Onlangs heeft de aandelenmarkt een correctie ondergaan. Correcties vormen een normaal onderdeel van de eb en vloed van de markten. Er zijn 28 dergelijke correcties sinds de Tweede Wereldoorlog geweest en er zullen in de loop van de jaren zeker meer volgen.

Tussen de aanhoudende vrees van investeerders door de financiële crises en de onmiddellijkheid van informatie via de kabelnieuwskanalen en het internet, lijkt het erop dat neerwaartse marktschommelingen overdreven en vaak sensationeel zijn.

Vaak kan deze informatie-overload de angsten van investeerders aanwakkeren. Regelmatige communicatie voor hun financiële adviseurs kan een lange weg helpen om de angsten van uw klanten te overwinnen en hen helpen om de koers te volgen met hun financiële plannen en investeringsstrategieën. Tijdens marktturbulentie kunnen deze communicatie van cruciaal belang zijn om de angsten die uw klanten mogelijk voelen te kalmeren. (Zie voor meer informatie: De capaciteit van uw klanten evalueren voor risico .)

Angst en hebzucht

Het is al lang gezegd dat angst en hebzucht de belangrijkste verhuizers van de aandelenmarkt zijn. Hebzucht kan zich tonen in de terughoudendheid van sommige beleggers om posities terug te schroeven in sommige van hun winnaars om hun portefeuilles opnieuw in evenwicht te brengen.

Angst leidt meestal tot een aantal zeer slecht geadviseerde bewegingen van beleggers. Wees getuige van de beleggers die eind 2008 of begin 2009 hun aandelenposities op of nabij de onderkant van de financiële crisis hebben verkocht. Veel van deze beleggers waren ouder en bijna met pensioen. Ik heb ontelbare verhalen in de media gelezen over gevallen waarin deze mensen uit paniek uitverkocht waren, hele steile verliezen boekten en vervolgens aan de zijlijn zaten door alle of veel van het daaropvolgende herstel van aandelen. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs klanten kunnen helpen maagvolatiliteit .)

Sommige klanten willen ontluiken en je moet luisteren. Ze zullen je eraan herinneren waar ze voor investeren en misschien zullen ze een aantal dingen zeggen die je het gevoel geven dat ze meer risicoavers zijn dan dat ze je hebben doen geloven. (Zie voor gerelateerde literatuur: Aandelenmarktrisico: kwispelen met de staarten .)

Anderen willen misschien meer geld inzetten om te werken omdat zij dit als een dieptepunt op de markten beschouwen. Als u het ermee eens bent, zeg het dan, als u hen niet vertelt waarom dit geen goed idee is voor hun specifieke situatie.

Cliënten moeten van je horen

In mijn ervaring zijn de meeste klanten niet op zoek naar een technische analyse van wat er gaande is op de markten tijdens een grote daling, ze willen de geruststelling dat ze op de goede weg zijn. Ze willen weten dat hun pensionering niet betekent dat ze hondenvoer eten of in een kist op straat leven. Ze willen weten dat hun kinderen nog steeds naar school kunnen gaan. Ze willen weten dat dit normaal en verwacht marktgedrag is.(Zie voor meer informatie: Tips voor hoe financiële adviseurs met klanten kunnen praten .)

Als er aanpassingen moeten worden doorgevoerd, willen ze dat u openhartig over hen bent. In feite kan dit soort marktsituatie een goede reden zijn om het financiële plan van de klant opnieuw te bekijken en indien nodig bij te sturen.

Perspectief bieden

Zoals eerder vermeld, is dit niet de eerste marktcorrectie en zal dit niet de laatste zijn. Correcties zijn normaal en ik geloof zelfs dat het nodig is. De rally van de markt sinds de bottoms van begin 2009 was aanzienlijk. Dit gaat niet oneindig door. De recente correctie was snel en steil, maar had geen echte verrassing moeten zijn voor beleggers die de markt of financiële adviseurs volgen. (Zie voor meer: ​​ Tips voor het aanpakken van de mentale toestand van een cliënt .)

