Mid-cap aandelen deden het over het algemeen slechter dan hun large-cap tegenhangers in 2015. Vertragende wereldwijde groei, de mogelijkheid van een renteverhoging in de Verenigde Staten in 2015 en ongelijke consumentenuitgaven droegen allemaal bij aan sell-offs mid-cap aandelen en snellere prijsdalingen vergeleken met large-cap aandelen.

Mid-cap aandelen presteren beter dan large-cap aandelen op een voor risico gecorrigeerde basis over een langere periode. Mid-capaandelen hebben doorgaans een hogere groei in de winst en genieten hogere waarderingen in tijden van economische expansie. Tegelijkertijd worden mid-cap-aandelen tijdens slechte tijden als veel risicovoller beschouwd en worden hun waarderingen veel sneller aangepast. Dit onderwerpt rendement van midcapaandelen aan een hoge mate van volatiliteit in de loop van de tijd.

Ondanks de groeiende angst vertoonde de Amerikaanse economie weinig tekenen van een vertraging en vertoont zij feitelijk economische groeipercentages die de meeste ontwikkelde landen zouden benijden. Het blijft onzeker of een verhoudingsgewijs helderder economisch beeld in de VS zich zou vertalen in een hoger rendement voor mid-capaandelen, gezien hun reeds verheven waarderingen eind 2015. Beleggers die langetermijninvesteringen willen doen in mid-cap aandelen kunnen nog steeds doen dus door een breed scala aan beleggingsfondsen te gebruiken met kern mid-cap posities.

Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund

Activa onder beheer (AUM): $ 837 miljoen

Gemiddelde jaarlijkse intrinsieke waarde (NAV) 2010-2015: 14. 09%

Netto-kostenratio: 0,61%

Het Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund is een gediversifieerd aandelenstrategiefonds met mid-cap kernposities. Het fonds selecteert aandelen op basis van multifactor-statistische modellen die gebruikmaken van top-down marktindicatoren, samen met bottom-up fundamentele kenmerken van een bedrijf. Het primaire bezit van het fonds bestaat uit financiële aandelen (22% allocatie), duurzame consumptieve aandelen (allocatie van 18%) en aandelen van informatietechnologie (toewijzing van 16%). Het fonds is redelijk goed gediversifieerd; de top 10-bedrijven hebben een toewijzing van 8%. De top vijf van het fonds bestaat uit Southwest Airlines, PPL, Public Service Enterprise Group, Electronic Arts en Delphi Automotive.

Het fonds heeft een algehele score van vijf sterren van Morningstar ontvangen vanwege zijn solide voor risico gecorrigeerde rendementen. Het vereist een minimale investering van $ 2, 500 en wordt zonder kosten in rekening gebracht.

Dreyfus Mid Cap Index Fund

AUM: $ 3. 1 miljard

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse NAV-winst: 12. 51%

Netto-kostenratio: 0,5%

Het Dreyfus Mid Cap Index Fund streeft naar replicatie van de beleggingsresultaten van Standard & Poor's (S & P ) MidCap 400 Index, die is samengesteld uit 400 midcap-binnenlandse voorraden. Het vermogen van het fonds is zeer breed belegd in een breed scala van sectoren.De industriële aandelen hebben de hoogste allocatie van 17% in alle andere sectoren, terwijl de aandelen van consumenten cyclische aandelen een allocatie van 14% hebben. Het fonds volgt de onderliggende index met een minimale tracking error die doorgaans niet hoger is dan 0,5%. Het fonds is breed gespreid en geen enkele holding is goed voor meer dan 1% van de totale activa van het fonds.

Het fonds heeft een algemene score van vier sterren van Morningstar ontvangen. Het laadt een relatief lage nettokostenratio en heeft geen laadkosten. Beleggers moeten ten minste $ 2, 500 bijdragen om een ​​positie in dit beleggingsfonds te initiëren.

