De top-down beleggingsstrategie is gebaseerd op het bepalen van de gezondheid van de economie (en of je op dat moment zelfs wilt beleggen), de kracht van verschillende sectoren en vervolgens de sterkste aandelen binnen die sectoren te selecteren om het rendement te maximaliseren. In dit artikel leert u hoe u de populairste sectoren kunt aanwijzen die de markt het best (of lager in een bearmarkt) leiden en hoe u aandelen binnen die sectoren kunt vinden die het rendement mogelijk maximaliseren.

AD:

Als uw marktanalyse heeft vastgesteld dat de markt zich in een opwaartse trend bevindt en waarschijnlijk nog enige tijd zal voortduren, wilt u aandelen kopen die het beste potentieel laten zien om grote winnaars te zijn in de uptrend. Alleen omdat de markt hoger gaat, betekent nog niet dat alle aandelen goed zullen presteren, en sommige zullen het veel beter doen dan anderen. Als we ons in een bearmarkt bevinden en de belegger niet tegen short selling is, kunnen we op zoek gaan naar aandelen die waarschijnlijk het slechtst presteren, en daardoor een mooie winst maken op de shortposities als de prijzen dalen. Voor de rest van dit artikel zullen we ons alleen richten op uptrends, maar dezelfde principes zijn van toepassing op downtrends.

AD:

Kies de juiste sectoren

Als de markt hoger gaat, kunnen we naar verschillende sectoren gaan kijken om te zien welke ons het grootste winstpotentieel bieden. Bepaalde sectoren presteren beter dan andere, dus als de markt hogerop gaat, willen we aandelen kopen binnen sectoren die het beste presteren. Met andere woorden, we willen beleggen in sectoren die beter presteren dan de totale markt.

AD:

Om de populairste sectoren te vinden, willen we verschillende tijdspannes bekijken. Als we naar twee of drie tijdskaders kijken, kunnen we sectoren kiezen die niet alleen goed presteren, maar die ook kracht hebben getoond over een langere periode. De tijdsperioden die worden bekeken, variëren van persoon tot persoon, afhankelijk van hun totale tijdsbestek.

We willen alleen de sector uitkiezen die het vaakst voorkomt op of bij de top van de lijst voor de best presterende sectoren. De bovenste twee of drie sectoren kunnen worden gepickt als enige diversiteit gewenst is. Binnen deze sectoren plaatsen we onze investeringsbudgetten.

We kunnen ook de grafieken van sector-ETF's bekijken. De trend moet worden gedefinieerd door een trendlijn, waarbij de ETF de sterkte laat zien wanneer deze van de trendlijn stijgt. Maar wat nog belangrijker is, we willen onze focus beperken tot specifieke aandelen. (Meer informatie over hoe ETF-fondsen kunnen helpen bij uw beleggingsstijl bij ETF's Soepele weg voor sectorrotatiestrategieën. )

Kies de juiste aandelen

We kunnen gewoon een mand met aandelen kopen een weerspiegeling van de hele sector, en dat zou redelijk goed kunnen, maar we kunnen het beter doen door gewoon de beste aandelen binnen die sector te selecteren.Alleen omdat een sector hoger gaat, betekent nog niet dat alle aandelen in die sector uitstekende prestaties leveren, maar een paar zullen het beter doen dan; dat zijn degenen die we in onze portefeuille willen hebben.

Eén proces voor het vinden van individuele aandelen is hetzelfde als het proces voor sectoranalyse. Binnen elke sector willen we de aandelen vinden die de grootste prijsstijgingen laten zien. Nogmaals, we kunnen naar meerdere tijdsbestekken kijken om ervoor te zorgen dat de voorraad goed evolueert. De aandelen die het beste over twee of drie tijdsblokken hebben gepresteerd, zijn de aandelen die we zullen kopen voor onze portefeuille. Bekijk de grafieken van toppresteerders door trending-lijnen op de kaart te plaatsen. De prijstrend moet worden gedefinieerd en winstdoelstellingen op basis van grafiekpatronen moeten duiden op hoge winsten ten opzichte van risico's aan de positieve kant. (Voor een compleet overzicht van andere belangrijke strategieën om te vergelijken met de technische top-downbenadering, refereer je naar onze Stock-Picking Strategies Zelfstudie. )

Het is belangrijk op te merken dat er een aantal andere factoren zijn om te overwegen bij het kopen van een aandeel. Aanvullende criteria om te bekijken voordat u koopt, omvatten:

• Liquiditeit : Aandelen kopen met een klein volume maakt het moeilijk om te verkopen voor een eerlijke prijs als snelle liquidatie vereist is. Tenzij u een ervaren belegger / handelaar bent, belegt u in aandelen die meer dan een paar honderdduizend aandelen per dag verhandelen.
• Prijs : veel beleggers schrikken voor hoog geprijsde aandelen af ​​en trekken naar laaggeprijsde aandelen. Handel in aandelen die hoger zijn dan $ 5, of bij voorkeur hoger. Dit wil niet zeggen dat er geen "goede" goedkope aandelen zijn, of geen "slechte" dure, maar schuw een voorraad niet alleen omdat het een hoge prijs is, of koop een aandeel alleen omdat het goedkoop is in dollars .

Een bijkomende opmerking is dat de ETF-handel de afgelopen jaren een lange weg heeft afgelegd. Als u niet meerdere individuele aandelen wilt houden, kunt u misschien een ETF vinden die u redelijk goede resultaten zal opleveren. Er is geen probleem om specifieke ETF's te kopen, als dat de voorkeur heeft, wat redelijk kan weerspiegelen welke individuele aandelen zouden zijn geselecteerd.

Uitgaand en draaiend

Hoewel dit proces niet kan garanderen dat u buitengewone resultaten zult behalen, biedt het u een goede kans om rendementen te maken die beter zijn dan de markt. Er is enige monitoring van posities nodig om ervoor te zorgen dat uw sectoren en aandelen nog steeds voorstander zijn van de markt. De belegger moet zich ook bewust zijn van overtrading, wat kan resulteren in buitensporige commissies; dit is waarom we meerdere tijdframes gebruiken.

Als uw aandelen of sectoren binnen de tijdsbestekken waarin u ze analyseert uit de gratie beginnen te raken, is het tijd om te draaien in de sectoren die goed presteren. Uw algehele marktanalyse geeft u ook een indicatie wanneer u posities moet verlaten. Wanneer belangrijke trendlijnen binnen de aandelen die worden aangehouden of sectoren worden bekeken, worden verbroken, is het tijd om af te sluiten en nieuwe handelskandidaten te zoeken. (Lees meer over roterende sectoren in ons artikel Sectoromwenteling: de Essentials. )

Samenvatting

Deze strategie vereist enige omzet van transacties, omdat sectoren en de leidende aandelen in die sectoren in de loop van de tijd zullen veranderen. Het doel is om in aandelen te zijn die de markt hoger leiden in bull markets, en als je niet tegen short selling bent, korter in de zwakste aandelen die de markt lager leiden tijdens bearmarkten. We doen dit door in een bepaalde periode de populairste sectoren (voor een bullmarkt) te vinden en vervolgens de best presterende aandelen in die sector te vinden. Door continu activa over te dragen naar de best presterende aandelen, vormen we een goede kans om bovengemiddelde rendementen te behalen.

Zie ook Intermarket Analysis en Top-Down technisch beleggen voor meer informatie over analyse van markten en aandelenselectie.