Aandelen met een kleine kapitalisatie presteerden historisch gezien beter dan large-capaandelen op lange termijn. Dit excessieve rendement kan echter extreem volatiel zijn. Tijdens economische uitbreidingen hebben small-capaandelen de neiging om een ​​superieur rendement te behalen. Tijdens economische recessies dalen ze in een veel sneller tempo in vergelijking met hun tegenhangers met een grote kapitalisatie. Kleinkapitalen zijn gevoeliger voor macro-economische risico's.

Bedrijven met small-caps hebben doorgaans geen concurrentievoordeel en efficiënte schalen om slechte tijden te weerstaan. Dit is de reden waarom deze bedrijven minder winstgevend zijn en kleinere rendementen genereren in vergelijking met large-capaandelen. Aangezien small-capbedrijven eerder grotere groeipercentages zullen vertonen, genieten zij ook van een hoog beleggerssentiment en verheven waarderingen, die snel kunnen worden teruggedraaid wanneer het sentiment afneemt.

Ondanks de underperformance van small-cap aandelen in 2015 in vergelijking met een brede markt, kan het houden van small-cap aandelen gunstig zijn voor diversificatie en vermogensgroei op de lange termijn. De beleggingsfondsensector biedt een aantal uitstekende keuzes voor beleggers tegen een redelijke prijs.

Aandelen met een kleine kapitalisatie kunnen in 2016 mogelijk hogere volatiliteitsniveaus blijven vertonen vanwege grotere risico's. Kredietfondsen met een kleine kap bieden echter aantrekkelijke opties voor beleggers die geïnteresseerd zijn in het diversifiëren van hun portefeuille met een specifieke niche van de Amerikaanse aandelenmarkt.

Vanguard Small Capitalization Index Fund Beleggersaandelen

Activa onder beheer (AUM): $ 56 miljard

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse intrinsieke waarde (NAV) rendement: 12. 9% > Netto kostenratio: 0. 23%

Het Vanguard Small Capitalization Index Fund Investor Shares volgt de prestaties van de CRSP US Small Cap Index, die is samengesteld uit small-capsaandelen van Amerikaanse bedrijven. Het fonds biedt passieve blootstelling aan small-capaandelen met een brede diversificatie in verschillende sectoren van de Amerikaanse economie. Financiële aandelen nemen ongeveer 26% van het vermogen van het fonds voor hun rekening, terwijl industriële aandelen een allocatie van ongeveer 20% hebben. In vergelijking met andere fondsen heeft dit fonds een zeer lage omzetratio van 10%, wat het zeer fiscaal efficiënt maakt. De posities zijn breed gespreid, waarbij geen enkele portefeuille meer dan 0,5% van de portefeuille van het fonds vertegenwoordigt.

Het fonds heeft de Morningstar analistenbeoordeling van goud en een viersterrenbeoordeling voor zijn consistente, naar risico gewogen rendement en extreem lage kosten verdiend. Het fonds heeft geen laadkosten en heeft een minimale investeringsvereiste van $ 3, 000.

Fonds voor kleine aandelen van een kleine onderneming

AUM: $ 1. 2 miljard

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse NAV-winst: 14. 26%

Netto kostenratio: 0. 91%

Het kleine aandelenfonds van Homestead belegt in small-capaandelen op de Russell 2000-index.Het fonds richt zich specifiek op bedrijven die gepositioneerd zijn om significante veranderingen in hun bedrijf aan te brengen die kunnen resulteren in een verbeterde concurrentiepositie of financiële resultaten. Vergeleken met de Russell 2000-index heeft dit beleggingsfonds een veel grotere activaspreiding voor industriële bedrijven van ongeveer 27%. Consument cyclische aandelen en financiële aandelen vertegenwoordigen respectievelijk 22% en 18% van de portefeuille van het fonds. Het fonds koopt en bewaart doorgaans aandelen voor een lange tijd, wat resulteert in een uitzonderlijk lage omzetratio van 3%. Deze buy-and-hold-strategie maakt het fonds zeer fiscaal efficiënt.