Vanguard Mid-Cap Index Fund Beleggersaandelen

AUM: $ 67 miljard

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse NAV-winst: 13. 46%

Netto kostenratio: 0. 23%

The Vanguard Mid -Cap Index Fund Beleggersaandelen is een van de goedkoopste indexfondsen met een brede mid-caps blootstelling aan Amerikaanse aandelen. Het fonds volgt de prestaties van de CRSP U. S. Mid Cap Index, die is samengesteld uit aandelen met marktkapitalisaties tussen de grootste 70e en 85e percentielen van de Amerikaanse aandelenmarkt. Het fonds heeft een brede diversificatie in verschillende sectoren van de Amerikaanse economie, waarbij financiële aandelen goed zijn voor ongeveer 19% van de portefeuille van het fonds. De aandelen van industriële ondernemingen en consumptiegoederen hebben respectievelijk een allocatie van respectievelijk 17% en 15%. Het beleggingsfonds heeft een zeer strakke index volgt; het bevat bijna alle aandelen die zijn opgenomen in de referentie-index.

Dit fonds valt op door zijn collega's vanwege de lage nettokostenratio. Het fonds heeft een algemene beoordeling van vier sterren en de rating van analisten van goud van Morningstar verkregen. Het fonds vereist een minimale investering van $ 3, 000 en wordt zonder kosten in rekening gebracht.

Northern Mid Cap Index Fund

AUM: $ 1. 6 miljard

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse NAV-winst: 12. 83%

Netto-kostenratio: 0. 15%

Net als het Dreyfus Mid Cap Index Fund is het Northern Mid Cap Index Fund een passief beheerd wederzijds beleggingsfonds. fonds dat de prestaties van de S & P MidCap 400-index volgt. Dit beleggingsfonds heeft een zeer vergelijkbare allocatie tussen sectoren van de Amerikaanse economie die de S & P MidCap 400-index volgen, waarbij bedrijven met het grootste gewicht van de activa van het fonds 17% hebben. Een extreem lage nettokostenratio onderscheidt dit fonds van andere beleggingsfondsen, waardoor het geschikt is voor prijsbewuste beleggers. Het fonds behaalt zulke lage kosten als gevolg van het gebruik van eigen kwantitatieve technieken die zijn ontworpen om de handelskosten te minimaliseren. Het fonds heeft een minimale tracking error gegenereerd die minder dan 0,5% bedroeg in tien jaar tijdshorizon.

Het fonds heeft van Morningstar een viersterrenwaardering ontvangen voor zijn voor risico gecorrigeerde rendementen. Het laadt geen laadkosten en vereist een minimale investering van $ 2, 500.

Columbia Mid Cap Index Fund Klasse A

AUM: $ 3. 7 miljard

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse NAV-winst: 12. 54%

Netto-kostenratio: 0. 45%

De Columbia Mid Cap Index Fund Klasse A volgt de prestaties van de MidCap 400-index van S & P. In tegenstelling tot vergelijkbare bedrijven die dezelfde index volgen, voert dit fonds een volledige replicatie uit van de onderliggende index door alle 400 aandelen op de index te houden.Dit verklaart voor een deel waarom het fonds een iets hogere kostenratio heeft in vergelijking met vergelijkbare fondsen die steekproeftechnieken gebruiken om vergelijkbare beleggingsresultaten te behalen als die van de S & P MidCap 400-index. Om deze reden hebben financiële aandelen het grootste gewicht in de portefeuille van het fonds met een toewijzing van 26%, terwijl informatietechnologie-aandelen een toewijzing van 16% hebben.

Het fonds kreeg een viersterrenwaardering van Morningstar. Het heeft geen laadkosten en vereist dat beleggers een minimum van $ 2, 000 bijdragen.

Bottom Line

Hoewel het mogelijk is dat mid-cap aandelen in 2016 ondermaats blijven presteren ten opzichte van large-cap aandelen, beleggers die op zoek zijn naar betere groeivooruitzichten en hogere rendementen op de lange termijn moeten zorgvuldig fondsen beoordelen die een breed gediversifieerde portefeuille midcap-Amerikaanse aandelen tegen redelijke kosten bieden.