De stop voor winstbescherming probeert een stukje van een winnende transactie vast te leggen terwijl de positie wordt vrijgegeven zoals weergegeven in de pre-trade-analyse. Het houdt zijn afstand wanneer het goed geplaatst is, waardoor de beveiliging kan schommelen en wiebelen door hoge geluidsniveaus die vaak voorkomen in intraday-markten, maar klaar om schade te beperken als de trend plotseling verandert.

Trading is een Odds-game waarin alles op elk moment kan gebeuren. Stops pakken deze onzekerheid aan, zorgen voor een veilige exit wanneer de omstandigheden veranderen of de positie mislukt vanwege een slechte planning of uitvoering. Er zijn verschillende soorten stops, waaronder stopverliezen op niveaus waar de technische setup wordt verbroken, gratis stops worden geplaatst op het punt van binnenkomst en de winstbescherming stopt wanneer de technische setup werkt zoals bedoeld.

Drie variaties van de winstbescherming stoppen met het beheren van posities in alle ontwikkelingsfasen. Deze worden gecategoriseerd door hun relatie met de onderliggende beveiliging: stationair, volgend en versnellend. Elk heeft een tijdsspecifiek voordeel en geen enkele werkt goed in alle marktomstandigheden. Over het algemeen geldt dat de eerste werkt in het begin van het handelsleven, de tweede als de winst zich ontwikkelt, en de derde wanneer de handel het beloningsdoel nadert, waardoor de kans op een tegentrede groter wordt om de controle over te nemen. (Zie voor meer informatie Eenvoudige en effectieve exit-handelstrategieën moeten weten.)

Stationaire stops

De stationaire stop markeert een vooraf gekozen prijsniveau waarbij een kleine winst wordt gemaakt als de beveiliging tegen de beoogde richting in keert. Dit type stop is bedoeld om kapitaal te beschermen in de eerste uren of dagen na een nieuwe transactie, waardoor een winnende positie wordt gegarandeerd. De eerste stationaire stop wordt vaak net boven het break-even niveau geplaatst om een ​​vrijhandel mogelijk te maken die de angstniveaus verlaagt.

Deze stop wordt met regelmatige tussenpozen verplaatst zolang de koers vooruitgaat in de beoogde richting. Het is net een hinkenspel waarbij de handelaar van de ene veilige haven naar de andere springt, waardoor meer kapitaal wordt verspeeld bij elke sprong. U kiest elk niveau door te zoeken naar kleine basen of prijsclusters in de grafiek in het tijdsbestek dat lager ligt dan het kader dat is gebruikt om de kans te vinden. Als u bijvoorbeeld de transactie op de daily chart hebt gevonden, plaatst u de stationaire stop achter een base op de 60-minuten grafiek.

De handelaar koopt de Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0, 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Trendline breakout op 104 en bekijkt deze voor twee sessies , wachtend op de positie om winst te maken. Op de derde dag valt het hoger uit, waardoor een stationaire stop net onder het vulniveau van de opening op 105 komt. Dit beschermt slechts een kleine winst, maar het is nu een vrijhandel die vertrouwen opbouwt, waardoor meer objectief beheer mogelijk is naarmate prijsactie plaatsvindt.

Trailing Stops

De trailing stop identificeert een vaste prijs of een procentuele afstand tot de beveiliging, waarbij deze in de gewenste richting in lockstep beweegt. De stop staat stevig tijdens omkeringen en zweepslagen, geraakt als de vooraf bepaalde afstand wordt overschreden. Deze stops werken het beste in het midden van een winstgevende transactie, met een goede afstand tussen de invoerprijs en het doel voor beloning. Vermijd de neiging om de stop tijdens deze fase te dicht bij de beveiliging te plaatsen, om te voorkomen dat u geraakt wordt tijdens routinematige tegenwindingen.

Houd de nalopende stop wanneer de positie minder is dan 50% van de afstand tussen de invoerprijs en de beoogde uitgang, aanscherping wanneer deze die drempel overschrijdt en naar het 75% -niveau gaat. De meest effectieve naloopstops worden aangepast aan de kenmerken van de beveiliging, strakker bij problemen met lage bèta en losser bij momentumtransacties en andere problemen met hoge bèta. Ze reageren ook op de huidige omstandigheden, losser op markten met een hoge volatiliteit en krapper op markten met een lage volatiliteit.

De QQQ-positie versnelt medio februari naar de bovenkant en ondersteunt een reeks trailing stops, terwijl de trader significante weerstand boven 109 ziet. De 60-minutengrafiek biedt de benodigde details voor het identificeren van basispatronen, prijsclusters en hiaten die kunnen worden gebruikt om stops uit de weg te zetten voor de huidige prijsactie, waar ze alleen worden geraakt als er een aanzienlijke omkering is.

Versnelde tussenstops

De versnellende stop identificeert een prijs of een procentuele afstand tot de beveiliging die in realtime dichterbij en dichterbij is aangepast naarmate de voortschrijdende transactie een belangrijk doelwit voor beloningen nadert. Gebruik deze stop wanneer de positie 75% of meer van de afstand tussen de invoer en de beoogde uitstapprijs is verplaatst, geïdentificeerd door technische belemmeringen die voortschrijdende gemiddelden, eerdere hoogtepunten of dieptepunten, Fibonacci-retracements en hiaten bevatten. (Zie Strategieën om de beloningsrisicovergelijking te verhandelen meer.)

Dit is een agressieve lock-in-strategie die een snelle exit biedt tijdens een tegengolf wanneer de prijs wordt ingeruild voor het doel van de beloning, terwijl momentum wordt toegestaan controle nemen, het doel overschrijden en meevallers opleveren. Voor een standaard veiligheid van $ 100, kan de versnellende stop beginnen met een dollar of twee achter de prijs op het 75% -niveau en verschuiven naar 25 tot 50 cent als het het doel van de beloning nadert.

QQQ duwt het beloningsdoel boven 109 na een meerdaagse consolidatie nabij 108. 50. De versnellende stop wordt nu toegepast om agressief winst te vergrendelen omdat de kansen op een ommekeer sterk zijn toegenomen. De handelaar kijkt in real-time naar de pauze van 60 minuten, waarbij hij de stop acht keer verhoogt voordat deze wordt geraakt in de buurt van 109. 20. De beveiliging keert in de volgende sessie om en start een aanzienlijke retracement.

De bottom line

U kunt drie soorten winstpreventie-stops gebruiken om winsten vast te leggen in verschillende stadia van de voortgang van een succesvolle transactie.