Eddie Lampert, van wie de nettowaarde op $ 2 wordt geschat. 1 miljard, is een van de meest succesvolle beheerders van hedgefondsen wereldwijd. Het is geen wonder dat mensen nieuwsgierig zijn naar de aandelen die hij bezit in RBS Partners LP, het hedgefonds van ESL Investments, de particuliere beleggingsonderneming die Lampert in 1988 oprichtte.

Eddie Lampert en RBS Partners LP

Na verschillende jaren werkend in risicoarbitrage bij de Goldman Sachs Group, richtte Eddie Lampert ESL Investments op met een extern investeerderskapitaal van $ 28 miljoen. Sindsdien hebben de Hedge Fund-beleggingen van ESL jaarlijks een rendement van meer dan 25% op de beleggers laten zien. Lampert was # 246 op de Forbes 400-lijst van 2015 en was in 2014 # 14 op de Forbes-lijst van managers en handelaren met het hoogste verdiende hedgefonds. In 2004 werd hij de eerste hedgefondsbeheerder in de geschiedenis die meer dan $ 1 miljard in één jaar handel verdiend.

Lampert is een vrome volgeling van Warren Buffett, tot het punt dat sommigen zelfs naar hem verwezen als de "volgende" Buffett. Zijn beleggingsstijl wordt vaak omschreven als 'geconcentreerde waarde', waarbij hij grote posities inneemt in slechts een handvol potentieel ondergewaardeerde aandelen. De aandelenportefeuille van RBS Partners bevat zelden meer dan zeven of acht aandelen in totaal. Lampert kan ook worden omschreven als veel meer een "buy-and-hold" -investeerder dan een handelaar, aangezien hij doorgaans een aantal jaren standhoudt. Het lage aantal portefeuilleposities en een omloopsnelheid van de portefeuille bij een extreem lage waarde van 0,98% maakt RBS Partners uniek binnen hedge funds. Lampert investeert ook vaak in bedrijven waarmee hij heel vertrouwd is. Hij is de CEO van zijn grootste portefeuilleholding en was een directeur met zijn op een na grootste holding.

Eddie Lampert's Top Portfolio Holdings

Het rapport voor het derde kwartaal van 2015 toont RBS Partners met een totale portefeuillewaarde van $ 1. 57 miljard dollar, ongeveer $ 100 miljoen lager dan in het tweede kwartaal van 2015 van $ 1. 68 miljard. Gedurende het kwartaal heeft RBS twee nieuwe aandelen aan de portefeuille toegevoegd: een investering van $ 63 miljoen in International Business Machines (NYSE: IBM InternationalInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en een investering van $ 16 miljoen in Seritage Growth Properties (NYSE: SRG

Consument cyclisch, voornamelijk kleinhandels, aandelen vertegenwoordigen doorgaans ongeveer 90% van de aandelenportefeuille van Lampert. De enige andere sector die een aanzienlijk deel van de portefeuille bezit, is informatietechnologie (IT), die goed is voor ongeveer 4% van de portefeuilleposities.

Sears Holding Corporation

De grootste portefeuille, goed voor ongeveer 32% van de totale geïnvesteerde activa van de portefeuille, is Sears Holding Corporation (NASDAQ: SHLD

SHLDSears Holdings Corp5. 24 + 1. 35%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), de gigantische retailer die de twee zakelijke divisies van Kmart en Sears Domestic uitbaat. Het gemiddelde rendement op jaarbasis op jaarbasis voor Sears Holding over vijf jaar is -24. 77. De aandelen zitten in een neerwaartse koers sinds ze in 2007 een piek bereikten van iets meer dan $ 130, vóór de financiële crisis. In februari 2016 wordt $ 15 verhandeld. 05, in de buurt van het laagste punt van zijn 52 weken durende trading range van $ 14. 56 tot $ 46. 23. Het aandeel daalde scherp in de zomer van 2015 in de nasleep van de oprichting van Seritage Growth Properties, een beweging die veel beleggers zagen als Sears te veel afstand deed van activa. De aandelen kunnen echter onder de huidige prijzen worden ondergewaardeerd. Dit kan een reden zijn waarom insider Bruce Berkowitz 126.000 aandelen opnam tegen een gemiddelde prijs van $ 15. 38 per aandeel begin 2016. AutoNation Auto-detailhandelaar AutoNation, Inc. (NYSE: AN

