekering te kopen. Split dollar is een strategie die het delen van de kosten en het voordeel van een permanente levensverzekering mogelijk maakt. Elke vorm van permanente levensverzekeringspolis die een contante waarde opbouwt, kan worden gebruikt. (Zie ook: Verschillende soorten levensverzekeringen begrijpen)

Wat is een gesplitste dollar?

De meeste gesplitste dollarplannen worden gebruikt in zakelijke omgevingen tussen een werkgever en een werknemer (of bedrijf en aandeelhouder). Plannen kunnen echter ook worden opgezet tussen individuen (soms privé-gesplitste dollar genoemd) of door middel van een onherroepelijke levensverzekeringsrelatie (ILIT). Dit artikel bespreekt voornamelijk afspraken tussen werkgevers en werknemers; Veel van de regels zijn echter vergelijkbaar voor alle plannen.

In een plan voor een gesplitste dollar voeren een werkgever en een werknemer een schriftelijke overeenkomst uit waarin wordt uiteengezet hoe zij de premiekosten, contante waarde en overlijdensuitkering van een permanente levensverzekering zullen delen. Gesplitste dollarplannen worden vaak door werkgevers gebruikt om aanvullende voordelen voor leidinggevenden te bieden en / of om sleutelpersoneel te behouden. De overeenkomst geeft aan wat de werknemer nodig heeft om te bereiken, hoe lang het plan van kracht blijft en hoe het plan zal worden beëindigd. Het bevat ook bepalingen die de voordelen beperken of beëindigen als de werknemer besluit het dienstverband te beëindigen of geen overeengekomen prestatiestatistieken bereikt.

Aangezien gesplitste dollarplannen niet onderhevig zijn aan ERISA-regels, is er nogal wat ruimte voor de manier waarop een overeenkomst kan worden geschreven. (Zie ook: Wet op de inkomenszekerheid van werknemers) Er moeten echter afspraken worden gemaakt die voldoen aan specifieke belasting- en wettelijke vereisten. Daarom moet een gekwalificeerde advocaat en / of belastingadviseur worden geraadpleegd bij het opstellen van de juridische documenten. Gesplitste dollarplannen vereisen ook registratie en jaarlijkse belastingaangifte. Over het algemeen is de eigenaar van het beleid, met enkele uitzonderingen, ook de eigenaar voor belastingdoeleinden. Beperkingen bestaan ​​ook op het nut van gesplitste dollarplannen, afhankelijk van hoe het bedrijf is gestructureerd (bijvoorbeeld als een S Corporation, C Corporation, enz.) En of deelnemers aan het plan ook eigenaar van het bedrijf zijn.

Geschiedenis en regulering

Split-dollarplannen bestaan ​​al vele jaren. In 2003 publiceerde de IRS een reeks nieuwe voorschriften die van toepassing zijn op alle plannen voor gesplitste dollar. De verordeningen schetsten twee verschillende aanvaardbare regelingen voor gesplitste dollar: economisch voordeel en lening. De nieuwe verordeningen hebben ook een deel van de eerdere belastingvoordelen afgeschaft, maar gesplitste dollarplannen bieden nog steeds enkele voordelen, waaronder:

• Een termijnverzekering op basis van tabel 2001 tarieven, die mogelijk goedkoper zijn dan de werkelijke kosten van de dekking, in het bijzonder als de medewerker gezondheidsklachten heeft of een rating heeft.

• Het vermogen om bedrijfsdollars te gebruiken om te betalen voor een persoonlijke levensverzekering die het voordeel kan benutten, vooral als het bedrijf in een lagere belastingschijf staat dan de werknemer.

• Lage rentetarieven als de toepasselijke federale rente (AFR) bij de uitvoering van het plan onder de actuele marktrente ligt. Plannen met leningen kunnen de rentevoet handhaven die van kracht was toen het plan werd goedgekeurd, zelfs als de rente in de toekomst zou stijgen.

• Het vermogen om schenkings- en successierechten te helpen minimaliseren.