In termen van ruwe cijfers was de recente daling steil, maar als een percentage was deze veel minder ernstig. Bijvoorbeeld de crash van de markt in 1987, waarbij de Dow Jones Industrial Average 508 punten daalde op één dag, vertegenwoordigde een daling van bijna 23% in het gemiddelde.

Op een recente dag viel de Dow 588 punten, maar dit vertegenwoordigde een daling van slechts 3. 6% als gevolg van het hogere niveau van de index in vergelijking met de crash van 1987.

De nieuwsuitzendingen en internet hebben de neiging zich te concentreren op deze grote, enge nummers die significant zijn. Maar uw vermogen om deze getallen in de toekomst te plaatsen, kan de zenuwen van uw cliënt helpen kalmeren.

Opnieuw afstemmen

Belangrijke marktbewegingen zijn een goede reden om de portefeuille van een klant opnieuw in evenwicht te brengen. Door contact met hen op te nemen en dit aan te geven, blijkt dat u op de hoogte bent en regelmatig hun situatie bekijkt.

Als er een formeel investeringsplan is, zoals een verklaring betreffende het beleggingsbeleid, wijst dit erop dat delen van de portefeuille (waarschijnlijk bepaalde aandelencategorieën) onderwogen zijn en buiten de verdeelde toewijzingsbanden liggen. Stel opnieuw in evenwicht brengen om deze toewijzingen in overeenstemming te brengen met hun doeltoewijzingen. (Zie voor meer informatie: Cliënten helpen die opgeschrikt zijn door volatiliteit .) <<>

<> Naar het plan en je routine van regelmatig opnieuw evenwicht brengen in de tijd zal helpen schichtige klanten te laten denken dat dit normaal is en misschien een aantal van de angst om meer aandelen te kopen.

Aan de andere kant, als u vindt dat ze een beetje onderwogen zouden moeten zijn in aandelen, vertel uw klant dan dat en waarom u zich zo voelt. (Zie voor meer informatie:

Boomers: tijd om uw 401 (k) opnieuw in evenwicht te brengen. ) Belastingverliesopvang

Met betrekking tot herbalancering kan een aanzienlijke marktcorrectie sommige beleggingsverliezen in uw cliënt hebben veroorzaakt belastbare portefeuilles. Als het vanuit een algemeen standpunt zinvol is, zou je kunnen voorstellen sommige van de verliesposities te verkopen om de belastingverliezen te oogsten, misschien om elders winsten te compenseren. (Zie voor meer informatie:

De voor- en nadelen van jaarlijkse belastingverliesopvang .) Dit kan worden gedaan als onderdeel van het herbalanceringsproces en kan worden gecombineerd met uitgestelde pensioenrekeningen als onderdeel van het herbalanceringsproces.

Bereid uw klanten voor en leer ze op

Misschien is de beste manier om met klanten te communiceren over een marktcorrectie, hen voortdurend voor te lichten over de ups en downs van de markten.Ik herinner me dat ik op een brancheconferentie in 2008 was op een dag dat de Dow meer dan 500 punten liet vallen en een dag die deel uitmaakte van de start van de financiële crisis. (Zie voor meer informatie:

De financiële markten: wanneer de angst en hebzucht het overnemen .) De meeste aanwezige financieel adviseurs controleerden voicemail en reageerden op klantoproepen. Ik controleerde ook voicemail en ontving die dag geen enkele oproep van een klant. Dat wil niet zeggen dat ik in de dagen daarna niet telefoneerde of e-mails stuurde om klanten gerust te stellen, maar ik zou graag willen denken dat de voortdurende communicatie die ik met hen had hen hielp kalm te blijven. (Zie voor meer informatie:

Crashes, correcties en capitulatie verbinden .) The Bottom Line

Hoewel klanten prestaties willen van hun investeringen, willen ze echt weten dat hun financieel adviseur op hen let en op de hoogte blijven van hun situatie. Een telefoontje of een e-mail tijdens turbulentie op de markt kan een lange weg banen om hun zenuwen te kalmeren en hen op het goede spoor te houden met het financiële plan en de beleggingsstrategie die u voor hen hebt ontworpen. (Zie voor meer informatie:

Hoe beïnvloeden rentetarieven risicomijding op de markt? )