Het fonds heeft de referentie-index in de afgelopen drie, vijf en tien jaar consequent overtroffen. Vanwege de sterke naar risico gewogen rendementen heeft het fonds een vijfsterrenwaardering van Morningstar verdiend. Het fonds heeft geen laadkosten en vereist een eerste bijdrage van $ 500.

Broadview Opportunity Fund

AUM: $ 708. 3 miljoen

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse NAV-winst: 11. 21%

Netto-kostenratio: 1. 23%

Het Broadview Opportunity Fund streeft naar vermogensgroei door small-capaandelen boven een twee of drie aandelen te houden horizon. Het fonds beoordeelt een combinatie van aantrekkelijke waarderingen en kwalitatieve kenmerken voor een toekomstig bedrijf dat aan de portefeuille kan worden toegevoegd. Omdat het fonds snel aandelen kan afstoten die zijn fundamentele principes schenden, kan de omzetverhouding enigszins hoog zijn; in 2015 bedroeg het 41%. Dit maakte dit beleggingsfonds enigszins minder belastingefficiënt. Het fonds heeft een overwogen positie in cyclische consumentenaandelen met ongeveer 27% allocatie, terwijl informatietechnologie 24% van de activa van het fonds vertegenwoordigt. Geen enkele participatie van het fonds heeft een toewijzing van meer dan 4%.

Morningstar heeft dit fonds een rating van analisten toegekend van zilver en een algemene beoordeling van vier sterren. Het fonds brengt geen laadkosten in rekening en wordt geleverd met een minimum investeringsvereiste van $ 1, 000.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor

AUM: $ 2. 3 miljard

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse NAV-winst: 14. 44%

Netto-kostenratio: 0. 94%

De Glenmede Small Cap Equity Portefeuille Class Advisor belegt in small-capaandelen met aantrekkelijke waarderingscorrecties en een positief winst- en verkoopmomentum. Het fonds baseert zijn positieselectie op eigen multifactormodellen die aandelen binnen elke sector rangschikken. Fondsbeheerders structureren de portefeuille om te zorgen voor een brede diversificatie tussen sectoren, industrieën en individuele bedrijven, waarbij de Russell 2000 een referentie-index is. Cyclische aandelen van consumenten hebben de hoogste allocatie van ongeveer 18%, terwijl informatietechnologie ongeveer 17% van de activa van het fonds vertegenwoordigt. Het bezit van het fonds is doorgaans wijdverspreid en vertegenwoordigt niet meer dan 2% van zijn portefeuille.

Het fonds heeft in de afgelopen drie, vijf en tien jaar beter gepresteerd dan zijn onderliggende index en heeft een algehele score van vijf sterren verdiend van Morningstar. Het komt zonder laadkosten en er is geen minimale investeringsbehoefte.

Voya Small Company Fund Klasse A

AUM: $ 468.7 miljoen

2010-2015 gemiddelde jaarlijkse NAV-winst: 12. 17%

Netto-kostenratio: 1. 34%

De Voya Small Company Fund klasse A belegt in small-capaandelen van bedrijven. Fondsmanagers selecteren posities op basis van intern ontwikkelde kwantitatieve computermodellen die de financiële en fundamentele kenmerken van het bedrijf evalueren. Het fonds richt zich op aandelen die handelen onder de waarde die wordt waargenomen door de consensusvisie. In vergelijking met zijn concurrenten is het fonds breder gediversifieerd in sectoren, waarbij financiële aandelen de grootste allocatie hebben van ongeveer 18%. Industriële aandelen vertegenwoordigen 17% van de activa van het fonds, terwijl IT-aandelen 16% allocatie hebben. Het bezit van het fonds is redelijk gediversifieerd en geen enkele portefeuille vertegenwoordigt meer dan 1. 5% van de portefeuille van het fonds.

Gemiddeld genomen presteerde het fonds iets beter dan de Russell 2000-index. Met ingang van november 2015 is het gemiddelde jaarlijkse rendement van 7 jaar op jaarbasis van het fonds één jaar hoger dan het gemiddelde jaarlijkse rendement van 7,3% voor de Russell 2000-index. Dit beleggingsfonds heeft een algemene score van vier sterren van Morningstar verkregen. Het fonds komt met een laadprovisie van 5. 75% en vereist een minimale investering van $ 1, 000.