Economic Benefit Arrangement

In het kader van de economische voordeelregeling is de werkgever de eigenaar van het beleid, betaalt hij de premie en onderschrijft of verleent hij bepaalde rechten en / of voordelen aan de werknemer. Het is de werknemer bijvoorbeeld toegestaan ​​begunstigden aan te wijzen die een deel van de uitkering bij overlijden zouden ontvangen. De waarde van het economische voordeel dat de werknemer ontvangt, wordt elk jaar berekend. De overlijdensrisicoverzekering wordt gewaardeerd op basis van de jaarlijkse verlengbare rentetarieven van tabel 2001 en de beleidskaswaarde is een toename die zich gedurende het jaar heeft voorgedaan. De werknemer moet de waarde van het ontvangen economisch voordeel jaarlijks als belastbaar inkomen opnemen. Als de werknemer echter een premiebetaling maakt die gelijk is aan de waarde van de overlijdensrisicoverzekering en / of ontvangen contante waarde, dan is er geen verschuldigde inkomstenbelasting.

Een non-equityregeling is wanneer het enige voordeel van een werknemer een deel van de termijnlevensverzekering is. In een equity split-dollarplan ontvangt de werknemer de looptijd van de dekking van de levensverzekering en heeft hij ook een belang in de beleidskaswaarde. Met plannen kan de werknemer lenen of een deel van de contante waarde opnemen.

Leningregeling

De leningsovereenkomst is aanzienlijk ingewikkelder dan het economisch voordeelplan. Onder de leningsovereenkomst is de werknemer de eigenaar van het beleid en betaalt de werkgever de premie. De werknemer geeft een belang in het beleid terug aan de werkgever via een onderpandopdracht. Een onderpandopdracht legt een beperking op het beleid die beperkt wat de werknemer kan doen zonder de toestemming van de werkgever. Een typische onderpandopdracht zou zijn voor de werkgever om de leningen terug te vorderen die zijn gemaakt bij het overlijden van de werknemer of bij het beëindigen van de overeenkomst.

De premiebetalingen door de werkgever worden behandeld als een lening aan de werknemer. Technisch gezien wordt de premiebetaling elk jaar als een afzonderlijke lening behandeld. Leningen kunnen worden gestructureerd als looptijd of vraag en moeten een adequate rentevoet hebben op basis van de AFR. Maar de rente kan lager zijn dan de huidige marktrente. De rente op de lening varieert afhankelijk van hoe de regeling wordt opgesteld en hoelang deze van kracht blijft.

Gesplitste dollarplannen beëindigen

Gesplitste dollarplannen worden beëindigd bij overlijden van de medewerker of een toekomstige datum die is opgenomen in de overeenkomst (vaak met pensioen).

Bij het vroegtijdig overlijden van de werknemer herstelt de werkgever, afhankelijk van de regeling, de betaalde premies, de contante waarde of het verschuldigde bedrag aan leningen.Wanneer de terugbetaling wordt gedaan, geeft de werkgever eventuele beperkingen op het beleid en de door de werknemer genoemde begunstigden af, waaronder een ILIT, en de rest als een belastingvrij overlijdensuitkering.

Als de werknemer voldoet aan de voorwaarden en vereisten van de overeenkomst, worden alle beperkingen vrijgegeven onder de leningsovereenkomst of wordt de eigendom van het beleid overgedragen aan de werknemer in het kader van de economische voordeelregeling. Afhankelijk van hoe de overeenkomst werd opgesteld, kan de werkgever alle of een deel van de betaalde premies of contante waarde terugvorderen. De werknemer is nu eigenaar van de verzekeringspolis. De waarde van het beleid wordt als vergoeding aan de werknemer belast en is aftrekbaar voor de werkgever.

De bottom line

Zoals veel niet-gekwalificeerde plannen, kunnen gesplitste dollararrangementen een zeer nuttig hulpmiddel zijn voor werkgevers die extra voordelen willen bieden aan belangrijke werknemers. (Zie ook: Hoe niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen werken)