ANAutonation Inc54. 46 + 1. 43%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) bezet de tweede plaats, goed voor ongeveer 25% van de portefeuille van Lampert. AutoNation verkoopt nieuwe en gebruikte voertuigen, onderdelen en autodiensten en biedt autofinancierings- en verzekeringsproducten. Het merendeel van de financiële maatstaven van het bedrijf ligt in lijn met sectorgemiddelden, maar het is iets beter dan het gemiddelde van het schuld / eigen vermogen (D / E) en rendement op eigen vermogen (ROE). Het gemiddelde jaarrendement op jaarbasis van het aandeel op 5 februari 2016 is 6 62%. Zoals bij veel aandelen, duurde het een zware tijd om 2016 in te gaan en daalde van $ 64 naar ongeveer $ 44 per aandeel; vóór de drop was de voorraad echter in een stevige, aanhoudende uptrend sinds 2011. Lands 'End Specialty retailer Lands' End, Inc. (NASDAQ: LE

Lelands 'end inc10. -3. 10%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) is goed voor 11. 5% van de activaportefeuille. Het bedrijf is aantrekkelijk vanuit een waardebeleggingsperspectief, met een prijs-tot-boekverhouding (P / B) van 1,6 tegen een sectorgemiddelde van 6,0 en een prijs-winstverhouding (P / E) van 13 1 tegen een industriegemiddelde van 17. 5. Aan de negatieve kant presteren de D / E- en ROE-nummers ervan slechter dan de sectorgemiddelden. Lands 'End-aandelen daalden fors na een piek van januari 2015 net boven de $ 55 per aandeel en bereikten een dieptepunt dichtbij $ 21 per aandeel in december 2015. In tegenstelling tot veel aandelen is Lands' End echter begin 2016 niet verder uitgehold en kan het een ondersteuningsniveau van ongeveer $ 21 tot $ 22 per aandeel. Sears Canada Sears Canada, Inc. (NASDAQ: SRSC) is goed voor 11% van de portefeuilleposities van Lampert. Sears Canada heeft over het algemeen betere financiële cijfers dan zijn binnenlandse tegenhanger in de VS, met een beter dan de gemiddelde industriële P / B-ratio en prijs-tot-omzet (P / S) -ratio, hoewel de bedrijfs- en nettomarges, evenals de ROE, zijn allemaal nog steeds negatieve cijfers. Het gemiddelde rendement over vijf jaar is -25.83%. De voorraad, handel op $ 3. 14 per aandeel met een bereik van 52 weken van $ 3. 05 tot $ 10. 20, kan worden oververkocht met de prijs met meer dan 50% gedaald in alleen de tijd tussen december 2015 en februari 2016.

The Gap, Inc.

The Gap, Inc. (NYSE: GPS > GPSGap Inc26 06-1 21%

Created with Highstock 4. 2. 6

) is een kledingwinkel die onder verschillende bekende merknamen opereert, waaronder Banana Republic en Old Navy. Het bedrijf, goed voor 7% van de activa van de portefeuille, ziet er financieel sterk uit en presteert met bijna alle essentiële waarderingsmetings voor de aandelensector substantieel beter dan de industriegemiddelden. De P / S-ratio is de helft van het sectorgemiddelde en de ROE is 13% hoger dan het industriegemiddelde van 24,5%. Daarom kan de 2015-daling van het aandeel van $ 41 tot $ 22 per aandeel een gunstige koopmogelijkheid vormen. Het gemiddelde rendement op jaarbasis van de Gap bedraagt ​​3 jaar, 97%.